Finanza CK Asset Holdings Limited

Azioni

1113

KYG2177B1014

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:25 30/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
31,1 ^HKD	-1,58%		-9,99%	-20,66%

14/05	Ck Asset offre sconti su alcune proprietà di Hong Kong	MT
08/05	Gruppo guidato da Ck Infrastructure acquisisce attività solari nel Regno Unito per un valore di 890 milioni di dollari di Hong Kong	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	207.754	146.997	179.082	172.703	139.108	109.187	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	234.168	165.371	212.185	160.042	151.496	129.450	126.819	127.087
P/E ratio	7,13 x	9 x	8,52 x	8,04 x	8,07 x	7,34 x	6,45 x	5,71 x
Rendimento	3,73%	4,52%	4,48%	4,75%	5,23%	6,63%	6,74%	7,03%
Capitalizzazione/Fatturato	2,52 x	2,46 x	2,88 x	3,07 x	2,94 x	2,12 x	1,78 x	1,59 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,84 x	2,76 x	3,42 x	2,84 x	3,21 x	2,51 x	2,07 x	1,85 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,53 x	5,58 x	7,21 x	8,01 x	9,96 x	6,2 x	5,64 x	4,93 x
Valore dell'impresa/FCF	6,26 x	11,5 x	10,9 x	-	-	9,74 x	11 x	11,4 x
FCF Yield	16%	8,69%	9,21%	-	-	10,3%	9,06%	8,74%
Price to Book	0,58 x	0,41 x	0,47 x	0,45 x	0,35 x	0,28 x	0,27 x	0,27 x
N. Titoli (in migliaia)	3.693.401	3.693.401	3.643.584	3.594.241	3.548.684	3.510.828	-	-
Prezzo di riferimento ²	56,25	39,80	49,15	48,05	39,20	31,10	31,10	31,10
Data di pubblicazione	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	82.382	59.825	62.094	56.341	47.243	51.512	61.247	68.530
EBITDA ¹	35.847	29.655	29.431	19.980	15.203	20.873	22.495	25.785
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	33.655	26.210	25.915	17.935	13.276	17.641	20.048	23.261
Margine operativo	40,85%	43,81%	41,74%	31,83%	28,1%	34,25%	32,73%	33,94%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	37.510	25.206	30.061	22.683	20.326	18.051	20.777	24.294
Risultato netto ¹	29.134	16.332	20.824	21.683	17.340	15.319	16.991	19.917
Margine netto	35,36%	27,3%	33,54%	38,49%	36,7%	29,74%	27,74%	29,06%
EPS ²	7,890	4,420	5,770	5,980	4,860	4,234	4,825	5,447
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.108
Margine FCF	45,44%	24,01%	31,48%	-	-	25,81%	18,76%	16,21%
FCF Conversion (EBITDA)	104,42%	48,44%	66,42%	-	-	63,68%	51,06%	43,08%
FCF Conversion (Risultato netto)	128,48%	87,96%	93,87%	-	-	86,77%	67,61%	55,77%
Dividendo/Azione ²	2,100	1,800	2,200	2,280	2,050	2,061	2,096	2,185
Data di pubblicazione	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Fatturato ¹	55.546	29.248	30.577	24.264	37.830	35.715	20.626	24.605	22.638	22.539	19.187
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	10.006	-	11.192	14.723	11.642	6.293	8.015	5.261	4.780	6.475
Margine operativo	-	34,21%	-	46,13%	38,92%	32,6%	30,51%	32,57%	23,24%	21,21%	33,75%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	12.368	7.958	-	-
Risultato netto	-	-	-	-	-	-	-	-	6.867	-	-
Margine netto	-	-	-	-	-	-	-	-	30,33%	-	-
EPS ²	3,790	1,720	2,700	2,250	3,520	3,550	2,430	2,880	1,980	1,840	1,680
Dividendo/Azione	-	0,3400	-	-	-	-	-	-	1,620	-	-
Data di pubblicazione	19/03/20	06/08/20	18/03/21	05/08/21	17/03/22	04/08/22	16/03/23	03/08/23	21/03/24	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	26.414	18.374	33.103	-	12.388	20.263	17.632	17.900
Liquidità Netta ¹	-	-	-	12.661	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,7369 x	0,6196 x	1,125 x	-	0,8148 x	0,9707 x	0,7838 x	0,6942 x
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.109
ROE (utile netto/patrimonio netto)	8,43%	4,56%	6,04%	5,65%	4,44%	3,93%	4,42%	4,95%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,92%	3,18%	4,15%	4,04%	3,39%	3,06%	3,32%	3,86%
Totale attività ¹	492.004	514.377	501.638	536.442	511.852	500.295	511.459	515.982
Attivo netto per azione ²	96,40	96,00	104,0	106,0	111,0	111,0	113,0	116,0
Cash Flow per azione ²	11,30	6,580	6,900	1,810	-	4,230	5,150	6,040
Capex ¹	4.483	9.932	5.811	6.620	-	6.873	6.873	6.873
Capex/Fatturo	5,44%	16,6%	9,36%	11,75%	-	13,34%	11,22%	10,03%
Data di pubblicazione	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per CK Asset Holdings Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

31,1 HKD

Prezzo obiettivo medio

39,52 HKD

Differenza / Target Medio

+27,06%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-20,66%	14,2 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+3,93%	27,42 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10,72%	26,45 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+23,45%	24,75 Mrd
DLF LIMITED	+10,41%	24,3 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+9,59%	21,46 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+35,07%	20,54 Mrd
EMAAR PROPERTIES	-3,54%	18,05 Mrd
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+3,23%	17,09 Mrd
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+28,88%	15,45 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni