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06/05	OPINIONI DEGLI ANALISTI DEL GIORNO : ACS, Safran, Santander, Endesa, Amadeus It, Telefónica, Aena, Cellnex, Sixt, JCDecaux...
03/05	Transcript : CTT - Correios De Portugal, S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	478,5	352,5	676,4	438,6	492,7	592,6	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	538,5	423,9	735,3	468,4	492,7	501,6	451,6	415,6
P/E ratio	16,8 x	21,4 x	17,5 x	12,3 x	8,12 x	13,4 x	11,4 x	10,5 x
Rendimento	3,13%	3,62%	2,63%	4,06%	-	3,95%	3,79%	4,8%
Capitalizzazione/Fatturato	0,65 x	0,47 x	0,8 x	0,48 x	0,5 x	0,59 x	0,56 x	0,54 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,73 x	0,57 x	0,87 x	0,52 x	0,5 x	0,5 x	0,43 x	0,38 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,31 x	4,68 x	6,23 x	3,62 x	3,24 x	3,34 x	2,82 x	2,49 x
Valore dell'impresa/FCF	16,7 x	19,4 x	16,2 x	6,95 x	5,22 x	8,22 x	6,42 x	5,45 x
FCF Yield	6%	5,14%	6,16%	14,4%	19,2%	12,2%	15,6%	18,3%
Price to Book	3,19 x	2,35 x	3,89 x	2,02 x	-	1,72 x	1,59 x	-
N. Titoli (in migliaia)	150.000	150.000	148.500	142.415	141.184	137.658	-	-
Prezzo di riferimento ²	3,190	2,350	4,555	3,080	3,490	4,305	4,305	4,305
Data di pubblicazione	15/03/20	16/03/21	16/03/22	16/03/23	19/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	740,3	745,2	847,9	906,6	985,2	1.009	1.052	1.092
EBITDA ¹	101,5	90,5	118,1	129,3	151,9	150,3	160,3	166,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	65,5	41,5	60,1	64,5	87,55	81,11	94,33	100,7
Margine operativo	8,85%	5,57%	7,09%	7,11%	8,89%	8,04%	8,96%	9,22%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	35,5	23,1	50,8	46,71	61,54	56	80	84
Risultato netto ¹	29,2	16,7	38,4	36,41	60,51	42,67	52,67	57
Margine netto	3,94%	2,24%	4,53%	4,02%	6,14%	4,23%	5%	5,22%
EPS ²	0,1900	0,1100	0,2600	0,2500	0,4300	0,3206	0,3767	0,4100
Free Cash Flow ¹	32,3	21,8	45,3	67,4	94,4	61	70,4	76,2
Margine FCF	4,36%	2,93%	5,34%	7,43%	9,58%	6,04%	6,69%	6,98%
FCF Conversion (EBITDA)	31,82%	24,09%	38,36%	52,13%	62,15%	40,58%	43,91%	45,72%
FCF Conversion (Risultato netto)	110,62%	130,54%	117,97%	185,13%	156%	142,97%	133,67%	133,68%
Dividendo/Azione ²	0,1000	0,0850	0,1200	0,1250	-	0,1700	0,1633	0,2067
Data di pubblicazione	15/03/20	16/03/21	16/03/22	16/03/23	19/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Fatturato ¹	349,2	412,8	235	234,7	211,7	446,4	216,4	243,8	241,8	238,6	235	-	263,5
EBITDA ¹	46,7	57,31	35,2	22,05	28,4	50,4	36,4	42,5	40,8	39,2	35,5	36,3	34
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4,9	28,69	20,4	6,667	12	18,6	20,1	25,8	25,7	22,7	19,7	-	16,9
Margine operativo	1,4%	6,95%	8,68%	2,84%	5,67%	4,17%	9,29%	10,58%	10,63%	9,51%	8,38%	-	6,41%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-1	25,66	13,4	7,239	8,8	16	19,84	10,81	21,84	10,3	13,31	16,09	10,88
Risultato netto ¹	-2	17,19	12,1	5,389	9,2	14,5	13,76	8,101	16,14	9,914	9,479	24,98	7,433
Margine netto	-0,57%	4,16%	5,15%	2,3%	4,35%	3,25%	6,36%	3,32%	6,67%	4,15%	4,03%	-	2,82%
EPS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	05/08/20	05/08/21	16/03/22	05/05/22	27/07/22	27/07/22	04/11/22	16/03/23	04/05/23	27/07/23	03/11/23	19/03/24	03/05/24

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	60	71,4	58,9	29,8	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	91	141	177
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,5911 x	0,789 x	0,4987 x	0,2305 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	32,3	21,8	45,3	67,4	94,4	61	70,4	76,2
ROE (utile netto/patrimonio netto)	21,8%	11,9%	23,7%	18,3%	-	15%	17,4%	17,6%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	1,19%	0,95%	-	0,8%	1,1%	1,1%
Totale attività ¹	-	-	3.240	3.820	-	5.333	4.788	5.182
Attivo netto per azione ²	1,000	1,000	1,170	1,520	-	2,510	2,700	-
Cash Flow per azione ²	2,040	1,890	0,3600	1,090	-	0,7800	-	-
Capex ¹	45,4	33,4	36,1	37	-	44	34,7	43
Capex/Fatturo	6,13%	4,48%	4,26%	4,08%	-	4,36%	3,29%	3,94%
Data di pubblicazione	15/03/20	16/03/21	16/03/22	16/03/23	19/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per CTT-Correios de Portugal, S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

4,305 EUR

Prezzo obiettivo medio

5,8 EUR

Differenza / Target Medio

+34,73%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi di corriere

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+20,77%	638 Mln
S.F. HOLDING CO., LTD.	-9,65%	24,3 Mrd
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	+5,59%	18,13 Mrd
POSTE ITALIANE S.P.A.	+18,30%	17,28 Mrd
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+27,10%	7,36 Mrd
OSTERREICHISCHE POST AG	-8,56%	2,2 Mrd
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	-3,32%	1,97 Mrd
STO EXPRESS CO.,LTD	+14,76%	1,86 Mrd
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	+11,95%	1,36 Mrd
SINGAPORE POST LIMITED	-3,16%	775 Mln

Servizi di corriere