Finanza BRF S.A.

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Prodotti alimentari

Tempo differito Sao Paulo Altri mercati azionari 19:16:31 03/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
18,57 ^BRL	+8,22%		-3,93%	+34,47%

08/05	Le azioni brasiliane di BRF salgono di quasi il 14% dopo i solidi risultati del primo trimestre	RE
08/05	Aggiornamento settoriale: i titoli del settore dei consumi sono stati misti mercoledì prima del mercato	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	28.574	17.802	18.205	8.927	23.182	30.929	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	42.203	31.954	35.537	25.706	32.657	43.190	42.040	39.510
P/E ratio	95,1 x	12,9 x	43,4 x	-2,75 x	-9,27 x	20,3 x	19,5 x	14,4 x
Rendimento	-	-	-	-	-	0,95%	0,97%	1,54%
Capitalizzazione/Fatturato	0,83 x	0,45 x	0,38 x	0,17 x	0,43 x	0,56 x	0,53 x	0,5 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,22 x	0,81 x	0,74 x	0,48 x	0,61 x	0,78 x	0,71 x	0,63 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,94 x	6,1 x	6,39 x	6,6 x	6,92 x	6,15 x	5,85 x	5,14 x
Valore dell'impresa/FCF	14,7 x	10,4 x	-24 x	-26,7 x	19,3 x	106 x	22,6 x	24,1 x
FCF Yield	6,81%	9,6%	-4,16%	-3,75%	5,18%	0,94%	4,43%	4,15%
Price to Book	3,62 x	2,03 x	2,06 x	0,79 x	1,56 x	1,93 x	2,07 x	1,89 x
N. Titoli (in migliaia)	811.760	807.707	808.412	1.078.117	1.678.656	1.664.656	-	-
Prezzo di riferimento ²	35,20	22,04	22,52	8,280	13,81	18,58	18,58	18,58
Data di pubblicazione	03/03/20	25/02/21	22/02/22	28/02/23	26/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	34.618	39.470	48.343	53.805	53.615	55.286	58.865	62.294
EBITDA ¹	5.317	5.241	5.559	3.896	4.721	7.028	7.192	7.680
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.953	2.847	3.010	-136	836	3.675	3.699	3.904
Margine operativo	8,53%	7,21%	6,23%	-0,25%	1,56%	6,65%	6,28%	6,27%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	897,1	1.148	-35	-2.805	-1.985	1.621	1.873	2.271
Risultato netto ¹	297,6	1.384	419,5	-3.166	-2.029	913,3	1.253	1.302
Margine netto	0,86%	3,51%	0,87%	-5,88%	-3,78%	1,65%	2,13%	2,09%
EPS ²	0,3700	1,710	0,5187	-3,008	-1,490	0,9175	0,9511	1,287
Free Cash Flow ¹	2.875	3.066	-1.479	-964	1.690	407	1.862	1.641
Margine FCF	8,3%	7,77%	-3,06%	-1,79%	3,15%	0,74%	3,16%	2,63%
FCF Conversion (EBITDA)	54,07%	58,5%	-	-	35,81%	5,79%	25,9%	21,37%
FCF Conversion (Risultato netto)	966,02%	221,6%	-	-	-	44,56%	148,67%	126,05%
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	0,1774	0,1796	0,2867
Data di pubblicazione	03/03/20	25/02/21	22/02/22	28/02/23	26/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	13.724	12.041	12.939	14.056	14.769	13.178	12.205	13.806	14.426	13.378	13.516	14.300	14.662	13.999
EBITDA ¹	1.687	121	1.368	1.374	1.032	607	1.006	1.205	1.903	2.117	1.829	1.928	2.023	1.688
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.071	-527,1	140,4	563,4	-313	-179,4	-361,3	452,3	924	1.482	927,8	846,4	857,6	1.071
Margine operativo	7,8%	-4,38%	1,09%	4,01%	-2,12%	-1,36%	-2,96%	3,28%	6,41%	11,07%	6,86%	5,92%	5,85%	7,65%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-1.301	-469,6	-119	-915	-1.039	-1.461	-221,4	737	714,7	541	837	971	-
Risultato netto ¹	921,3	-1.572	-559,2	-122,6	-912,2	-1.034	-1.359	-387	751,4	505	541	837	971	-
Margine netto	6,71%	-13,06%	-4,32%	-0,87%	-6,18%	-7,85%	-11,13%	-2,8%	5,21%	3,77%	4%	5,85%	6,62%	-
EPS ²	-	-1,614	-0,5189	-0,1137	-0,8489	-0,9591	-1,260	-0,2400	0,7300	0,3022	0,3058	0,3988	0,4585	0,2200
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	22/02/22	04/05/22	10/08/22	09/11/22	28/02/23	15/05/23	14/08/23	13/11/23	26/02/24	07/05/24	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	13.629	14.152	17.332	16.779	9.475	12.261	11.111	8.581
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,563 x	2,7 x	3,118 x	4,307 x	2,007 x	1,744 x	1,545 x	1,117 x
Free Cash Flow ¹	2.875	3.066	-1.479	-964	1.690	407	1.863	1.641
ROE (utile netto/patrimonio netto)	16,2%	16,3%	4,76%	-31,5%	-15,5%	9,82%	10,3%	11,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	0,71%	3,03%	-	-5,57%	-3,52%	5,19%	3,99%	4,57%
Totale attività ¹	42.042	45.683	-	56.879	57.562	17.612	31.374	28.486
Attivo netto per azione ²	9,730	10,80	10,90	10,50	8,870	9,650	8,970	9,850
Cash Flow per azione ²	3,100	6,310	5,510	1,780	2,340	2,850	3,100	-
Capex ¹	1.255	2.462	3.681	2.840	2.249	2.975	3.328	3.356
Capex/Fatturo	3,63%	6,24%	7,61%	5,28%	4,19%	5,38%	5,65%	5,39%
Data di pubblicazione	03/03/20	25/02/21	22/02/22	28/02/23	26/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per BRF S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

18,58 BRL

Prezzo obiettivo medio

17,63 BRL

Differenza / Target Medio

-5,13%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Macellazione e lavorazione degli animali

	Variaz. 1 gen.	Capi.
BRF S.A.	+34,47%	5,9 Mrd
TYSON FOODS, INC.	+4,82%	20,38 Mrd
HORMEL FOODS CORPORATION	-4,30%	16,99 Mrd
JBS S.A.	+14,57%	12,2 Mrd
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT & DEVELOPMENT CO.,LTD.	-5,09%	12,12 Mrd
WH GROUP LIMITED	+5,56%	9,62 Mrd
PILGRIM'S PRIDE CORPORATION	+25,70%	8,51 Mrd
LDC	+10,00%	2,99 Mrd
MAPLE LEAF FOODS INC.	-9,55%	2,04 Mrd
MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.	+16,29%	1,98 Mrd

Macellazione e lavorazione degli animali