Finanza Heiwa Real Estate Co., Ltd.

Azioni

8803

JP3834800009

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Japan Exchange Altri mercati azionari 08:00:00 07/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
3.770 ^JPY	-1,05%		-0,53%	0,00%

07/06	Heiwa Real Estate Co., Ltd. (TSE:8803) annuncia un riacquisto di azioni per 2.400.000 azioni, pari al 6,67% per 9.048 milioni di yen.	CI
07/06	Heiwa Real Estate Co., Ltd. autorizza un piano di riacquisto.	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	82.435	105.849	128.496	144.779	135.450	134.926	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	254.168	260.057	310.521	318.790	329.587	338.998	333.826	335.626
P/E ratio	13,4 x	15,1 x	18,2 x	16,7 x	14,9 x	17,3 x	15,4 x	14,7 x
Rendimento	2,25%	2%	2,23%	2,4%	2,75%	4,07%	3,24%	3,41%
Capitalizzazione/Fatturato	2,09 x	2,27 x	3,67 x	2,5 x	3,04 x	3,29 x	3,18 x	2,9 x
Valore dell'impresa/Fatturato	6,44 x	5,58 x	8,86 x	5,51 x	7,4 x	7,63 x	7,87 x	7,22 x
Valore dell'impresa/EBITDA	18 x	16,5 x	19 x	17,7 x	20 x	18 x	17,5 x	16,8 x
Valore dell'impresa/FCF	-9,88 x	15,1 x	-13,8 x	23,6 x	-20,2 x	1.487 x	-15,9 x	-20,2 x
FCF Yield	-10,1%	6,63%	-7,27%	4,23%	-4,94%	0,07%	-6,27%	-4,95%
Price to Book	0,76 x	0,99 x	1,08 x	1,21 x	1,14 x	1,16 x	1,06 x	1,03 x
N. Titoli (in migliaia)	38.684	37.817	37.191	36.607	35.786	35.789	-	-
Prezzo di riferimento ²	2.131	2.799	3.455	3.955	3.785	3.770	3.770	3.770
Data di pubblicazione	25/04/19	30/04/20	30/04/21	28/04/22	28/04/23	30/04/24	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	39.480	46.639	35.048	57.818	44.522	44.433	42.400	46.477
EBITDA ¹	14.101	15.717	16.305	18.033	16.452	18.800	19.100	20.000
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	9.335	10.903	11.228	12.615	10.784	13.022	12.883	13.390
Margine operativo	23,64%	23,38%	32,04%	21,82%	24,22%	29,31%	30,39%	28,81%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	9.700	9.972	10.216	12.544	13.260	12.409	11.700	12.300
Risultato netto ¹	6.174	7.046	7.118	8.705	9.137	8.450	8.597	8.947
Margine netto	15,64%	15,11%	20,31%	15,06%	20,52%	19,02%	20,28%	19,25%
EPS ²	158,7	184,8	189,8	236,7	254,3	236,1	244,2	257,2
Free Cash Flow ¹	-25.726	17.253	-22.580	13.484	-16.298	228	-20.937	-16.622
Margine FCF	-65,16%	36,99%	-64,43%	23,32%	-36,61%	0,51%	-49,38%	-35,76%
FCF Conversion (EBITDA)	-	109,77%	-	74,77%	-	1,21%	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	244,86%	-	154,9%	-	2,7%	-	-
Dividendo/Azione ²	48,00	56,00	77,00	95,00	104,0	166,0	122,3	128,7
Data di pubblicazione	25/04/19	30/04/20	30/04/21	28/04/22	28/04/23	30/04/24	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Marzo	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	30.882	21.406	7.441	41.281	7.105	9.432	17.385	7.569	24.954	7.179	12.389	19.568	15.028	13.163	28.191	7.524	8.718
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.860	6.696	2.440	7.299	2.018	3.298	2.990	2.077	5.067	1.773	3.944	5.717	6.447	2.807	9.254	1.697	2.071
Margine operativo	18,98%	31,28%	32,79%	17,68%	28,4%	34,97%	17,2%	27,44%	20,31%	24,7%	31,83%	29,22%	42,9%	21,32%	32,83%	22,55%	23,76%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.202	6.260	2.332	7.055	2.250	3.239	3.416	2.909	6.325	2.017	4.918	6.935	7.406	2.354	9.760	1.378	1.271
Risultato netto ¹	3.459	4.303	1.619	4.765	1.631	2.309	2.186	2.054	4.240	1.429	3.468	4.897	5.001	1.658	6.659	955	836
Margine netto	11,2%	20,1%	21,76%	11,54%	22,96%	24,48%	12,57%	27,14%	16,99%	19,91%	27,99%	25,03%	33,28%	12,6%	23,62%	12,69%	9,59%
EPS ²	90,03	114,3	44,09	128,9	44,67	63,17	60,22	57,31	117,5	40,04	96,70	136,7	139,8	46,31	186,1	26,68	23,38
Dividendo/Azione	25,00	32,00	41,00	41,00	-	54,00	-	50,00	50,00	-	54,00	-	-	58,00	58,00	-	108,0
Data di pubblicazione	13/12/19	30/10/20	29/10/21	29/10/21	31/01/22	28/04/22	29/07/22	31/10/22	31/10/22	31/01/23	28/04/23	28/04/23	31/07/23	31/10/23	31/10/23	31/01/24	30/04/24

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	171.733	154.208	182.025	174.011	194.137	192.975	198.900	200.700
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	12,18 x	9,812 x	11,16 x	9,65 x	11,8 x	10,26 x	10,41 x	10,04 x
Free Cash Flow ¹	-25.726	17.253	-22.580	13.484	-16.298	228	-20.937	-16.622
ROE (utile netto/patrimonio netto)	5,8%	6,5%	6,3%	7,3%	7,7%	6,9%	6,93%	7,17%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,64%	2,96%	2,84%	3,06%	2,49%	2,85%	3,1%	3,2%
Totale attività ¹	233.765	237.701	250.457	284.937	366.798	296.451	277.312	279.583
Attivo netto per azione ²	2.820	2.837	3.190	3.270	3.334	3.511	3.556	3.672
Cash Flow per azione	283,0	313,0	327,0	386,0	414,0	399,0	-	-
Capex ¹	21.824	11.805	30.872	26.429	44.112	15.668	35.000	35.000
Capex/Fatturo	55,28%	25,31%	88,08%	45,71%	99,08%	35,26%	82,55%	75,31%
Data di pubblicazione	25/04/19	30/04/20	30/04/21	28/04/22	28/04/23	30/04/24	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Heiwa Real Estate Co., Ltd.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

3.770 JPY

Prezzo obiettivo medio

4.237 JPY

Differenza / Target Medio

+12,38%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Ufficio Sviluppo Immobiliare

	Variaz. 1 gen.	Capi.
HEIWA REAL ESTATE CO., LTD.	0,00%	862 Mln
CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG	-5,82%	3,23 Mrd
ENTRA ASA	-5,20%	1,86 Mrd
HYSAN DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-23,61%	1,56 Mrd
PLATZER FASTIGHETER HOLDING AB	+6,77%	1,02 Mrd
CROMWELL PROPERTY GROUP	+1,19%	733 Mln
BEIJING ELECTRONIC ZONE HIGH-TECH GROUP CO., LTD.	-19,91%	553 Mln
EMPERADOR PROPERTIES SOCIMI, S.A.	0,00%	463 Mln
TKP CORPORATION	-21,91%	375 Mln
EASTNINE	+3,02%	374 Mln

Ufficio Sviluppo Immobiliare