Finanza Arthur J. Gallagher & Co.

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Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 17/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
257,7 ^USD	+0,84%		+2,73%	+14,58%

14/05	ARTHUR J. GALLAGHER & CO. : Argus conferma il giudizio Neutral	ZM
13/05	Arthur J. Gallagher acquisisce Acumen Advisors	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	17.763	23.792	35.169	39.752	48.554	56.305	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	21.764	27.672	40.821	45.524	55.548	63.176	62.765	65.862
P/E ratio	27,1 x	29,5 x	38,8 x	36,3 x	50,9 x	34,8 x	30,3 x	26,6 x
Rendimento	1,81%	1,46%	1,13%	1,08%	0,98%	0,93%	0,99%	1,06%
Capitalizzazione/Fatturato	2,52 x	3,47 x	4,35 x	4,72 x	4,89 x	4,86 x	4,39 x	3,9 x
Valore dell'impresa/Fatturato	3,08 x	4,04 x	5,05 x	5,41 x	5,6 x	5,45 x	4,89 x	4,57 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16,2 x	16,3 x	20,1 x	17,8 x	18,5 x	17,5 x	15,5 x	14,3 x
Valore dell'impresa/FCF	22,2 x	-	25,9 x	23,4 x	30,2 x	27,8 x	21,8 x	20,2 x
FCF Yield	4,5%	-	3,86%	4,27%	3,31%	3,6%	4,58%	4,94%
Price to Book	3,44 x	3,84 x	4,16 x	4,37 x	4,52 x	4,58 x	3,96 x	4,05 x
N. Titoli (in migliaia)	186.523	192.322	207.278	210.840	215.911	218.516	-	-
Prezzo di riferimento ²	95,23	123,7	169,7	188,5	224,9	257,7	257,7	257,7
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	7.056	6.852	8.076	8.420	9.926	11.592	12.829	14.423
EBITDA ¹	1.341	1.699	2.029	2.554	3.010	3.607	4.050	4.603
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	1.523	2.002	2.313	3.275	3.743	4.316
Margine operativo	-	-	18,85%	23,77%	23,3%	28,25%	29,18%	29,93%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	626,1	870,9	975,1	1.327	1.185	2.134	2.392	2.566
Risultato netto ¹	668,8	818,8	906,8	1.114	969,5	1.680	1.900	2.197
Margine netto	9,48%	11,95%	11,23%	13,23%	9,77%	14,5%	14,81%	15,23%
EPS ²	3,520	4,200	4,370	5,190	4,420	7,413	8,511	9,696
Free Cash Flow ¹	980,4	-	1.576	1.943	1.838	2.276	2.877	3.254
Margine FCF	13,89%	-	19,51%	23,07%	18,52%	19,64%	22,43%	22,56%
FCF Conversion (EBITDA)	73,1%	-	77,65%	76,06%	61,08%	63,1%	71,04%	70,7%
FCF Conversion (Risultato netto)	146,59%	-	173,74%	174,36%	189,59%	135,46%	151,44%	148,15%
Dividendo/Azione ²	1,720	1,800	1,920	2,040	2,200	2,408	2,561	2,722
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	1.941	2.404	2.008	2.012	1.995	2.673	2.407	2.454	2.393	3.218	2.790	2.843	2.734	3.576	2.943
EBITDA ¹	436,1	856,5	579,8	589,7	528,1	958,3	675,7	706,5	669	1.146	820,3	841,6	782,8	1.291	915
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	696,7	439,5	444,2	385,3	798,9	500	546,4	479,3	999,3	771,5	809	752,3	1.261	878
Margine operativo	-	28,97%	21,88%	22,08%	19,31%	29,89%	20,77%	22,27%	20,03%	31,05%	27,65%	28,46%	27,52%	35,25%	29,84%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	113	537,7	352,3	315	122	605,8	297,4	364,1	-82,2	772,7	447,8	461,4	398,6	896,4	523,3
Risultato netto ¹	109,4	438,7	284,2	255,8	135,5	486,5	234,5	280,7	-32,2	608,4	351,5	366,2	320	699,1	407,6
Margine netto	5,64%	18,24%	14,15%	12,71%	6,79%	18,2%	9,74%	11,44%	-1,35%	18,91%	12,6%	12,88%	11,71%	19,55%	13,85%
EPS ²	0,5100	2,050	1,330	1,190	0,6300	2,240	1,070	1,280	-0,1500	2,740	1,594	1,652	1,434	3,150	1,899
Dividendo/Azione ²	0,4800	0,5100	0,5100	0,5100	0,5100	0,5500	0,5500	0,5500	0,5500	0,6000	0,6000	0,6000	0,6000	0,6300	0,6300
Data di pubblicazione	27/01/22	28/04/22	28/07/22	27/10/22	26/01/23	27/04/23	27/07/23	26/10/23	25/01/24	25/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	4.002	3.880	5.653	5.772	6.994	6.871	6.460	9.557
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,984 x	2,284 x	2,786 x	2,26 x	2,324 x	1,905 x	1,595 x	2,076 x
Free Cash Flow ¹	980	-	1.576	1.943	1.838	2.276	2.877	3.254
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14,4%	14,3%	15,5%	18,8%	19,3%	20,1%	20,1%	21,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale attività ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Attivo netto per azione ²	27,70	32,20	40,80	43,10	49,70	56,30	65,10	63,60
Cash Flow per azione ²	-	8,990	8,220	9,900	9,260	10,50	13,20	-
Capex ¹	139	-	129	183	194	149	183	192
Capex/Fatturo	1,97%	-	1,59%	2,17%	1,95%	1,28%	1,42%	1,33%
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	25/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Arthur J. Gallagher & Co.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

257,7 USD

Prezzo obiettivo medio

263,9 USD

Differenza / Target Medio

+2,40%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Brokers di assicurazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ARTHUR J. GALLAGHER & CO.	+14,58%	56,31 Mrd
WILLIS TOWERS WATSON PUBLIC LIMITED COMPANY	+6,72%	26,32 Mrd
BROWN & BROWN, INC.	+26,33%	25,62 Mrd
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	+23,18%	9,32 Mrd
RYAN SPECIALTY HOLDINGS, INC.	+25,96%	6,45 Mrd
STEADFAST GROUP LIMITED	-1,55%	4,2 Mrd
AUB GROUP LIMITED	+8,00%	2,17 Mrd
THE BALDWIN INSURANCE GROUP, INC.	+35,97%	2,16 Mrd
GOOSEHEAD INSURANCE, INC	-16,39%	1,6 Mrd
INSURANCE GROUP LIMITED	+29,01%	1,47 Mrd

Brokers di assicurazione