Finanza Aperam S.A.

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APAM

LU0569974404

Acciaio

Mercato chiuso - Euronext Amsterdam Altri mercati azionari 17:36:32 03/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
26,88 ^EUR	+2,05%		+1,51%	-18,25%

30/05	Cala il sipario sulla saga di acquisizione BHP-Anglo
29/05	Anglo respinge la richiesta di BHP di prolungare i tempi di negoziazione

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	2.276	2.731	3.711	2.232	2.376	1.967	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	2.351	2.798	4.177	2.700	2.867	2.495	2.399	2.281
P/E ratio	15,7 x	15,6 x	3,92 x	3,56 x	11,8 x	24,9 x	7,26 x	5,85 x
Rendimento	6,14%	5,13%	4,2%	6,78%	-	7,44%	7,44%	8,21%
Capitalizzazione/Fatturato	0,54 x	0,75 x	0,73 x	0,27 x	0,36 x	0,29 x	0,27 x	0,26 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,55 x	0,77 x	0,82 x	0,33 x	0,43 x	0,37 x	0,33 x	0,3 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,91 x	9,55 x	3,94 x	2,39 x	9,43 x	7,52 x	4,07 x	3,43 x
Valore dell'impresa/FCF	8,37 x	14,4 x	10,5 x	7,8 x	17,1 x	18,9 x	11,5 x	7,87 x
FCF Yield	12%	6,93%	9,53%	12,8%	5,86%	5,29%	8,67%	12,7%
Price to Book	0,96 x	1,24 x	1,29 x	0,66 x	0,7 x	0,59 x	0,57 x	0,54 x
N. Titoli (in migliaia)	79.822	79.996	77.900	75.684	72.249	73.185	-	-
Prezzo di riferimento ²	28,51	34,14	47,64	29,49	32,88	26,88	26,88	26,88
Data di pubblicazione	05/02/20	10/02/21	11/02/22	10/02/23	09/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	4.240	3.624	5.102	8.156	6.592	6.832	7.288	7.496
EBITDA ¹	340	293	1.060	1.129	304	332	589	664,5
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	190	149	916	943	100	123,5	380,2	455,3
Margine operativo	4,48%	4,11%	17,95%	11,56%	1,52%	1,81%	5,22%	6,07%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	185	238	1.043	752	117	106,9	376,6	444,1
Risultato netto ¹	148	175	968	625	203	78,54	266,6	327
Margine netto	3,49%	4,83%	18,97%	7,66%	3,08%	1,15%	3,66%	4,36%
EPS ²	1,820	2,190	12,16	8,290	2,790	1,081	3,702	4,592
Free Cash Flow ¹	281	194	398	346	168	132	208	289,7
Margine FCF	6,63%	5,35%	7,8%	4,24%	2,55%	1,93%	2,85%	3,87%
FCF Conversion (EBITDA)	82,65%	66,21%	37,55%	30,65%	55,26%	39,76%	35,32%	43,6%
FCF Conversion (Risultato netto)	189,86%	110,86%	41,12%	55,36%	82,76%	168,07%	78,03%	88,6%
Dividendo/Azione ²	1,750	1,750	2,000	2,000	-	2,000	2,000	2,206
Data di pubblicazione	05/02/20	10/02/21	11/02/22	10/02/23	09/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3
Fatturato ¹	1.257	1.396	2.265	2.457	1.818	1.616	1.876	1.702	1.463	1.551	1.657	1.715	1.603
EBITDA ¹	278	345	363	402	235	129	127	103	19	55	55	78	81
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	241	309	266	356	187	81	-	-	-	1	-3	-	-
Margine operativo	19,17%	22,13%	11,74%	14,49%	10,29%	5,01%	-	-	-	0,06%	-0,18%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	250	-	-	424	121	-35	167	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	201	438	187	317	121	-	132	43	-42	70	-19	9	11
Margine netto	15,99%	31,38%	8,26%	12,9%	6,66%	-	7,04%	2,53%	-2,87%	4,51%	-1,15%	0,52%	0,69%
EPS ²	2,530	5,530	2,400	4,150	1,640	-	1,830	-	-	0,9600	0,1400	-	-
Dividendo/Azione	-	2,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	12/11/21	11/02/22	06/05/22	29/07/22	10/11/22	10/02/23	03/05/23	27/07/23	10/11/23	09/02/24	03/05/24	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	75	67	466	468	491	528	431	314
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,2206 x	0,2287 x	0,4396 x	0,4145 x	1,615 x	1,591 x	0,7325 x	0,4724 x
Free Cash Flow ¹	281	194	398	346	168	132	208	290
ROE (utile netto/patrimonio netto)	6,01%	7,59%	37,6%	19,7%	5,95%	2,04%	7,96%	9,3%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,33%	5,21%	24,3%	10,3%	-	1,58%	5,38%	7,12%
Totale attività ¹	3.421	3.357	3.983	6.084	-	4.981	4.957	4.594
Attivo netto per azione ²	29,70	27,60	37,00	44,90	47,30	45,50	47,50	50,20
Cash Flow per azione ²	4,910	3,780	6,910	8,510	6,470	3,780	6,430	7,900
Capex ¹	151	109	152	296	303	155	185	188
Capex/Fatturo	3,56%	3,01%	2,98%	3,63%	4,6%	2,27%	2,54%	2,51%
Data di pubblicazione	05/02/20	10/02/21	11/02/22	10/02/23	09/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Aperam S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

26,88 EUR

Prezzo obiettivo medio

30,54 EUR

Differenza / Target Medio

+13,63%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Ferro, acciaierie e fonderie

	Variaz. 1 gen.	Capi.
APERAM S.A.	-18,25%	2,09 Mrd
JSW STEEL LIMITED	+0,07%	25,69 Mrd
BAOSHAN IRON & STEEL CO., LTD.	+17,20%	20,68 Mrd
JINDAL STEEL & POWER LIMITED	+34,52%	12,35 Mrd
CHINA STEEL CORPORATION	-11,85%	11,14 Mrd
CITIC PACIFIC SPECIAL STEEL GROUP CO., LTD	+3,70%	10,52 Mrd
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL UNION CO., LTD.	+2,05%	9,66 Mrd
BHARAT FORGE LIMITED	+23,59%	8,68 Mrd
TERNIUM S.A.	+2,47%	8,48 Mrd
JINDAL STAINLESS LIMITED	+38,27%	7,83 Mrd

Ferro, acciaierie e fonderie