Finanza Deutsche Beteiligungs AG

Azioni

DBAN

DE000A1TNUT7

Gestione degli investimenti e gestori di fondi

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:07 07/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
28,15 ^EUR	+1,26%		+0,18%	-4,09%

04/06	Group of Butchers ha acquisito Abbelen GmbH da Deutsche Beteiligungs AG (XTRA:DBAN).	CI
21/05	Deutsche Beteiligungs AG (XTRA:DBAN) inizia un riacquisto di azioni per il 10% del suo capitale azionario emesso, in base all'autorizzazione approvata il 26 gennaio 2023.	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	522	466,4	674,1	405,2	592,4	524,5	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	435,6	435,1	636,4	427,1	572,3	486,1	466,5	524,5
P/E ratio	11,4 x	-27,9 x	3,33 x	-4,15 x	5,6 x	5,93 x	4,93 x	4,4 x
Rendimento	4,32%	2,58%	4,46%	3,71%	3,17%	3,55%	3,77%	4,2%
Capitalizzazione/Fatturato	6,82 x	37,5 x	3,06 x	-7,27 x	3,81 x	3,73 x	3,14 x	2,64 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,69 x	35 x	2,89 x	-7,66 x	3,68 x	3,45 x	2,79 x	2,64 x
Valore dell'impresa/EBITDA	9,7 x	-29,2 x	3,41 x	-4,52 x	5,15 x	6,13 x	4,36 x	-
Valore dell'impresa/FCF	-34,7 x	-60,6 x	-82,4 x	14,9 x	66,6 x	20,5 x	10,3 x	-
FCF Yield	-2,88%	-1,65%	-1,21%	6,71%	1,5%	4,89%	9,74%	-
Price to Book	1,13 x	1,1 x	0,96 x	0,7 x	0,89 x	0,69 x	0,65 x	0,61 x
N. Titoli (in migliaia)	15.044	15.044	18.804	18.805	18.805	18.632	-	-
Prezzo di riferimento ²	34,70	31,00	35,85	21,55	31,50	28,15	28,15	28,15
Data di pubblicazione	10/12/19	30/11/20	02/12/21	01/12/22	30/11/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	76,6	12,44	220,5	-55,73	155,4	140,8	167,1	198,3
EBITDA ¹	44,91	-14,92	186,7	-94,41	111,1	79,25	107,1	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	44,91	-15,33	186,4	-94,81	110,8	79,25	107,1	-
Margine operativo	58,63%	-123,26%	84,57%	170,14%	71,27%	56,29%	64,1%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	45,08	-15,78	185,7	-95,92	108,6	89,32	108,2	122,8
Risultato netto ¹	45,86	-16,76	185,1	-97,56	105,8	89,15	107,3	120,4
Margine netto	59,87%	-134,7%	83,98%	175,08%	68,05%	63,32%	64,2%	60,68%
EPS ²	3,050	-1,110	10,76	-5,190	5,630	4,743	5,715	6,400
Free Cash Flow ¹	-12,55	-7,177	-7,727	28,66	8,595	23,75	45,45	-
Margine FCF	-16,38%	-57,69%	-3,5%	-51,42%	5,53%	16,87%	27,2%	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	7,74%	29,97%	42,44%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	8,13%	26,64%	42,37%	-
Dividendo/Azione ²	1,500	0,8000	1,600	0,8000	1,000	1,000	1,060	1,183
Data di pubblicazione	10/12/19	30/11/20	02/12/21	01/12/22	30/11/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Settembre	2023 Q1	2024 Q2	2024 Q3
Fatturato	-	-	-
EBITDA	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	10,8
Margine operativo	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	41,9	-	-
Risultato netto	41,36	30,51	-
Margine netto	-	-	-
EPS ²	2,210	1,620	0,5300
Dividendo/Azione	-	-	-
Data di pubblicazione	09/02/23	09/05/24	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	21,8	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	86,4	31,3	37,7	-	20	38,4	58	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-0,2314 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-12,6	-7,18	-7,73	28,7	8,6	23,8	45,5	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,1%	-3,8%	33%	-15,3%	16,9%	12,2%	16,1%	18,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-3,5%	-	-	-	-	-	-
Totale attività ¹	-	478,8	-	-	-	-	-	-
Attivo netto per azione ²	30,60	28,20	37,20	30,80	35,60	40,60	43,00	46,10
Cash Flow per azione	-	-0,4500	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	0,25	0,48	0,09	0,88	0,75	0,65	1	-
Capex/Fatturo	0,33%	3,87%	0,04%	-1,58%	0,48%	0,46%	0,6%	-
Data di pubblicazione	10/12/19	30/11/20	02/12/21	01/12/22	30/11/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Deutsche Beteiligungs AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

28,15 EUR

Prezzo obiettivo medio

43,98 EUR

Differenza / Target Medio

+56,25%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Private Equity

	Variaz. 1 gen.	Capi.
DEUTSCHE BETEILIGUNGS AG	-4,09%	567 Mln
PARTNERS GROUP HOLDING AG	-3,96%	33,77 Mrd
CVC CAPITAL PARTNERS PLC	0,00%	18,64 Mrd
ONEX CORPORATION	+4,56%	5,38 Mrd
GOLUB CAPITAL BDC, INC.	+6,29%	4,23 Mrd
CORPORACIÓN FINANCIERA ALBA, S.A.	+6,04%	3,32 Mrd
PETERSHILL PARTNERS PLC	+22,05%	2,85 Mrd
BRIDGEPOINT GROUP PLC	-23,71%	2,15 Mrd
INVESTCORP CAPITAL PLC	+3,02%	1,22 Mrd
RATOS AB	+6,26%	1,21 Mrd

Private Equity