Emerald Resources NL (ASX:EMR) ha fatto un'offerta per acquisire la partecipazione residua del 39,96% in Bullseye Mining Limited da Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd e altri il 24 maggio 2023. Emerald Resources NL (ASX:EMR) ha stipulato un accordo di attuazione dell'offerta per acquisire la partecipazione residua del 39,96% in Bullseye Mining Limited da Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd e altri per circa 110 milioni di dollari australiani il 26 luglio 2023. L'offerta sarà attuata tramite un'offerta pubblica di acquisto fuori mercato. In base all'offerta, gli azionisti di Bullseye riceveranno 1 nuova azione Emerald per ogni 4 azioni Bullseye possedute. In base all'accordo di implementazione, si propone che Emerald acquisisca tutte le azioni di Bullseye che non possiede attualmente in un'offerta di acquisto fuori mercato basata su tutti gli scrip. Prima di questa transazione, Emerald detiene una partecipazione di controllo in Bullseye del 60,04%. In caso di accettazione al 100%, Bullseye diventerà una filiale interamente controllata da Emerald, con l'accettazione e gli attuali azionisti di Bullseye che dovrebbero detenere circa il 20% della struttura di capitale allargata di Emerald. Xinhe e Au Xingao, che detengono rispettivamente 67.517.828 azioni, pari al 13,94% e 1.963.500 azioni, pari allo 0,14%, hanno comunicato a Emerald l'intenzione di accettare l'offerta, in assenza di una proposta superiore. Al 31 maggio 2023, Bullseye Mining Limited ha registrato un patrimonio netto totale di 31,5 milioni di dollari australiani e un patrimonio totale di 34,42 milioni di dollari australiani. L'offerta è stata raccomandata da un Comitato Indipendente del Consiglio di Bullseye, composto dal Direttore Esecutivo, Peter Burns e dal Direttore Non Esecutivo, Anthony Short, in assenza di un'offerta superiore. L'offerta è soggetta a una condizione di accettazione minima del 75,54%, all'approvazione del tribunale e a una condizione di assenza di azioni normative. Emerald avrà il diritto di acquisire obbligatoriamente tutte le Azioni Bullseye in circolazione se il potere di voto di Emerald in Bullseye è almeno del 90%. Il periodo di offerta inizierà il 21 agosto 2023 e terminerà il 22 settembre 2023, salvo proroghe. A partire dal 14 settembre 2023, Emerald Resources NL dichiara incondizionata l'offerta pubblica di acquisto per Bullseye Mining. Al 14 settembre 2023, si prevede che la transazione si chiuda il 22 settembre 2023. Dal 21 settembre 2023, Emerald ha esteso la data di chiusura dell'offerta al 6 ottobre 2023. L'offerta rappresenta un'opportunità di accrescimento del valore per gli azionisti rimanenti di Bullseye, che potranno diventare azionisti di Emerald. Al 6 ottobre 2023, Emerald ha esteso la data di chiusura dell'offerta al 27 ottobre 2023. Emerald ha esteso la data di chiusura dell'offerta al 24 novembre 2023. Steinepreis Paganin agisce come consulente legale australiano di Emerald. Mark Burchnall e Taila Childs di MPH Lawyers sono consulenti legali di Bullseye. BDO Corporate Finance (WA) Pty Ltd ha agito come fornitore di fairness opinion per Emerald Resources. BDO Corporate Finance (WA) Pty Ltd ha diritto a ricevere una commissione di 0,038 milioni di AUD.

Emerald comunica, ai sensi dell'articolo 650D(1) del Corporations Act, che in base all'articolo 650C(1) del Corporations Act, modifica l'Offerta di acquisto: (a) estendendo il periodo durante il quale l'Offerta rimarrà aperta per l'accettazione fino alle ore 17:00 (AWST) di venerdì 26 gennaio 2024, a meno che non venga ritirata o ulteriormente prorogata; e (b) sostituendo i riferimenti al "29 dicembre 2023" con il "26 gennaio 2024" in tutti i punti della Dichiarazione dell'Offerente e della Scheda di Adesione in cui il "29 dicembre 2023" appare come ultimo giorno del Periodo di Offerta.

Emerald comunica, ai sensi dell'articolo 650D(1) del Corporations Act, che in base all'articolo 650C(1) del Corporations Act, modifica l'Offerta (a) estendendo il periodo durante il quale l'Offerta rimarrà aperta per l'accettazione fino al 20 febbraio 2024, a meno che non venga ritirata o ulteriormente prorogata; e (b) sostituendo i riferimenti al "26 gennaio 2024" con "20 febbraio 2024" in tutti i punti del Prospetto dell'Offerente e della Scheda di Adesione in cui appare (o si ritiene che appaia) il "26 gennaio 2024" come ultimo giorno del Periodo di Offerta. Al 18 marzo 2024, Emerald ha deciso di estendere la data di chiusura dell'Offerta al 5 aprile 2024. Oggi Emerald ha deciso di prorogare la data di chiusura dell'Offerta al 24 aprile 2024.

Emerald Resources NL (ASX:EMR) ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 39,96% in Bullseye Mining Limited da Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd e altri il 26 aprile 2024. Emerald Resources ha raggiunto con successo il 99,55% di Bullseye Mining attraverso un'offerta pubblica di acquisto e sta procedendo all'acquisizione obbligatoria per rendere Bullseye Mining una filiale interamente controllata.