Finanza CapitaLand Ascendas REIT

Azioni

A17U

SG1M77906915

REIT commerciali

Mercato chiuso - Singapore S.E. Altri mercati azionari 11:04:21 24/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
2,65 ^SGD	-0,38%		0,00%	-12,54%

24/04	CAPITALAND ASCENDAS REIT : Maybank rimane Neutral	ZM
05/02	CAPITALAND ASCENDAS REIT : DBS Bank ottimista sul caso	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	10.730	11.982	12.384	11.519	13.313	11.643	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	15.863	16.996	18.704	18.091	20.258	18.358	18.529	18.621
P/E ratio	25,4 x	24,7 x	12,8 x	15,3 x	77,2 x	17,8 x	17,2 x	16,5 x
Rendimento	3,87%	4,93%	5,17%	5,77%	5%	5,69%	5,94%	6,18%
Capitalizzazione/Fatturato	15,3 x	11,4 x	10,1 x	8,52 x	9 x	7,77 x	7,56 x	7,29 x
Valore dell'impresa/Fatturato	22,7 x	16,2 x	15,3 x	13,4 x	13,7 x	12,3 x	12 x	11,7 x
Valore dell'impresa/EBITDA	32,6 x	24,3 x	22,8 x	20,8 x	22 x	19 x	18,7 x	18,2 x
Valore dell'impresa/FCF	-14,9 x	25,9 x	30,5 x	20,3 x	25,8 x	22 x	21,5 x	20,3 x
FCF Yield	-6,72%	3,85%	3,27%	4,93%	3,88%	4,54%	4,64%	4,92%
Price to Book	1,38 x	1,35 x	1,24 x	1,16 x	1,34 x	1,16 x	1,15 x	1,14 x
N. Titoli (in migliaia)	3.612.694	4.020.842	4.197.930	4.203.991	4.393.607	4.393.607	-	-
Prezzo di riferimento ²	2,970	2,980	2,950	2,740	3,030	2,650	2,650	2,650
Data di pubblicazione	31/01/20	02/02/21	08/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	699,1	1.049	1.226	1.353	1.480	1.499	1.540	1.597
EBITDA ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	968,6	990,6	1.022
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	959,2	980,2	1.010
Margine operativo	69,72%	66,6%	66,85%	64,17%	62,2%	64,01%	63,66%	63,26%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	408,5	494,2	1.044	844,8	172,2	681,1	693,6	728
Risultato netto ¹	387,9	457,1	957	760,4	178,5	647,8	661,6	701,8
Margine netto	55,48%	43,55%	78,03%	56,21%	12,06%	43,23%	42,96%	43,95%
EPS ²	0,1168	0,1206	0,2297	0,1789	0,0393	0,1492	0,1538	0,1602
Free Cash Flow ¹	-1.066	655	612,3	892,1	785,1	833,5	860,5	916,1
Margine FCF	-152,55%	62,41%	49,92%	65,95%	53,05%	55,62%	55,88%	57,37%
FCF Conversion (EBITDA)	-	93,71%	74,68%	102,78%	85,3%	86,05%	86,86%	89,64%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	143,3%	63,98%	117,32%	439,88%	128,66%	130,07%	130,53%
Dividendo/Azione ²	0,1149	0,1469	0,1526	0,1580	0,1516	0,1509	0,1574	0,1637
Data di pubblicazione	31/01/20	02/02/21	08/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Fatturato ¹	-	528,2	586	640,5	666,5	686,2	718,1	761,7	748,6	748,6
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	399,9	420	426	442	457,1	463,3	469,5	469,5
Margine operativo	-	-	68,24%	65,57%	63,91%	64,41%	63,65%	60,83%	62,72%	62,72%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	279	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS	0,0752	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	0,0742	0,0766	-	0,0787	-	0,0772	-	-	-
Data di pubblicazione	23/07/20	02/02/21	02/08/21	08/02/22	02/08/22	02/02/23	31/07/23	01/02/24	-	-

¹SGD in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	5.134	5.014	6.320	6.572	6.946	6.715	6.885	6.978
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	10,53 x	7,173 x	7,709 x	7,572 x	7,546 x	6,933 x	6,951 x	6,828 x
Free Cash Flow ¹	-1.066	655	612	892	785	833	860	916
ROE (utile netto/patrimonio netto)	5,37%	5,28%	9,83%	7,4%	6,95%	6,46%	6,64%	6,99%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,07%	3,15%	5,83%	4,27%	3,94%	3,5%	3,58%	3,73%
Totale attività ¹	12.639	14.494	16.427	17.803	4.533	18.536	18.497	18.827
Attivo netto per azione ²	2,160	2,210	2,380	2,370	2,260	2,280	2,290	2,320
Cash Flow per azione ²	-	0,2000	0,1800	0,2400	0,2200	0,1900	0,1900	0,2200
Capex ¹	71	74,5	114	192	188	103	85,5	50,7
Capex/Fatturo	10,15%	7,1%	9,33%	14,23%	12,71%	6,88%	5,56%	3,17%
Data di pubblicazione	31/01/20	02/02/21	08/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹SGD in Milioni²SGD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per CapitaLand Ascendas REIT

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

2,65 SGD

Prezzo obiettivo medio

3,092 SGD

Differenza / Target Medio

+16,68%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri REIT commerciali

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-12,54%	8,63 Mrd
REALTY INCOME CORPORATION	-9,13%	45,44 Mrd
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-6,60%	20,71 Mrd
SEGRO PLC	+1,22%	15,45 Mrd
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+18,77%	12,02 Mrd
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-3,40%	9,93 Mrd
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-4,84%	8,13 Mrd
KLÉPIERRE	+4,05%	7,96 Mrd
FIBRA UNO	-19,30%	5,7 Mrd
COVIVIO	+1,07%	5,55 Mrd

Altri REIT commerciali