Finanza Fortum Oyj

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FORTUM

FI0009007132

Utilities-Elettricità

Tempo reale stimato Tradegate Altri mercati azionari 10:00:38 20/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,56 ^EUR	-0,55%		+6,86%	+11,52%

14/05	Fortum, Helen mettono in funzione un parco eolico da 380 MW in Finlandia	MT
07/05	Fortum progetta un impianto pilota di idrogeno in Finlandia	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	19.542	17.499	23.975	13.943	11.718	13.131	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	24.802	24.522	33.603	15.027	12.660	14.102	14.303	14.586
P/E ratio	13,2 x	9,61 x	32,5 x	-5,71 x	7,77 x	13 x	15 x	16,5 x
Rendimento	5%	5,69%	4,22%	5,86%	8,81%	6,66%	5,8%	5,34%
Capitalizzazione/Fatturato	3,59 x	0,36 x	0,21 x	1,58 x	1,75 x	2,17 x	2,24 x	2,31 x
Valore dell'impresa/Fatturato	4,55 x	0,5 x	0,3 x	1,71 x	1,89 x	2,33 x	2,44 x	2,56 x
Valore dell'impresa/EBITDA	14 x	10,1 x	8,8 x	6,17 x	6,65 x	8,26 x	9,64 x	10,2 x
Valore dell'impresa/FCF	18,8 x	16,9 x	8,86 x	9,57 x	11,2 x	13,7 x	19,5 x	22,9 x
FCF Yield	5,32%	5,93%	11,3%	10,4%	8,96%	7,28%	5,13%	4,36%
Price to Book	1,51 x	1,35 x	1,98 x	1,82 x	1,39 x	1,58 x	1,61 x	1,59 x
N. Titoli (in migliaia)	888.294	888.294	888.294	897.264	897.264	897.264	-	-
Prezzo di riferimento ²	22,00	19,70	26,99	15,54	13,06	14,64	14,64	14,64
Data di pubblicazione	06/02/20	12/03/21	03/03/22	02/03/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	5.447	49.015	112.400	8.804	6.711	6.062	5.865	5.696
EBITDA ¹	1.766	2.434	3.817	2.436	1.903	1.707	1.484	1.437
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.191	1.344	2.536	1.871	1.544	1.335	1.201	1.059
Margine operativo	21,87%	2,74%	2,26%	21,25%	23,01%	22,03%	20,48%	18,59%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.728	2.199	-289	455	1.583	1.264	1.096	965
Risultato netto ¹	1.482	1.823	739	-2.416	1.514	1.008	872,7	786,3
Margine netto	27,21%	3,72%	0,66%	-27,44%	22,56%	16,62%	14,88%	13,8%
EPS ²	1,670	2,050	0,8300	-2,720	1,680	1,127	0,9765	0,8874
Free Cash Flow ¹	1.320	1.454	3.792	1.570	1.134	1.027	733,6	636,1
Margine FCF	24,23%	2,97%	3,37%	17,83%	16,9%	16,95%	12,51%	11,17%
FCF Conversion (EBITDA)	74,75%	59,74%	99,35%	64,45%	59,59%	60,16%	49,43%	44,27%
FCF Conversion (Risultato netto)	89,07%	79,76%	513,13%	-	74,9%	101,95%	84,06%	80,9%
Dividendo/Azione ²	1,100	1,120	1,140	0,9100	1,150	0,9746	0,8489	0,7816
Data di pubblicazione	06/02/20	12/03/21	03/03/22	02/03/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	13.687	-	50.079	-	43.623	38.237	-	2.152	2.736	2.552	1.368	-	1.220	1.858	2.015	1.301	1.182	1.877	-	-
EBITDA ¹	1.055	1.827	1.416	1.990	-104	-	816	561	895	891	344	1.125	318	459	622	304	251,5	473,5	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	600	1.206	1.070	-	-438	574	136	421	744	784	262	960	226	359	530	223,3	166,3	365,3	-	-
Margine operativo	4,38%	-	2,14%	-	-1%	1,5%	-	19,56%	27,19%	30,72%	19,15%	-	18,52%	19,32%	26,3%	17,17%	14,07%	19,46%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.583	717	2.128	-	-3.561	-8.659	-	737	-1.559	720	175	-	224	488	580	170	115,5	372	-	-
Risultato netto ¹	1.244	618	842	-	-2.222	-5.686	-	6.099	-608	565	-3.232	-	188	410	471	137	93	270,5	-	-
Margine netto	9,09%	-	1,68%	-	-5,09%	-14,87%	-	283,41%	-22,22%	22,14%	-236,26%	-	15,41%	22,07%	23,37%	10,53%	7,87%	14,41%	-	-
EPS ²	1,400	0,7000	0,9500	-	-2,500	-6,400	-	6,860	-0,6800	0,6300	-3,600	-	0,2100	0,4500	0,5300	0,1700	0,1300	0,3350	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	1,140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2528	0,2528	0,2528	0,2368	0,2368
Data di pubblicazione	19/08/20	17/08/21	03/03/22	03/03/22	12/05/22	25/08/22	25/08/22	10/11/22	02/03/23	11/05/23	04/08/23	04/08/23	02/11/23	07/02/24	30/04/24	-	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	5.260	7.023	9.628	1.084	942	971	1.171	1.455
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,978 x	2,885 x	2,522 x	0,445 x	0,495 x	0,5687 x	0,789 x	1,013 x
Free Cash Flow ¹	1.320	1.454	3.792	1.570	1.134	1.027	734	636
ROE (utile netto/patrimonio netto)	11,9%	14,1%	5,89%	15,7%	14,3%	12%	10,3%	9,25%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,48%	4,49%	0,71%	1,79%	5,43%	5,69%	4,94%	4,43%
Totale attività ¹	22.887	40.587	103.734	-135.065	27.898	17.715	17.652	17.756
Attivo netto per azione ²	14,60	14,60	13,70	8,550	9,400	9,260	9,090	9,220
Cash Flow per azione ²	2,270	2,880	5,580	2,370	1,910	1,890	1,360	1,250
Capex ¹	695	1.101	1.178	534	576	551	565	535
Capex/Fatturo	12,76%	2,25%	1,05%	6,07%	8,58%	9,08%	9,63%	9,39%
Data di pubblicazione	06/02/20	12/03/21	03/03/22	02/03/23	07/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Fortum Oyj

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,64 EUR

Prezzo obiettivo medio

13,19 EUR

Differenza / Target Medio

-9,89%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Utenze elettriche - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FORTUM OYJ	+11,52%	14,28 Mrd
NEXTERA ENERGY	+25,27%	156 Mrd
SOUTHERN COMPANY	+13,43%	86,97 Mrd
IBERDROLA, S.A.	+3,75%	84,24 Mrd
DUKE ENERGY CORPORATION	+7,06%	80,18 Mrd
ENEL S.P.A.	+1,25%	75,09 Mrd
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+82,32%	67,18 Mrd
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+14,10%	48,85 Mrd
DOMINION ENERGY, INC.	+13,81%	44,84 Mrd
GE VERNOVA INC.	0,00%	44,57 Mrd

Utenze elettriche - Altri