Finanza Equity Residential

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REIT residenziali

Tempo reale stimato Cboe BZX Altri mercati azionari 17:15:44 05/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
65,68 ^USD	+0,11%		+3,29%	+7,04%

04/06	Equity Residential cerca acquisizioni	CI
04/06	Transcript : Equity Residential Presents at Nareit REIT Week: 2024 Investor Conference, Jun-04-2024 04:30 PM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	30.050	22.067	33.939	22.297	23.224	24.864	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	39.032	30.069	42.157	29.669	30.564	32.243	32.383	32.642
P/E ratio	31,1 x	24,2 x	25,6 x	28,8 x	27,8 x	35 x	40,3 x	39,1 x
Rendimento	2,81%	4,07%	2,66%	4,24%	4,33%	4,09%	4,22%	4,34%
Capitalizzazione/Fatturato	11,1 x	8,58 x	13,8 x	8,15 x	8,08 x	8,4 x	8,12 x	7,85 x
Valore dell'impresa/Fatturato	14,5 x	11,7 x	17,1 x	10,8 x	10,6 x	10,9 x	10,6 x	10,3 x
Valore dell'impresa/EBITDA	22,6 x	18,7 x	28,8 x	17,7 x	17,2 x	17,9 x	17,2 x	16,7 x
Valore dell'impresa/FCF	26,9 x	24,1 x	33,5 x	20,5 x	20 x	30,3 x	24,9 x	30,8 x
FCF Yield	3,72%	4,14%	2,99%	4,89%	5,01%	3,3%	4,02%	3,25%
Price to Book	2,92 x	2,17 x	3,09 x	1,99 x	2,09 x	2,32 x	2,41 x	2,52 x
N. Titoli (in migliaia)	371.354	372.253	375.016	377.919	379.725	378.972	-	-
Prezzo di riferimento ²	80,92	59,28	90,50	59,00	61,16	65,61	65,61	65,61
Data di pubblicazione	28/01/20	10/02/21	01/02/22	09/02/23	30/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	2.701	2.572	2.464	2.735	2.874	2.959	3.063	3.167
EBITDA ¹	1.725	1.611	1.461	1.679	1.774	1.797	1.883	1.959
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	908,9	786,2	620,4	811,7	878	949	945,7	1.011
Margine operativo	33,65%	30,57%	25,18%	29,68%	30,55%	32,07%	30,87%	31,93%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	939,4	932,4	1.401	812,9	875	675,6	637,6	684,9
Risultato netto ¹	967,3	910,5	1.330	773,8	832,3	726	618,2	651,8
Margine netto	35,82%	35,41%	53,97%	28,29%	28,96%	24,54%	20,18%	20,58%
EPS ²	2,600	2,450	3,540	2,050	2,200	1,877	1,627	1,680
Free Cash Flow ¹	1.452	1.245	1.258	1.451	1.531	1.064	1.300	1.061
Margine FCF	53,77%	48,43%	51,08%	53,04%	53,27%	35,96%	42,45%	33,51%
FCF Conversion (EBITDA)	84,19%	77,29%	86,11%	86,41%	86,28%	59,21%	69,06%	54,16%
FCF Conversion (Risultato netto)	150,11%	136,78%	94,64%	187,47%	183,93%	146,54%	210,35%	162,81%
Dividendo/Azione ²	2,270	2,410	2,410	2,500	2,650	2,682	2,769	2,850
Data di pubblicazione	28/01/20	10/02/21	01/02/22	09/02/23	30/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	645,1	653,3	687	695,1	699,7	705,1	717,3	724,1	727,5	730,8	736,3	743,9	748,2	752,6	761,9
EBITDA ¹	396,9	380,4	426,4	432,5	439,6	414,6	442,3	451,8	465,7	438,9	446,2	457,8	472,9	446,5	468
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	174,1	149,8	202	217,5	242,4	197,4	218,5	225,1	237	210,4	220,4	227,3	240,3	225,9	239,4
Margine operativo	26,99%	22,93%	29,41%	31,28%	34,64%	27,99%	30,47%	31,09%	32,58%	28,79%	29,93%	30,55%	32,11%	30,01%	31,42%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	561,6	75,34	234,1	336,3	167,1	221,8	146,4	182,8	324,1	307	150,8	158,3	167,8	148,4	155,3
Risultato netto ¹	526,2	69,99	223,3	322,3	158,2	211,3	138,4	171,7	310,9	293,8	141,8	148,3	160,9	138	152,9
Margine netto	81,57%	10,71%	32,51%	46,36%	22,62%	29,96%	19,3%	23,72%	42,74%	40,2%	19,26%	19,94%	21,5%	18,33%	20,07%
EPS ²	1,400	0,1900	0,5900	0,8600	0,4200	0,5600	0,3700	0,4500	0,8200	0,7700	0,3680	0,3833	0,4114	0,3672	0,4005
Dividendo/Azione ²	0,6025	0,6250	0,6250	0,6250	0,6250	0,6625	0,6625	0,6625	0,6625	0,6750	0,6755	0,6755	0,6755	0,6936	0,6961
Data di pubblicazione	01/02/22	26/04/22	26/07/22	25/10/22	09/02/23	25/04/23	27/07/23	31/10/23	30/01/24	23/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	8.982	8.002	8.218	7.372	7.340	7.379	7.519	7.777
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	5,208 x	4,966 x	5,623 x	4,391 x	4,136 x	4,106 x	3,993 x	3,969 x
Free Cash Flow ¹	1.452	1.245	1.258	1.451	1.531	1.064	1.300	1.061
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,44%	8,74%	2,56%	6,99%	4,94%	5,66%	6,94%	7,73%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,65%	4,39%	1,33%	3,74%	2,73%	4,55%	4,88%	5,26%
Totale attività ¹	20.784	20.730	100.218	20.694	30.449	15.956	12.665	12.393
Attivo netto per azione ²	27,80	27,30	29,30	29,70	29,20	28,30	27,20	26,00
Cash Flow per azione ²	3,770	3,280	3,230	3,740	3,920	4,030	4,150	4,340
Capex ¹	1.900	425	2.086	451	734	521	426	514
Capex/Fatturo	70,35%	16,54%	84,64%	16,47%	25,55%	17,6%	13,9%	16,22%
Data di pubblicazione	28/01/20	10/02/21	01/02/22	09/02/23	30/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Equity Residential

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

65,61 USD

Prezzo obiettivo medio

68,9 USD

Differenza / Target Medio

+5,02%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore REIT residenziali

	Variaz. 1 gen.	Capi.
EQUITY RESIDENTIAL	+7,04%	24,86 Mrd
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	+5,09%	27,96 Mrd
INVITATION HOMES INC.	+1,79%	21,41 Mrd
ESSEX PROPERTY TRUST, INC.	+6,80%	16,94 Mrd
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	+1,41%	15,94 Mrd
SUN COMMUNITIES, INC.	-11,58%	14,75 Mrd
AMERICAN HOMES 4 RENT	+0,40%	13,33 Mrd
UDR INC.	+3,11%	13,04 Mrd
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-9,81%	11,91 Mrd
CAMDEN PROPERTY TRUST	+7,10%	11,33 Mrd

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