Finanza Meritage Homes Corporation

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Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
176,4 ^USD	+0,55%		+0,99%	+1,23%

20/05	Transcript : Meritage Homes Corporation - Analyst/Investor Day
16/05	Meritage Homes Corporation annuncia un dividendo trimestrale in contanti, pagabile il 28 giugno 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	2.340	3.115	4.554	3.372	6.350	6.405	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	3.040	3.390	5.096	3.661	6.437	6.290	6.172	6.012
P/E ratio	9,52 x	7,53 x	6,33 x	3,45 x	8,74 x	8,71 x	8,32 x	8,54 x
Rendimento	-	-	-	-	0,62%	1,7%	1,8%	1,9%
Capitalizzazione/Fatturato	0,64 x	0,69 x	0,89 x	0,54 x	1,04 x	1,03 x	0,97 x	-
Valore dell'impresa/Fatturato	0,83 x	0,76 x	1 x	0,58 x	1,05 x	1,01 x	0,94 x	-
Valore dell'impresa/EBITDA	9,66 x	6,23 x	5,22 x	2,83 x	7,03 x	6,23 x	5,88 x	5,68 x
Valore dell'impresa/FCF	9,43 x	6,64 x	-28,7 x	9,68 x	20,3 x	12,7 x	11,2 x	-
FCF Yield	10,6%	15,1%	-3,49%	10,3%	4,93%	7,86%	8,95%	-
Price to Book	1,18 x	1,32 x	1,5 x	0,85 x	-	1,24 x	1,1 x	1,01 x
N. Titoli (in migliaia)	38.299	37.612	37.311	36.571	36.450	36.319	-	-
Prezzo di riferimento ²	61,11	82,82	122,1	92,20	174,2	176,4	176,4	176,4
Data di pubblicazione	29/01/20	27/01/21	26/01/22	01/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	3.650	4.482	5.120	6.269	6.113	6.204	6.597	-
EBITDA ¹	314,7	543,7	976,7	1.293	915,3	1.009	1.050	1.059
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	286,8	512,7	950,4	1.268	889,9	931,1	972,9	1.030
Margine operativo	7,86%	11,44%	18,56%	20,23%	14,56%	15,01%	14,75%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	302,9	533,6	954,8	1.289	949,4	951,5	985,4	958,4
Risultato netto ¹	249,7	423,5	737,4	992,2	738,7	739,4	760,3	737,6
Margine netto	6,84%	9,45%	14,4%	15,83%	12,08%	11,92%	11,53%	-
EPS ²	6,420	11,00	19,29	26,74	19,93	20,25	21,20	20,65
Free Cash Flow ¹	322,4	510,4	-177,8	378,3	317,4	494,5	552,5	-
Margine FCF	8,83%	11,39%	-3,47%	6,03%	5,19%	7,97%	8,38%	-
FCF Conversion (EBITDA)	102,45%	93,87%	-	29,26%	34,68%	49,01%	52,62%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	129,15%	120,53%	-	38,13%	42,96%	66,88%	72,67%	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	1,080	3,000	3,176	3,343
Data di pubblicazione	29/01/20	27/01/21	26/01/22	01/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	1.499	1.287	1.412	1.578	1.991	1.279	1.567	1.613	1.653	1.468	1.564	1.563	1.608	1.241	1.701
EBITDA ¹	311,1	288,7	334	330,5	339,8	158,7	235,2	274	247,3	231,7	256,5	261,2	245,8	204,3	273
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	304,7	282,9	328,1	324,7	332,6	153,5	229,2	267,6	239,6	225,7	241,2	240,5	218,9	200,7	252,5
Margine operativo	20,33%	21,98%	23,23%	20,58%	16,7%	12%	14,62%	16,59%	14,49%	15,37%	15,42%	15,38%	13,61%	16,17%	14,84%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	311,5	285,9	331,7	329,5	342,2	165,3	239,5	285,7	258,9	234	244,5	251,1	221,9	184	248,9
Risultato netto ¹	237,5	217,3	250,1	262,5	262,4	131,3	186,8	221,8	198,9	186	189,4	193,3	170,7	142	192,2
Margine netto	15,84%	16,88%	17,71%	16,63%	13,17%	10,26%	11,92%	13,75%	12,03%	12,67%	12,11%	12,37%	10,61%	11,45%	11,3%
EPS ²	6,250	5,790	6,770	7,100	7,090	3,540	5,020	5,980	5,380	5,060	5,177	5,309	4,713	4,325	5,631
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	0,2700	0,2700	0,2700	0,2700	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500	0,7500
Data di pubblicazione	26/01/22	27/04/22	27/07/22	26/10/22	01/02/23	26/04/23	27/07/23	31/10/23	31/01/24	24/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	700	274	542	289	87	-	-	-
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	115	233	393
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,223 x	0,5048 x	0,5546 x	0,2236 x	0,095 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	322	510	-178	378	317	495	553	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	13,8%	19,6%	27,4%	28,4%	17,3%	15,1%	14,2%	12,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	7,52%	11,7%	17%	18,8%	12,2%	11,1%	11,3%	-
Totale attività ¹	3.320	3.631	4.336	5.290	6.063	6.667	6.727	-
Attivo netto per azione ²	51,70	62,60	81,50	108,0	-	142,0	160,0	174,0
Cash Flow per azione	8,920	13,80	-	10,90	9,590	-	-	-
Capex ¹	24,4	19,9	25,7	27	38,2	25,9	26,5	35
Capex/Fatturo	0,67%	0,44%	0,5%	0,43%	0,62%	0,42%	0,4%	-
Data di pubblicazione	29/01/20	27/01/21	26/01/22	01/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Meritage Homes Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

176,4 USD

Prezzo obiettivo medio

193,7 USD

Differenza / Target Medio

+9,82%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Costruttori residenziali - Case unifamiliari

	Variaz. 1 gen.	Capi.
MERITAGE HOMES CORPORATION	+1,23%	6,4 Mrd
LENNAR CORPORATION	+7,59%	44,16 Mrd
NVR, INC.	+9,72%	24,06 Mrd
TRI POINTE HOMES, INC.	+9,44%	3,67 Mrd
M/I HOMES, INC.	-9,31%	3,47 Mrd
PT GOWA MAKASSAR TOURISM DEVELOPMENT TBK	+138,74%	356 Mln
INVERSIONES CENTENARIO S.A.A.	+3,33%	239 Mln
SMITH DOUGLAS HOMES CORP.	-.--%	228 Mln
HUSCOMPAGNIET A/S	+28,60%	187 Mln
HEXAOM	+16,41%	169 Mln

Costruttori residenziali - Case unifamiliari