MediaCo Holding Inc. (NasdaqCM:MDIA) ha acquisito sostanzialmente tutte le attività di Estrella Broadcasting, Inc. per circa 200 milioni il 17 aprile 2024. MediaCo ha fornito il seguente corrispettivo per le Attività acquistate: i. Un warrant per l'acquisto di un massimo di 28.206.152 azioni di Classe A Common Stock di MediaCo, del valore nominale di 0,01 dollari per azione, esercitabile a un prezzo di esercizio di 0,00001 dollari per azione ii. 60.000 azioni di una nuova serie di azioni privilegiate di MediaCo, designate come "Azioni privilegiate di Serie B", per un valore di 60 milioni di dollari iii. Un prestito a termine dell'importo principale di 30 milioni di dollari nell'ambito dell'Accordo di Credito Second Lien; e iv. Un pagamento complessivo in contanti dell'importo di circa 30 milioni di dollari. Per finanziare le Transazioni, MediaCo e le sue filiali dirette e indirette hanno stipulato una linea di credito a termine di primo grado del valore massimo di 45 milioni di dollari, datata 17 aprile 2024, con White Hawk Capital Partners, LP, in qualità di agente a termine, e con i finanziatori che ne fanno parte. In relazione alla transazione, tre designati di Estrella Broadcasting sono stati aggiunti al Consiglio di Amministrazione di MediaCo. Il Consiglio di amministrazione di MediaCo Holding Inc. ha stabilito all'unanimità che il presente Accordo e le Transazioni sono equi e nel migliore interesse della società e dei suoi azionisti e ha approvato la transazione. Philip Richter e Colum J. Weiden di Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP e Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP sono stati consulenti legali di MediaCo in relazione alla transazione. RBC Capital Markets, LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario esclusivo di Estrella Broadcasting e Brian Scrivani e Jeffrey Marell di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP Wiley Rein LLP sono stati i consulenti legali di Estrella Broadcasting. Sidley Austin LLP è stato il consulente legale di WhiteHawk Capital Partners.

MediaCo Holding Inc. (NasdaqCM:MDIA) ha completato l'acquisizione di quasi tutte le attività di Estrella Broadcasting, Inc. il 17 aprile 2024.