HMS Networks AB (publ) (OM:HMS) ha concluso un accordo vincolante per l'acquisizione di Red Lion Controls, Inc. da Spectris plc (LSE:SXS) per circa 350 milioni di dollari l'11 dicembre 2023. L'acquisizione sarà finanziata attraverso una combinazione di nuovo debito e azioni. HMS ha ottenuto un finanziamento del debito per un importo di 225 milioni di dollari fornito da Skandinaviska Enskilda Banken AB e dalla Swedish Export Credit Corporation, composto da un prestito a termine e da una linea di credito revolving. Inoltre, Skandinaviska Enskilda Banken AB ha fornito una struttura di prestito ponte per un importo di 120 milioni di dollari, che si prevede di rimborsare con i proventi di un'emissione di azioni prevista dopo la chiusura dell'acquisizione. Nel periodo di dodici mesi terminato il 30 settembre 2023, Red Lion ha registrato un fatturato di circa 128,211 milioni di dollari e un EBIT rettificato di circa 26,4315 milioni di dollari, corrispondente a un margine EBIT rettificato di circa il 20,6 percento. Inoltre, nel periodo corrispondente, Red Lion ha registrato un margine lordo di circa il 55 percento. Al netto delle imposte, il ricavato netto della vendita dovrebbe essere di circa 275 milioni di dollari. Dopo il completamento dell'acquisizione e l'emissione di azioni, si prevede che il debito netto/ EBITDA aggiustato su base pre-IFRS 16, esclusi i costi di transazione e di integrazione, sarà di circa 2,0x. L'acquisizione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni normative, il deposito e l'approvazione da parte delle autorità competenti ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act del 1976 e il deposito e l'approvazione da parte del Committee on Foreign Investment negli Stati Uniti. La chiusura della transazione è prevista per la prima metà del 2024. Si prevede che l'acquisizione sia accrescitiva per gli utili per azione di HMS a partire dal completamento dell'acquisizione (escludendo qualsiasi impatto di ammortamento non monetario derivante dalla transazione). Skandinaviska Enskilda Banken AB fornisce la struttura di finanziamento del debito (insieme a SEK) e agisce come consulente finanziario esclusivo di HMS per l'emissione di azioni prevista. Mannheimer Swartling Advokatbyrå agisce come consulente principale di HMS per l'acquisizione di Red Lion, la linea di finanziamento del debito e l'emissione azionaria prevista, con Cravath, Swaine & Moore come consulente speciale per gli Stati Uniti. Alvarez & Marsal agisce come consulente contabile e finanziario di HMS nella transazione. Evan Yellin, Malte Richter e Han Wool Park di EC M&A - Londra hanno agito come consulenti finanziari di Spectris plc (LSE:SXS). Per i clienti di HMS e Red Lion, non ci saranno cambiamenti iniziali. I nomi delle società HMS e Red Lion rimangono invariati e i marchi dei prodotti saranno commercializzati e venduti come prima attraverso gli stessi canali. La produzione e la spedizione sono gestite rispettivamente dalle entità HMS e Red Lion. I dettagli di contatto e gli indirizzi e-mail rimangono, ad eccezione dell'India, dove il personale di Red Lion riceverà un indirizzo hms-networks.com.

HMS Networks AB (publ) (OM:HMS) ha completato l'acquisizione di Red Lion Controls, Inc. da Spectris plc (LSE:SXS) il 2 aprile 2024.