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FR0011675362

Produttori di energia indipendenti

Mercato chiuso - Euronext Paris Altri mercati azionari 17:37:01 24/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
32,12 ^EUR	+4,83%		+8,51%	+6,08%

24/05	Gli EPS non hanno tenuto conto della rapida impennata dei prezzi dell'energia
24/05	NEOEN : Berenberg Bank conferma il giudizio Neutral	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	2.622	5.344	4.078	4.028	4.602	4.876	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	4.576	7.718	6.438	6.915	7.617	9.129	10.246	11.110
P/E ratio	75,4 x	1.568 x	109 x	102 x	32,2 x	57,2 x	37,3 x	29,9 x
Rendimento	-	-	0,26%	0,33%	0,5%	0,5%	0,63%	0,75%
Capitalizzazione/Fatturato	10,4 x	17,9 x	12,2 x	8,01 x	8,78 x	7,62 x	5,5 x	4,58 x
Valore dell'impresa/Fatturato	18,1 x	25,8 x	19,3 x	13,7 x	14,5 x	14,3 x	11,6 x	10,4 x
Valore dell'impresa/EBITDA	21,2 x	28,5 x	21,4 x	16,7 x	16 x	16,8 x	14,4 x	13 x
Valore dell'impresa/FCF	-7,9 x	-25,1 x	-13,5 x	-10,6 x	-10,6 x	-9,05 x	-8,1 x	-11,1 x
FCF Yield	-12,7%	-3,98%	-7,43%	-9,46%	-9,47%	-11%	-12,3%	-8,97%
Price to Book	3,97 x	8,39 x	2,94 x	2,27 x	1,74 x	1,81 x	1,7 x	1,63 x
N. Titoli (in migliaia)	84.849	85.231	106.858	107.105	151.976	151.793	-	-
Prezzo di riferimento ²	30,90	62,70	38,16	37,61	30,28	32,12	32,12	32,12
Data di pubblicazione	25/03/20	11/03/21	14/03/22	01/03/23	28/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	253,2	298,8	333,6	503,2	524,4	640,2	886,9	1.066
EBITDA ¹	216,1	270,4	300,4	414	474,8	542,9	712	853,5
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	135,9	142,4	171,2	259,3	294,7	325,9	438	536,4
Margine operativo	53,67%	47,66%	51,32%	51,53%	56,2%	50,9%	49,38%	50,34%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	44,9	24,8	53,5	78,3	211,6	131	196,2	247,4
Risultato netto ¹	36	3,9	41	45,2	150,2	88,52	131,4	160,5
Margine netto	14,22%	1,31%	12,29%	8,98%	28,64%	13,83%	14,82%	15,06%
EPS ²	0,4100	0,0400	0,3500	0,3700	0,9400	0,5618	0,8606	1,076
Free Cash Flow ¹	-579,5	-307,4	-478,5	-654,2	-721,3	-1.008	-1.265	-996,9
Margine FCF	-228,87%	-102,88%	-143,44%	-130,01%	-137,55%	-157,49%	-142,59%	-93,55%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	0,1000	0,1250	0,1500	0,1612	0,2021	0,2406
Data di pubblicazione	25/03/20	11/03/21	14/03/22	01/03/23	28/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q2	2023 S1	2023 Q4	2024 Q1
Fatturato ¹	157,2	164,9	109,1	114,9	224	130,5	148,7	122,6	277	126,9	141,4
EBITDA	148,2	125,9	-	-	175	-	-	-	252,2	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	95,9	-	-	-	103	-	-	-	163,4	-	-
Margine operativo	61,01%	-	-	-	45,98%	-	-	-	58,99%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	-	-	-	-	-	-	-	92,2	-	-
Margine netto	-	-	-	-	-	-	-	-	33,29%	-	-
EPS	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	23/09/20	30/07/21	28/04/22	28/07/22	28/07/22	03/11/22	01/03/23	27/07/23	27/07/23	28/02/24	02/05/24

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	1.954	2.375	2.361	2.887	3.015	4.254	5.370	6.235
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	9,043 x	8,781 x	7,858 x	6,972 x	6,351 x	7,835 x	7,543 x	7,305 x
Free Cash Flow ¹	-580	-307	-479	-654	-721	-1.008	-1.265	-997
ROE (utile netto/patrimonio netto)	5,51%	3,01%	4,1%	2,77%	6,61%	3,21%	4,41%	5,29%
ROA (utile netto/totale attivi)	1,21%	0,55%	0,94%	0,81%	2,2%	1%	1,43%	1,46%
Totale attività ¹	2.977	715,6	4.361	5.609	6.838	8.810	9.176	11.001
Attivo netto per azione ²	7,790	7,470	13,00	16,50	17,40	17,80	18,90	19,70
Cash Flow per azione ²	2,060	2,350	2,360	3,750	2,250	2,360	3,440	4,240
Capex ¹	764	530	755	1.111	1.046	1.480	1.581	1.326
Capex/Fatturo	301,74%	177,28%	226,17%	220,83%	199,47%	231,11%	178,21%	124,45%
Data di pubblicazione	25/03/20	11/03/21	14/03/22	01/03/23	28/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Neoen

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

32,12 EUR

Prezzo obiettivo medio

30,99 EUR

Differenza / Target Medio

-3,51%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore IPP rinnovabili

	Variaz. 1 gen.	Capi.
NEOEN	+6,08%	5,29 Mrd
ADANI GREEN ENERGY LIMITED	+20,64%	36,74 Mrd
HUANENG LANCANG RIVER HYDROPOWER INC.	+12,28%	24,08 Mrd
EDP RENOVÁVEIS, S.A.	-21,67%	16,38 Mrd
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.	-3,42%	6,94 Mrd
NORTHLAND POWER INC.	-1,95%	4,43 Mrd
ERG S.P.A.	-15,59%	3,85 Mrd
CLEARWAY ENERGY, INC.	-3,48%	3,07 Mrd
ENCAVIS AG	+8,92%	2,97 Mrd
RENANTIS S.P.A	-.--%	2,89 Mrd

IPP rinnovabili