Finanza China Life Insurance Company Limited

Azioni

2628

CNE1000002L3

Assicurazioni-vita/salute

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:05 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
11,08 ^HKD	-1,42%		-5,94%	+9,49%

22/05	CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED : valutazione poco convinta da Nomura	ZM
22/05	CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED : Nomura ottimista sul caso	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	869.880	906.144	705.022	859.825	659.571	729.171	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	301.359	960.692	939.455	927.597	774.427	115.471	53.523	-14.944
P/E ratio	9,44 x	8,13 x	5,85 x	10,4 x	5,64 x	6,42 x	5,49 x	4,99 x
Rendimento	3,77%	4,45%	6,17%	4,14%	4,67%	4,97%	5,71%	5,9%
Capitalizzazione/Fatturato	1,17 x	1,1 x	1,15 x	1,41 x	1,04 x	1,12 x	1,06 x	1,03 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,4 x	1,16 x	1,54 x	1,53 x	1,23 x	0,18 x	0,08 x	-0,02 x
Valore dell'impresa/EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Valore dell'impresa/FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,35 x	0,9 x	0,62 x	0,77 x	0,57 x	0,58 x	0,53 x	0,49 x
N. Titoli (in migliaia)	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	-	-
Prezzo di riferimento ²	19,35	14,39	10,53	11,83	9,198	10,26	10,26	10,26
Data di pubblicazione	25/03/20	25/03/21	24/03/22	29/03/23	27/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	745.165	824.961	611.251	607.825	632.141	653.385	689.211	710.408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	59.990	54.911	40.167	23.563	36.497	32.768	47.102	47.906
Margine operativo	8,05%	6,66%	6,57%	3,88%	5,77%	5,02%	6,83%	6,74%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	59.795	54.488	50.495	24.047	11.878	58.829	56.805	69.476
Risultato netto ¹	58.287	50.268	50.921	32.082	21.110	42.789	49.654	52.814
Margine netto	7,82%	6,09%	8,33%	5,28%	3,34%	6,55%	7,2%	7,43%
EPS ²	2,050	1,770	1,800	1,140	1,630	1,597	1,869	2,055
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	0,7300	0,6400	0,6500	0,4900	0,4300	0,5098	0,5862	0,6055
Data di pubblicazione	25/03/20	25/03/21	24/03/22	29/03/23	27/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Fatturato	198.981	407.936	311.226	552.601	188.609	-	-	419.636	117.043	71.146	188.189	306.537	-	448.915	-	183.226	-	476.785	170.180	495.982	169.789
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	-	-	-	1.747	-	-	24.991	-	-	4.329	-	-	37.538	-	-	-	32.032	38.370	33.241	39.974
Margine operativo	-	-	-	-	0,93%	-	-	5,96%	-	-	2,3%	-	-	8,36%	-	-	-	6,72%	22,55%	6,7%	23,54%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	35.564	-	46.103	-	-	8.704	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	-	30.535	-	40.975	-	15.178	10.238	25.416	5.701	965	-	-	18.266	36.151	53	-	20.644	-	-	-	-
Margine netto	-	7,49%	-	7,41%	-	-	-	6,06%	4,87%	1,36%	-	-	-	8,05%	-	-	-	-	-	-	-
EPS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	25/03/20	26/08/20	25/03/21	25/08/21	24/03/22	27/04/22	25/08/22	25/08/22	27/10/22	29/03/23	29/03/23	23/05/23	23/08/23	23/08/23	26/10/23	27/03/24	26/04/24	-	-	-	-

¹CNY in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	54.548	234.433	67.772	114.856	-	-	-
Liquidità Netta ¹	568.521	-	-	-	-	613.700	675.648	744.115
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	16,5%	11,8%	11%	7,01%	4,71%	10,1%	10%	10,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	1,67%	1,26%	1,11%	0,63%	0,38%	0,76%	0,77%	0,75%
Totale attività ¹	3.490.240	3.989.524	4.571.785	5.072.253	5.569.921	5.632.091	6.407.178	7.013.769
Attivo netto per azione ²	14,30	15,90	16,90	15,40	16,30	17,80	19,20	20,70
Cash Flow per azione	-	10,80	10,10	12,50	-	-	-	-
Capex	-	7.410	-	-	-	-	-	-
Capex/Fatturo	-	0,9%	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	25/03/20	25/03/21	24/03/22	29/03/23	27/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per China Life Insurance Company Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

10,26 CNY

Prezzo obiettivo medio

13,48 CNY

Differenza / Target Medio

+31,41%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Assicurazione sulla vita

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+9,49%	101 Mrd
PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.	+6,87%	101 Mrd
AIA GROUP LIMITED	-11,17%	86,29 Mrd
LIFE INSURANCE CORPORATION OF INDIA	+21,65%	76,75 Mrd
CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.	+21,03%	34,44 Mrd
JAPAN POST HOLDINGS CO., LTD.	+20,29%	30,89 Mrd
FUBON FINANCIAL HOLDING CO., LTD.	+13,27%	29,37 Mrd
SBI LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-3,22%	16,64 Mrd
HDFC LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-14,98%	14,17 Mrd
NN GROUP N.V.	+19,69%	12,71 Mrd

Assicurazione sulla vita