LOTTOMATICA S P A : RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2023

LOTTOMATICA GROUP S.p.A.

Resoconto intermedio di gestione

al 30 giugno 2023

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Contenuti

Organi sociali e società di revisione………………………………………………………………………………………………………………3

Informazioni societarie…………………………………………………………………………………………………………………………………4

Relazione intermedia sulla gestione……………………………………………………………………………………………………………..4

Bilancio consolidato semestrale abbreviato relativo al semestre chiuso al 30 giugno 2023…………..…....…......27

• Conto economico complessivo consolidato……………………………………………………..….…..…….....................28
• Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata………………………………………………………..................……..30
• Rendiconto finanziario consolidato………………………………………………………………………...………………………….31
• Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato………………………………………………...……………32

Note illustrative al Bilancio consolidato semestrale abbreviato relativo al semestre chiuso al 30 giugno

2023……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………33

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		Lottomatica Group S.p.A.
1. Organi sociali e società di revisione
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Nome e Cognome		Posizione
Andrea Moneta	Presidente del Consiglio di Amministrazione
Guglielmo Angelozzi		Amministratore Delegato
John Paul Maurice Bowtell		Consigliere
Michele Rabà		Consigliere
Michael Ian Saffer		Consigliere
Yulia Shakhova		Consigliere
Catherine Renee Anne Guillouard		Consigliere
Augusta Iannini		Consigliere indipendente(*)
Gaia Mazzalveri		Consigliere indipendente(*)
Marzia Mastrogiacomo		Consigliere indipendente(*)
Nadine Farida Faruque		Consigliere indipendente(*)

1. Consigliere indipendente ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4, e art. 148, comma 3, del TUF e dell'art. 2 del Codice di Autodisciplina. (Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 27 febbraio 2023 fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025)

COLLEGIO SINDACALE
Nome e Cognome		Posizione
Andrea Lionzo		Presidente del collegio sindacale
Giancarlo Russo Corvace		Sindaco
Veronica Tibiletti		Sindaco
Angela Frisullo		Sindaco Supplente
Alberto Incollingo		Sindaco Supplente

(Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 27 febbraio 2023 fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025)

SOCIETÀ DI REVISIONE

PricewaterhouseCoopers S.p.A.

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Lottomatica Group S.p.A.

2. Informazioni societarie

Lottomatica Group S.p.A. (di seguito "Lottomatica Group" o la "Società " e insieme alle società da essa controllate il "Gruppo"), è stata costituita in data 15 ottobre 2019 per conto dei fondi gestiti da Apollo Management IX, L.P. La Società è domiciliata in Italia, con sede legale in Roma, Via degli Aldobrandeschi 300, organizzata secondo l'ordinamento della Repubblica Italiana.

La controllante ultima della Società è Apollo Management L.P., una società a responsabilità limitata costituita secondo le leggi dello Stato del Delaware (Stati Uniti). Le informazioni contenute nella presente relazione sulla gestione si riferiscono al periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023 e 2022.

In data 22 novembre 2022 GBO S.p.A. ha perfezionato l'acquisizione del 100% della Betflag S.p.A. ("Betflag") e ha ottenuto l'autorizzazione alla concorrenza il 6 dicembre 2022 (di seguito l' "Acquisizione di Betflag"). Betflag, società autorizzata alla raccolta di giochi e scommesse a distanza, è un operatore italiano attivo nel mercato del gioco online. Betflag è stata consolidata a partire dal 1° dicembre 2022.

In data 28 aprile 2023, si è conclusa l'offerta pubblica iniziale delle azioni ordinarie della Società (di seguito l'"Offerta"), finalizzata all'ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie su Euronext Milan, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (di seguito la "Quotazione"). Il primo giorno di negoziazione delle azioni ordinarie della Società è stato il 3 maggio 2023. I proventi netti derivanti dall'Offerta e spettanti alla Società sono stati utilizzati, tra le altre cose, per ridurre la propria leva finanziaria, come meglio descritto successivamente.

Il 1° giugno 2023, Lottomatica S.p.A. ha emesso un prestito obbligazionario senior garantito per un importo complessivo di Euro 1.115 milioni (con scadenza giugno 2028). Successivamente, i proventi netti derivanti dall'emissione sono stati utilizzati, insieme alla liquidità disponibile, per finanziare il rimborso anticipato definitivo delle obbligazioni senior garantite (con scadenza 2025) emesse da Lottomatica S.p.A. rispettivamente in data 23 luglio 2020 e 1° aprile 2021 (di seguito il "Rifinanziamento").

Per maggiori dettagli si rimanda a quanto più ampiamente descritto nella Nota 6 "Fatti di rilievo" del presente documento e nella Nota 11.2 del bilancio consolidato semestrale abbreviato della Società relativo al periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023 (il "Bilancio Consolidato Semestrale Abbreviato").

Relazione intermedia sulla gestione

3. Overview

Il Gruppo rappresenta il maggiore operatore nel mercato italiano dei giochi1, con Euro 14,6 miliardi di raccolta consuntivata ed Euro 820,1 milioni di ricavi per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023, grazie a un network di circa 3.016 diritti scommesse, 25 diritti ippici, 19.831 diritti VLT, 67.152 NOE AWP e 32.678 AWP2 di proprietà e una rete di circa 17.438 punti vendita operativi, di cui 125 in gestione diretta al 30 giugno 2023.

Il Gruppo opera nei seguenti settori operativi:

• Online: include iSports (scommesse sportive, virtuali e ippiche nel canale online), iGaming (casinò online) e altri prodotti online (ad es. bingo, poker, skill games, betting exchange, ecc.).
• Sports Franchise: comprende un'ampia gamma di offerte al dettaglio tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, scommesse sportive, scommesse virtuali e scommesse ippiche.
• Gaming Franchise: include la gestione diretta delle sale da gioco e delle attività in concessione per VLT e AWP, gestite secondo diverse tipologie di business model a seconda del livello di integrazione nella catena del valore (ovvero dalla sola interconnessione degli apparecchi prescritta dalla concessione alla proprietà e gestione degli apparecchi e delle sale da gioco).

1. Sulla base dei ricavi.
2. Il dato al 30 giugno 2023 non considera le macchine AWP che la società possiede in magazzino.

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Lottomatica Group S.p.A.

I tre settori operativi sono di seguito descritti:

(1) Online

Il Gruppo offre una vasta gamma di prodotti online, tra cui scommesse sportive, giochi virtuali, da casinò, bingo, poker, betting exchange e skill games attraverso i siti web GoldBet.it, Better.it, Lottomatica.it e Betflag.it.

La raccolta dal settore operativo "Online" ammontava a Euro 7.583,0 milioni per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023, con un significativo incremento rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, che ammontava a Euro 4.257,1 milioni.

(2) Sports Franchise

Il Gruppo opera nel settore della raccolta delle scommesse fisiche attraverso una rete di franchising di 2.751 punti vendita operativi al 30 giugno 2023. Attraverso i marchi GoldBet, Intralot e Better, il Gruppo offre un'ampia gamma di offerte retail, tra cui scommesse sportive, scommesse virtuali e scommesse ippiche. Il totale della raccolta nel settore operativo "Sports Franchise" è stata di Euro 1.449,3 milioni per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023, rispetto a Euro 1.216,4 milioni per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2022.

(3) Gaming Franchise

L'attività di Gaming Franchise del Gruppo comprende la gestione e la fornitura di servizi in concessione (ad esempio, l'interconnessione telematica degli apparecchi). Al 30 giugno 2023, l'attività di Gaming Franchise comprendeva 18.331 VLT operative e 63.054 AWP operative. Gli apparecchi da gioco sono gestiti secondo vari tipi di modelli di business a seconda del livello di integrazione nella catena del valore. Questi modelli di business vanno dalla sola interconnessione degli apparecchi, prevista dalla concessione, alla proprietà e alla gestione degli apparecchi e delle sale da gioco. Nel periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023, le sale da gioco gestite direttamente dal Gruppo sono pari a 125, le quali hanno usufruito dei formati di distribuzione e dei marchi di proprietà del Gruppo.

Complessivamente, la raccolta del settore operativo "Gaming Franchise" per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2023 è stata pari a Euro 5.540,7 milioni, rispetto a Euro 5.397,7 milioni per il periodo di sei mesi chiuso al 30 giugno 2022. I paragrafi seguenti forniscono dettagli più specifici sulle divisioni di prodotto i) AWP, ii) VLT e iii) Retail and Street Operations.

i) Amusement With Prize ("AWP")

Le AWP sono caratterizzate da una semplicità di gioco offrendo al giocatore un buon livello di interazione, utilizzando una scheda grafica contenente immagini tipicamente a rulli.

Il costo di ogni singola partita è pari a Euro 1,00 e la sua durata può variare dai quattro ai tredici secondi. La distribuzione della eventuale vincita avviene subito dopo la partita (solo) in monete e non sono ammessi jackpots3. L'apparecchio deve poter assegnare le vincite in maniera non prevedibile su un ciclo di non più di 140.000 partite.

ii) Video Lottery Terminal ("VLT")

I VLT offrono contenuti di gioco prevalentemente del tipo slot machine ma sono caratterizzati da un collegamento costante a un sistema computerizzato centralizzato che determina il risultato di ogni puntata usando un generatore di numeri casuale situato all'interno del sistema stesso.

Ai sensi della normativa vigente, le giocate sui VLT possono essere di importo variabile tra Euro 0,50 ed Euro 10,00 a partita, con vincita fino a Euro 5.000,00 a giocata oltre la possibilità di vincere un montepremi ("jackpot")

3 Le vincite in denaro non possono superare Euro 100,00 per singola giocata e il payout minimo fissato per legge è pari al 65,0% a partire da gennaio 2020 (Legge 27 dicembre 2019, n. 160 - c.d. Legge di Bilancio 2020 - in vigore dal 1° gennaio 2020). Per quanto riguarda l'evoluzione delle aliquote PREU si rimanda a quanto commentato nel bilancio consolidato relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022.

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