Finanza DHL Group

Azioni

DHL

DE0005552004

Trasporto aereo/servizi di consegna

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:35:14 09/05/2024			Dopo chiusura 17:55:06
38,97 ^EUR	+1,72%		38,96	-0,01%

08/05	DHL GROUP : Goldman Sachs ribadisce il giudizio positivo sul titolo	ZD
08/05	Bernstein abbassa l'obiettivo di DHL Group a 45 euro - "Outperform".	DP

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	42.020	50.182	69.241	42.394	53.030	44.820	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	56.132	63.110	85.607	58.250	70.769	62.959	63.807	62.921
P/E ratio	16,3 x	17,2 x	14,1 x	8,12 x	14,8 x	12,6 x	10,9 x	10,1 x
Rendimento	3,68%	3,33%	3,18%	5,26%	4,12%	4,91%	5,07%	5,29%
Capitalizzazione/Fatturato	0,66 x	0,75 x	0,85 x	0,45 x	0,65 x	0,53 x	0,51 x	0,49 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,89 x	0,94 x	1,05 x	0,62 x	0,87 x	0,75 x	0,72 x	0,68 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,19 x	7,27 x	7,29 x	4,62 x	6,54 x	5,78 x	5,39 x	5,1 x
Valore dell'impresa/FCF	64,7 x	24,9 x	20,9 x	19 x	24,1 x	20,9 x	19,1 x	17,1 x
FCF Yield	1,54%	4,02%	4,78%	5,27%	4,16%	4,79%	5,22%	5,83%
Price to Book	2,97 x	3,64 x	3,66 x	1,84 x	2,8 x	1,91 x	1,81 x	1,67 x
N. Titoli (in migliaia)	1.235.524	1.239.059	1.224.639	1.205.059	1.182.263	1.169.919	-	-
Prezzo di riferimento ²	34,01	40,50	56,54	35,18	44,86	38,31	38,31	38,31
Data di pubblicazione	10/03/20	09/03/21	09/03/22	09/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	63.341	66.806	81.747	94.436	81.758	84.249	88.350	91.995
EBITDA ¹	7.812	8.677	11.746	12.613	10.822	10.884	11.828	12.329
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.128	4.847	7.978	8.436	6.345	6.130	6.921	7.453
Margine operativo	6,52%	7,26%	9,76%	8,93%	7,76%	7,28%	7,83%	8,1%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.474	4.171	7.359	7.911	5.516	5.478	6.108	6.552
Risultato netto ¹	2.623	2.979	5.053	5.359	3.677	3.619	4.125	4.420
Margine netto	4,14%	4,46%	6,18%	5,67%	4,5%	4,3%	4,67%	4,81%
EPS ²	2,090	2,360	4,010	4,330	3,040	3,036	3,517	3,799
Free Cash Flow ¹	867	2.535	4.092	3.067	2.942	3.014	3.333	3.671
Margine FCF	1,37%	3,79%	5,01%	3,25%	3,6%	3,58%	3,77%	3,99%
FCF Conversion (EBITDA)	11,1%	29,22%	34,84%	24,32%	27,19%	27,69%	28,18%	29,78%
FCF Conversion (Risultato netto)	33,05%	85,1%	80,98%	57,23%	80,01%	83,27%	80,81%	83,05%
Dividendo/Azione ²	1,250	1,350	1,800	1,850	1,850	1,881	1,943	2,026
Data di pubblicazione	10/03/20	09/03/21	09/03/22	09/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	31.446	-	23.378	22.593	24.029	46.622	24.038	23.776	20.918	20.094	41.012	19.398	21.348	20.251	20.394	20.061	22.215	21.544	20.931
EBITDA ¹	-	-	3.125	3.168	3.346	-	3.087	3.035	2.709	2.777	-	2.490	2.846	2.385	2.637	2.591	2.917	2.639	2.845
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.504	3.994	2.213	2.159	2.337	4.496	2.041	1.922	1.638	1.693	3.331	1.372	1.642	1.314	1.434	1.509	1.921	1.509	1.711
Margine operativo	4,78%	-	9,47%	9,56%	9,73%	9,64%	8,49%	8,08%	7,83%	8,43%	8,12%	7,07%	7,69%	6,49%	7,03%	7,52%	8,65%	7%	8,17%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.198	3.675	2.055	2.036	2.191	4.227	1.889	1.795	1.413	1.473	2.886	1.210	1.420	1.146	1.302	1.275	1.439	1.338	1.466
Risultato netto ¹	826	2.482	1.484	1.351	1.461	2.812	1.228	1.335	911	1.031	2.020	807	981	743	761,9	865,8	1.130	863,7	995,4
Margine netto	2,63%	-	6,35%	5,98%	6,08%	6,03%	5,11%	5,61%	4,36%	5,13%	4,93%	4,16%	4,6%	3,67%	3,74%	4,32%	5,09%	4,01%	4,76%
EPS ²	0,6600	1,960	1,210	1,080	1,170	2,250	1,010	1,070	0,7500	0,8000	1,550	0,6800	0,8100	0,6200	0,6800	0,7452	0,9778	0,7355	0,8527
Dividendo/Azione ²	-	-	1,800	-	-	-	-	1,850	-	-	-	-	1,850	-	-	-	1,900	-	-
Data di pubblicazione	05/08/20	05/08/21	09/03/22	03/05/22	05/08/22	05/08/22	08/11/22	09/03/23	03/05/23	01/08/23	01/08/23	08/11/23	06/03/24	07/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	14.112	12.928	16.366	15.856	17.739	18.140	18.988	18.101
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,806 x	1,49 x	1,393 x	1,257 x	1,639 x	1,667 x	1,605 x	1,468 x
Free Cash Flow ¹	867	2.535	4.092	3.067	2.942	3.014	3.333	3.671
ROE (utile netto/patrimonio netto)	19,3%	21,4%	30,8%	25,4%	19,2%	15,6%	16,7%	17,1%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,11%	5,54%	8,5%	8,13%	7,98%	5,5%	5,79%	6,13%
Totale attività ¹	51.320	53.738	59.450	65.935	46.080	65.806	71.215	72.074
Attivo netto per azione ²	11,40	11,10	15,40	19,10	16,00	20,10	21,10	23,00
Cash Flow per azione ²	4,810	6,220	8,110	9,030	7,790	6,350	6,080	5,900
Capex ¹	3.612	2.999	3.546	4.123	3.370	3.332	3.524	3.681
Capex/Fatturo	5,7%	4,49%	4,34%	4,37%	4,12%	3,95%	3,99%	4%
Data di pubblicazione	10/03/20	09/03/21	09/03/22	09/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per DHL Group

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

38,31 EUR

Prezzo obiettivo medio

46,2 EUR

Differenza / Target Medio

+20,59%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Trasporto aereo e logistica - NEC

	Variaz. 1 gen.	Capi.
DHL GROUP	-13,12%	48,17 Mrd
UNITED PARCEL SERVICE INC.	-6,22%	126 Mrd
FEDEX CORPORATION	+3,29%	63,49 Mrd
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC.	-8,00%	16,49 Mrd
INPOST S.A.	+24,97%	8,29 Mrd
J&T GLOBAL EXPRESS LIMITED	-51,77%	8,26 Mrd
SG HOLDINGS CO.,LTD.	-20,87%	6,58 Mrd
GXO LOGISTICS, INC.	-13,77%	6,08 Mrd
SINOTRANS LIMITED	+29,05%	5,34 Mrd
YAMATO HOLDINGS CO LTD	-31,80%	4,44 Mrd

Trasporto aereo e logistica - NEC