(Novità: ulteriori dettagli, prezzo delle azioni)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Dopo il miglior trimestre dall'inizio del 2011, Commerzbank ritiene di essere sulla buona strada per raggiungere il suo obiettivo di profitto record per l'anno in corso. "Abbiamo iniziato il nuovo anno con molto slancio. La forte attività con i clienti e l'ottimo risultato del primo trimestre confermano il nostro obiettivo di aumentare gli utili nel 2024", ha dichiarato mercoledì il CEO del Gruppo Manfred Knof. I dati sono stati accolti positivamente in borsa. Il prezzo dell'azione è salito di oltre il 5% a mezzogiorno, in parte grazie all'aumento delle previsioni sul reddito netto da interessi, collocandosi al vertice dell'indice Dax.

Il fatto che i tassi di interesse non stiano scendendo così rapidamente come ci si aspettava qualche mese fa gioca a favore della banca, che si concentra sulle medie imprese e sui clienti privati. Tuttavia, le controversie legali relative ai prestiti in franchi svizzeri in Polonia restano un peso, probabilmente anche oltre l'anno in corso.

Nei primi tre mesi del 2024, l'utile prima delle imposte, pari a poco meno di 1,1 miliardi di euro, ha superato di quasi un quarto il livello dello stesso periodo dell'anno precedente, come ha annunciato il Gruppo a Francoforte. Il risultato finale è stato un utile di 747 milioni di euro, circa il 29% in più rispetto a un anno fa. Questo risultato ha superato anche le aspettative degli analisti. L'ultima volta che Commerzbank ha ottenuto un risultato migliore in un trimestre è stato nel primo trimestre del 2011, quando ha registrato un utile di 985 milioni di euro.

Con poco più di 2,1 miliardi di euro, il margine di interesse del primo trimestre si è avvicinato alla cifra record del terzo trimestre del 2023 (2,17 miliardi di euro). Il Comitato esecutivo ha aumentato di circa 200 milioni di euro la previsione del margine di interesse per l'intero anno, portandolo a circa 8,1 miliardi di euro. La cifra per il 2023 è aumentata di quasi il 30%, raggiungendo circa 8,4 miliardi di euro. Da quando, nel luglio 2022, la Banca Centrale Europea (BCE) ha posto fine alla fase dei tassi d'interesse zero e negativi e ha successivamente aumentato i tassi d'interesse di riferimento per dieci volte, le banche e le casse di risparmio non devono più pagare gli interessi quando parcheggiano il denaro presso la banca centrale, ma guadagnano da esso.

Nei primi tre mesi Commerzbank ha dovuto assorbire ulteriori oneri presso la sua controllata polacca mBank: Sono stati effettuati ulteriori accantonamenti per un totale di 318 milioni di euro per rischi legali legati a prestiti in valuta estera. Per il secondo trimestre, la direzione prevede di dover accantonare altri 80 milioni di euro. Secondo la direttrice finanziaria Bettina Orlopp, il comitato esecutivo ritiene che gli oneri totali per l'intero anno saranno "sicuramente" inferiori agli 1,1 miliardi di euro del 2023.

Commerzbank è da anni alle prese con problemi in Polonia. Il motivo principale sono i prestiti in franchi svizzeri che molti polacchi hanno contratto anni fa per il finanziamento delle costruzioni. Quando lo zloty polacco si è svalutato rispetto al franco, l'onere per i mutuatari è aumentato. Di conseguenza, molti hanno intrapreso azioni legali contro gli istituti finanziari polacchi per eventuali clausole illegali. Commerzbank sta cercando di ridurre al minimo i rischi legali in questo settore raggiungendo accordi extragiudiziali.

"Il nostro obiettivo è chiaramente quello di liquidare il più possibile nel 2024. Ma questo non è completamente nelle nostre mani", ha detto Orlopp. Ciò dipende anche dal fatto che altri mutuatari in Polonia accettino le offerte di transazione della banca e dall'andamento delle cause in corso. "Dobbiamo presumere che nel 2025 ci saranno ancora degli oneri. Ma questo dovrebbe poi diminuire significativamente di anno in anno", ha detto il direttore finanziario.

In totale sono state concluse circa 21.000 controversie, sia con una transazione (quasi 16.000) che con una sentenza del tribunale (più di 5.000). Dei 26.000 clienti in Polonia che hanno ancora un prestito attivo con la banca, "una percentuale molto elevata ha intentato una causa", ha dichiarato Orlopp.

In ciascuno degli ultimi due anni, il risultato consolidato di Commerzbank in Polonia è stato penalizzato da oneri per un totale di oltre un miliardo di euro. Ciononostante, la banca ha raggiunto un utile record di 2,2 miliardi di euro nel 2023, favorito dall'inversione di tendenza dei tassi di interesse. Il Consiglio di amministrazione punta a superare questa cifra nell'anno in corso, anche "in modo significativo", come si legge nella relazione annuale per il 2023. Tuttavia, le prospettive dipendono "dall'andamento degli oneri sui prestiti in franchi di mBank", ha precisato mercoledì la banca.

Anche gli azionisti della banca dovrebbero beneficiare dell'aumento degli utili previsto per l'intero esercizio: Il Consiglio di amministrazione intende distribuire agli azionisti almeno il 70% degli utili sotto forma di dividendi e riacquisti di azioni. Il governo federale è il principale azionista di Commerzbank da quando è stata salvata con miliardi di denaro dei contribuenti durante la crisi finanziaria del 2008/2009.

Con l'aumento successivo ai dati, le azioni Commerzbank hanno aumentato il loro profitto annuale al 40%. Dalla primavera del 2020 Commerzbank vola alto sul mercato dei capitali. Dal minimo storico causato dalla pandemia di coronavirus, il prezzo delle azioni è salito di quasi il 440 percento a poco meno di 18 miliardi. Grazie a questo forte aumento, la banca è tornata nel DAX nel febbraio 2023.

Nonostante la ripresa degli ultimi anni, il titolo è ben lontano dai massimi storici raggiunti prima della crisi finanziaria e dello scoppio della bolla delle dotcom. Rettificato per le numerose misure di capitale, anche in relazione al salvataggio statale, il massimo storico è di quasi 285 euro dalla primavera del 2000./ben/zb/DP/zb