Finanza China Mengniu Dairy Company Limited

Azioni

2319

KYG210961051

Prodotti alimentari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:07 03/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,72 ^HKD	+2,51%		-3,79%	-29,90%

31/05	La Cina compie passi nascenti verso l'approvvigionamento di prodotti agricoli sostenibili	RE
23/05	Il presidente di China Mengniu Dairy si dimette; le azioni scendono del 3%	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	110.773	155.513	142.372	123.658	75.082	53.645	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	127.770	163.061	153.521	143.173	91.517	76.563	73.184	71.285
P/E ratio	26,8 x	44,2 x	28,4 x	23,4 x	15,7 x	9,68 x	8,62 x	7,91 x
Rendimento	0,64%	0,68%	1,06%	1,29%	2,56%	4,28%	5%	5,51%
Capitalizzazione/Fatturato	1,4 x	2,05 x	1,62 x	1,34 x	0,76 x	0,52 x	0,49 x	0,47 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,62 x	2,14 x	1,74 x	1,55 x	0,93 x	0,74 x	0,68 x	0,63 x
Valore dell'impresa/EBITDA	17,3 x	26,8 x	19,7 x	16,3 x	9,15 x	7,65 x	6,7 x	6,11 x
Valore dell'impresa/FCF	-24,5 x	-212 x	-33,4 x	40,9 x	-	18,9 x	11,8 x	10,8 x
FCF Yield	-4,09%	-0,47%	-2,99%	2,44%	-	5,28%	8,49%	9,26%
Price to Book	3,78 x	4,7 x	3,88 x	3,08 x	-	1,12 x	1,04 x	0,96 x
N. Titoli (in migliaia)	3.935.015	3.948.109	3.953.179	3.955.196	3.933.635	3.935.293	-	-
Prezzo di riferimento ²	28,15	39,39	36,01	31,26	19,09	13,63	13,63	13,63
Data di pubblicazione	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	79.030	76.035	88.141	92.593	98.624	102.896	108.418	113.541
EBITDA ¹	7.405	6.092	7.774	8.779	10.006	10.006	10.915	11.668
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.649	3.955	5.378	5.901	6.705	7.011	7.754	8.413
Margine operativo	5,88%	5,2%	6,1%	6,37%	6,8%	6,81%	7,15%	7,41%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.605	4.155	5.868	6.502	6.312	7.162	8.031	8.768
Risultato netto ¹	4.105	3.525	5.026	5.303	4.809	5.554	6.249	6.800
Margine netto	5,19%	4,64%	5,7%	5,73%	4,88%	5,4%	5,76%	5,99%
EPS ²	1,049	0,8920	1,267	1,336	1,216	1,408	1,581	1,722
Free Cash Flow ¹	-5.225	-768,5	-4.590	3.497	-	4.042	6.216	6.599
Margine FCF	-6,61%	-1,01%	-5,21%	3,78%	-	3,93%	5,73%	5,81%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	39,83%	-	40,39%	56,95%	56,56%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	65,94%	-	72,77%	99,47%	97,05%
Dividendo/Azione ²	0,1810	0,2680	0,3810	0,4020	0,4890	0,5840	0,6821	0,7516
Data di pubblicazione	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Fatturato ¹	39.173	37.533	38.501	45.905	42.236	47.722	44.871	51.119	47.506	52.117	49.812	57.164	51.729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	1.714	2.242	3.030	2.348	2.768	3.133	3.540	3.166	3.641	3.174	4.248	3.740
Margine operativo	-	4,57%	5,82%	6,6%	5,56%	5,8%	6,98%	6,92%	6,66%	6,99%	6,37%	7,43%	7,23%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	2.752	-	2.471	4.148	2.355	3.703	2.609	-	-	-	-
Risultato netto	-	1.212	2.314	2.947	2.079	3.751	1.552	3.020	1.789	-	-	-	-
Margine netto	-	3,23%	6,01%	6,42%	4,92%	7,86%	3,46%	5,91%	3,77%	-	-	-	-
EPS	-	0,3090	-	-	-	-	0,3910	0,7620	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	25/03/20	26/08/20	24/03/21	25/08/21	30/03/22	24/08/22	29/03/23	30/08/23	26/03/24	-	-	-	-

¹CNY in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	16.997	7.547	11.149	19.515	16.435	22.917	19.538	17.640
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,295 x	1,239 x	1,434 x	2,223 x	1,643 x	2,29 x	1,79 x	1,512 x
Free Cash Flow ¹	-5.225	-769	-4.590	3.497	-	4.042	6.216	6.599
ROE (utile netto/patrimonio netto)	15,1%	11,4%	14,4%	13,8%	11,4%	12,1%	12,6%	12,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,66%	4,44%	5,64%	4,91%	4,13%	4,8%	5,26%	5,6%
Totale attività ¹	72.534	79.342	89.121	107.957	116.516	115.622	118.713	121.466
Attivo netto per azione ²	7,440	8,380	9,280	10,10	-	12,20	13,20	14,20
Cash Flow per azione ²	1,610	1,350	1,910	2,100	-	1,960	2,350	2,630
Capex ¹	11.532	6.116	12.135	4.836	-	3.768	3.724	3.584
Capex/Fatturo	14,59%	8,04%	13,77%	5,22%	-	3,66%	3,43%	3,16%
Data di pubblicazione	25/03/20	24/03/21	30/03/22	29/03/23	26/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per China Mengniu Dairy Company Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

13,63 CNY

Prezzo obiettivo medio

23,26 CNY

Differenza / Target Medio

+70,59%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Prodotti caseari

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-29,90%	7,23 Mrd
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+6,84%	24,8 Mrd
WANT WANT CHINA HOLDINGS LIMITED	+1,27%	7,11 Mrd
NESTLÉ (MALAYSIA)	+8,50%	6,36 Mrd
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-2,22%	5,37 Mrd
EMMI AG	-2,31%	5,33 Mrd
GLANBIA PLC	+26,29%	5,31 Mrd
CHINA FEIHE LIMITED	-7,26%	4,49 Mrd
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+17,31%	4,46 Mrd
FONTERRA CO-OPERATIVE GROUP LIMITED	+10,04%	2,7 Mrd

Prodotti caseari