Finanza tech S p A : Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2023

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2023

BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023

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INDICE

CARICHE SOCIALI	3
LETTERA AGLI AZIONISTI	4
RELAZIONE SULLA GESTIONE	7
STATO PATRIMONIALE	21
CONTO ECONOMICO	25
RENDICONTO FINANZIARIO	27
NOTA INTEGRATIVA	30
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE	53

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CARICHE SOCIALI

Consiglio di amministrazione (1)

Amministratore delegato: Nicola Occhinegro

Presidente del consiglio di amministrazione: Stefano Tana

Consigliere: Luca Lo Po'

Consigliere: Raffaele D'Arienzo

Consigliere: Laura Elena Cinquini

Collegio sindacale (2)

Presidente: Raffaele Marcello

Sindaco Effettivo: Antonio Bianchi

Sindaco Effettivo: Renato Sgrosso

Società di revisione (3)

Audirevi S.p.A.

1. L' amministratore delegato Nicola Occhinegro è stato nominato con delibera assembleare del 10 dicembre 2021. Il consigliere Luca Antonio Lo Po' è stato nominato con delibera assembleare del 30 novembre 2021. I consiglieri Raffaele D'Arienzo e Laura Elena Cinquini sono stati nominati con delibera assembleare del 28 aprile 2022. Stefano Tana è stato nominato con delibera assembleare in data 28 aprile 2023 e, in pari data, altresì nominato dal CdA quale Presidente. Il consiglio di amministrazione durerà in

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1. Il presidente Raffaele Marcello e il sindaco Antonio Bianchi sono stati nominati cin delibera assembleare del 30 novembre 2021. Il sindaco Renato Sgrosso è stato nominato con delibera assembleare

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d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023.

1. La società di revisione è stata nominata con delibera assembleare del 23 giugno 2023 con l'incarico della revisione legale dei conti per gli esercizi 2023-2025.

3

LETTERA

AGLI AZIONISTI

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LETTERA

AGLI AZIONISTI

Signore Azionisti e Signori Azionisti,

l'esercizio che si è appena concluso - il secondo da società quotata sul mercato Euronext Growth Milano, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. - ha segnato il raggiungimento di importanti traguardi, raccogliendo i frutti degli investimenti intrapresi in sede di IPO, facendo di Finanza.tech un punto di riferimento nel

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riconoscimenti. I risultati riportati all'interno del bilancio,
che sottoponiamo alla vostra approvazione, evidenziano un
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dimostrazione della capacità del nostro modello di business di adattarsi e crescere in risposta alle esigenze di mercato.

I ricavi consolidati per l'esercizio 2023 si attestano a € 10,6 milioni, con un incremento del 197% rispetto all'esercizio precedente, risultato raggiungibile grazie alla scalabilità della nostra Piattaforma, che ci ha consentito di verticalizzare le nostre competenze e fornire agli utenti un'esperienza seamless e sicura, a supporto dell'economia reale. Detta scalabilità, è riscontrabile anche dalla marginalità, che passa dal 8.5% del

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operativa e al conseguente incremento dei costi correlati meno che proporzionale rispetto all'incremento dei ricavi.

Siamo particolarmente orgogliosi dei risultati ottenuti nel corso del 2023, rappresentativi della lungimiranza con cui abbiamo portato avanti i nostri investimenti, della dedizione della squadra che abbiamo costruito attraverso la combinazione e l'unione

c petenze t as e sa n ate a finanz a a e tecn ca

e istituendo un middle management a presidio di tutte le linee di business, costituendo un investimento fondamentale per perseguire con successo la nostra mission e raggiungere

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sempre più ambiziosi obiettivi.

Questi risultati ci riempiono di entusiasmo per i prossimi investimenti e ci spronano ulteriormente a disegnare il futuro del nostro modello di business: oggi siamo pronti ad affrontare

e sfi e che c atten n e a nn a e c stante ente a n st a

offerta grazie alle evolutive della nostra Piattaforma, che sono già disponibili, offrendo agli utenti un'anticipazione delle attività di lancio dell'intero ecosistema.

a an a ant s a

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crescita e nel capitalizzare le nostre competenze e infrastrutture tech al servizio del tessuto imprenditoriale italiano: in piena continuità con la nostra vision aziendale, fondata sulla centralità

e n az ne a s pp t e a t aspa enza e e e fic enza

del mercato dei capitali per le PMI, la rinnovata Piattaforma di Finanza.tech, già online sul nostro sito, costituisce un unicum, una soluzione all-in-one che consente non solo di migliorare la

est ne finanz a a a anche acce e e n an e a a e e

rapida e strutturata a dati e informazioni a supporto del decision- making aziendale e, all'occorrenza, di ottenere il supporto di un

consulente specializzato.
tt a e s	n	finanza tecn	a nten a	p ta e

avanti la nostra value proposition, attraverso soluzioni integrate alla Piattaforma che consentano di fornire un valido supporto al tessuto imprenditoriale italiano, per uno sviluppo del mercato

e fic ente at e s sten e.

In chiusura, desidero esprimere il mio più sincero ringraziamento

a t tt az n st pe c stante s ste n e fi c a ne

nostro percorso, che ci spinge a lavorare con determinazione e dedizione per la crescita del Gruppo, il mantenimento di elevati standard di governance aziendale e la creazione di valore a lungo termine per tutti gli stakeholder.

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RELAZIONE SULLA GESTIONE

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RELAZIONE

SULLA GESTIONE

Relazione sulla gestione consolidata al 31 dicembre 2023

Struttura e attività del Gruppo

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Il Gruppo opera principalmente in Italia, con le seguenti società incluse nel perimetro di consolidamento:

Finanza.tech S.p.A.

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FT Broker S.p.A.

(controllata al 100% da FT)

FT Consulting S.r.l.

(controllata al 100% da FT)

La FT Broker S.p.A svolge attività di mediatore creditizio (iscritto all'OAM n. M410), mentre la FT Consulting S.r.l. offre servizi prevalentemente di natura strategica e direzionale alle PMI.

Approvazione del bilancio consolidato

Il bilancio consolidato al 31/12/2023 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione il 29 febbraio 2024 ed è sottoposto a revisione contabile.

Tutte le società incluse nel consolidato hanno chiuso il proprio bilancio al 31/12/2023.

Andamento generale e scenario di mercato
Lo scenario macroeconomico
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dicembre 2023, hanno evidenziato L'economia dell'area dell'euro ha mostrato un indebolimento

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lento rispetto alle precedenti proiezioni macroeconomiche della BCE del settembre 2023. Gli indicatori economici indicano un'attività economica debole nel quarto trimestre del 2023, ma si prevede un rafforzamento della crescita all'inizio del 2024. Questo è dovuto a un aumento del

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tenuta dell'occupazione, insieme a miglioramenti nelle esportazioni. Tuttavia, le restrizioni della

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soprattutto nel breve termine.

Si prevede che questi effetti negativi si attenueranno nel lungo termine, fornendo un supporto alla crescita. Le previsioni indicano che il tasso di crescita annuale del PIL in termini reali scenderà dal 3,4% nel 2022 allo 0,6% nel 2023, per poi risalire allo 0,8% nel 2024 e stabilizzarsi all'1,5% nel 2025

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dei prezzi dell'energia e all'effetto della politica monetaria più restrittiva. Nonostante gli aumenti

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del mercato del lavoro rimarranno tese, mantenendo alti i salari nominali, ma ci si attende una

e az ne e a c esc ta sa a a e ne te p . p ess a ente s p e e e che n az ne

scenderà dal 5,4% nel 2023 a una media del 2,7% nel 2024, del 2,1% nel 2025 e dell'1,9% nel 2026. Queste previsioni sono state riviste leggermente al ribasso per il 2023 e il 2024 a causa di dati recenti più deboli del previsto e delle aspettative di un calo dei prezzi dell'energia.

Scenario nazionale
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dall'ISTAT (ultima disponibile alla data di predisposizione del presente documento) evidenzia

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tens	n e p t che e	e e c n z	n finanz a e est tt	e. n	ta a a n	e	e a p	z	ne

industriale ha registrato un ulteriore calo diffuso tra diverse industrie. Tuttavia, il potere d'acquisto delle famiglie è in risalita, così come la propensione al risparmio, sebbene rimanga inferiore ai livelli pre-Covid. Le condizioni del mercato del lavoro appaiono solide, con un aumento degli

cc pat e e natt e na n z ne e s cc pat . e n az ne n ta a scesa

al 5,9%, riducendosi progressivamente nel corso dell'anno e toccando lo 0,5% a dicembre, con una crescita dei prezzi inferiore alla media dell'area dell'euro dal mese di ottobre. A dicembre,

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Dati di settore

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e dei tassi di interesse. Tuttavia, nel secondo semestre dell'anno si sono registrati segnali di miglioramento, trainati da alcune operazioni di grande valore. A livello settoriale, il settore

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gli Stati Uniti che hanno ricevuto la quota più grande. Il 2023 è stato il secondo anno migliore

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c nc	se ne	tat	n t	. nte	enza a t fic a e ha c	nt n at	a s sc ta e nte esse se ene

investimenti in questo settore siano diminuiti rispetto all'anno precedente.

Andamento della gestione

L'andamento della gestione ha segnato importanti successi sia dal punto di vista degli indicatori

finanz a s a a p nt sta e a p esenza e c n sc t nanza. ech e e e s e

controllate nei rispettivi mercati, anche grazie alla quotazione sul mercato Euronext Growth Milan avvenuta negli ultimi giorni di dicembre 2021.

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Nella tabella che segue vengono riportati i ricavi per linea di business per l'anno 2023, confrontati con i risultati conseguiti nel periodo precedente.

I Ricavi Core, pari a 10,63 milioni di euro (3,59 milioni di euro per l'esercizio 2022), afferiscono per il 93,5% al servizio di Cessione del Credito di Imposta (9,95 milioni di euro per l'esercizio 2023 a fronte di 2,05 milioni di euro del 2022), per il 5,5% alla service line di Core Match (pari a 0.58 milioni di euro nel 2023 raffrontati con 0,87 milioni di euro del periodo precedente) e il restante 1,0% alle residuali business line.

Nel corso del 2023, la Società ha saputo verticalizzare le proprie competenze e consolidare la

p p a p s z ne ne c pa t e c e t fisca a n en p ena sca a t e p cess

operativi digitali sviluppati nell'ultimo biennio: la Società ha infatti stipulato importanti accordi con primarie large corporate del panorama nazionale, gestendo l'intero processo di cessione grazie alla infrastruttura integrata della propria piattaforma e a un'operatività che costituisce un unicum di mercato, garantendo massima sicurezza alle operazioni di cessione, con processi

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la conservazione digitale con marca temporale della documentazione oggetto di analisi e la

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