Finanza Apollo Tyres Limited

Azioni

APOLLOTYRE

INE438A01022

Pneumatici/prodotti in gomma

Mercato chiuso - NSE India S.E. Altri mercati azionari 13:43:52 05/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
470,2 ^INR	+4,15%		-0,80%	+3,55%

27/05	Il produttore di pneumatici Goodyear India registra una perdita nel quarto trimestre a causa della debolezza della domanda di trattori	RE
22/05	White Iris Investment di Warburg Pincus starebbe vendendo una partecipazione del 3,5% in Apollo Tyres	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	127.424	45.421	142.072	121.304	203.169	298.593	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	166.777	111.537	168.487	175.842	254.895	331.138	313.684	297.673
P/E ratio	18,8 x	9,53 x	39,4 x	19 x	18,4 x	17,2 x	15,1 x	13,3 x
Rendimento	1,46%	3,78%	1,56%	1,7%	1,41%	1,29%	1,41%	1,71%
Capitalizzazione/Fatturato	0,73 x	0,28 x	0,82 x	0,58 x	0,83 x	1,17 x	1,09 x	1,02 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,95 x	0,68 x	0,97 x	0,84 x	1,04 x	1,3 x	1,14 x	1,01 x
Valore dell'impresa/EBITDA	8,51 x	5,82 x	6,02 x	6,83 x	7,69 x	7,45 x	6,87 x	6,13 x
Valore dell'impresa/FCF	-15,6 x	-35 x	13,4 x	44,8 x	18,7 x	12,2 x	11,7 x	12,5 x
FCF Yield	-6,39%	-2,86%	7,46%	2,23%	5,33%	8,18%	8,52%	8,02%
Price to Book	1,27 x	0,46 x	1,24 x	1,03 x	1,58 x	2,13 x	1,91 x	1,7 x
N. Titoli (in migliaia)	572.050	572.050	635.101	635.101	635.101	635.101	-	-
Prezzo di riferimento ²	222,8	79,40	223,7	191,0	319,9	470,2	470,2	470,2
Data di pubblicazione	09/05/19	19/05/20	12/05/21	12/05/22	09/05/23	14/05/24	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	175.488	163.270	173.970	209.476	245.681	253.777	274.155	294.129
EBITDA ¹	19.586	19.155	27.975	25.741	33.139	44.473	45.669	48.583
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	11.460	7.774	14.825	11.744	18.948	29.695	30.085	32.539
Margine operativo	6,53%	4,76%	8,52%	5,61%	7,71%	11,7%	10,97%	11,06%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	8.881	5.434	5.612	8.477	14.272	25.402	27.445	31.243
Risultato netto ¹	6.798	4.764	3.502	6.386	11.046	17.219	19.819	22.607
Margine netto	3,87%	2,92%	2,01%	3,05%	4,5%	6,78%	7,23%	7,69%
EPS ²	11,88	8,330	5,680	10,06	17,39	27,11	31,04	35,41
Free Cash Flow ¹	-10.660	-3.188	12.567	3.925	13.598	27.091	26.720	23.875
Margine FCF	-6,07%	-1,95%	7,22%	1,87%	5,53%	10,68%	9,75%	8,12%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	44,92%	15,25%	41,03%	60,92%	58,51%	49,14%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	358,82%	61,47%	123,1%	157,34%	134,82%	105,61%
Dividendo/Azione ²	3,250	3,000	3,500	3,250	4,500	6,000	6,647	8,038
Data di pubblicazione	09/05/19	19/05/20	12/05/21	12/05/22	09/05/23	14/05/24	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Marzo	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	51.538	50.257	45.845	50.773	57.075	55.783	59.420	59.560	64.228	62.473	62.446	63.852	66.475	64.440	-
EBITDA ¹	9.894	8.147	5.668	6.380	7.429	6.264	6.898	7.120	9.134	9.985	10.515	10.658	11.665	11.299	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	6.621	4.670	2.264	2.983	3.987	2.510	3.461	3.635	5.589	6.261	6.895	7.056	7.879	7.537	-
Margine operativo	12,85%	9,29%	4,94%	5,88%	6,98%	4,5%	5,82%	6,1%	8,7%	10,02%	11,04%	11,05%	11,85%	11,7%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	6.153	4.234	1.614	2.193	3.069	1.602	2.385	2.384	4.237	5.266	5.764	6.275	6.851	6.540	-
Risultato netto ¹	4.438	2.873	1.278	1.738	2.235	1.134	1.907	1.945	2.921	4.274	3.969	4.483	4.824	4.770	-
Margine netto	8,61%	5,72%	2,79%	3,42%	3,92%	2,03%	3,21%	3,26%	4,55%	6,84%	6,36%	7,02%	7,26%	7,4%	-
EPS	7,010	4,520	2,010	2,740	3,520	1,790	3,000	3,060	4,600	6,730	-	7,400	7,207	7,367	6,000
Dividendo/Azione ²	-	3,500	-	-	-	3,250	-	-	-	4,500	-	-	-	5,000	-
Data di pubblicazione	03/02/21	12/05/21	04/08/21	29/10/21	02/02/22	12/05/22	12/08/22	14/11/22	02/02/23	09/05/23	10/08/23	-	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	39.353	66.117	26.415	54.537	51.726	34.895	15.091	-
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	920
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,009 x	3,452 x	0,9442 x	2,119 x	1,561 x	0,7846 x	0,3304 x	-
Free Cash Flow ¹	-10.660	-3.188	12.567	3.925	13.598	27.091	26.720	23.875
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,01%	4,77%	3,28%	5,51%	8,97%	13%	13,1%	13,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,44%	2,19%	1,42%	2,42%	4,05%	6,34%	7,68%	8,81%
Totale attività ¹	153.021	217.267	246.566	263.699	272.525	271.553	258.066	256.493
Attivo netto per azione ²	176,0	174,0	180,0	185,0	203,0	219,0	246,0	276,0
Cash Flow per azione ²	18,70	-	39,70	35,30	33,60	54,20	82,70	70,60
Capex ¹	21.370	28.361	11.902	18.462	7.746	7.304	10.940	14.324
Capex/Fatturo	12,18%	17,37%	6,84%	8,81%	3,15%	2,88%	3,99%	4,87%
Data di pubblicazione	09/05/19	19/05/20	12/05/21	12/05/22	09/05/23	14/05/24	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Apollo Tyres Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

470,2 INR

Prezzo obiettivo medio

529,3 INR

Differenza / Target Medio

+12,59%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Produttori di pneumatici e tubi

	Variaz. 1 gen.	Capi.
APOLLO TYRES LIMITED	+3,55%	3,43 Mrd
BALKRISHNA INDUSTRIES LIMITED	+21,58%	6,71 Mrd
PIRELLI & C. S.P.A.	+20,64%	6,5 Mrd
MRF LIMITED	-1,25%	6,19 Mrd
CHENG SHIN RUBBER IND. CO., LTD.	+19,38%	6,16 Mrd
SHANDONG LINGLONG TYRE CO.,LTD.	+4,52%	4,16 Mrd
HANKOOK TIRE & TECHNOLOGY CO., LTD.	-4,07%	3,87 Mrd
QINGDAO SENTURY TIRE CO., LTD.	+23,16%	3,66 Mrd
PT MULTISTRADA ARAH SARANA TBK	+24,67%	2,44 Mrd
TRIANGLE TYRE CO.,LTD	+11,80%	1,8 Mrd

Produttori di pneumatici e tubi