Finanza RATIONAL AG

Azioni

RAA

DE0007010803

Prodotti domestici durabili

Tempo reale stimato Tradegate Altri mercati azionari 09:07:57 19/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
815,2 ^EUR	+0,15%		+0,43%	+16,37%

12/06	RATIONAL AG : Bernstein ottimista sul caso	ZD
12/06	OPINIONI DEGLI ANALISTI : Pirelli, Leonardo, Juventus, Eni, Poste Italiane,, Amadeus, Bankinter, CaixaBank, Air Liquide, UBS, Renault, Sodexo...

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	8.152	8.658	10.238	6.310	7.953	9.255	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	7.880	8.406	9.986	6.103	7.815	8.810	8.750	8.678
P/E ratio	47,5 x	108 x	82,8 x	34 x	36,9 x	40,1 x	36,6 x	33,2 x
Rendimento	1,49%	0,63%	0,83%	1,98%	1,93%	1,75%	1,92%	2,1%
Capitalizzazione/Fatturato	9,66 x	13,3 x	13,1 x	6,17 x	7,06 x	7,68 x	7,09 x	6,54 x
Valore dell'impresa/Fatturato	9,34 x	12,9 x	12,8 x	5,97 x	6,94 x	7,31 x	6,71 x	6,13 x
Valore dell'impresa/EBITDA	31,8 x	61,8 x	52,6 x	22,8 x	25,2 x	26,6 x	24,1 x	21,9 x
Valore dell'impresa/FCF	49,9 x	142 x	68,4 x	49,4 x	34,9 x	40,4 x	39,1 x	34,6 x
FCF Yield	2%	0,71%	1,46%	2,02%	2,86%	2,48%	2,56%	2,89%
Price to Book	15,8 x	16,2 x	17 x	9,33 x	10,8 x	11,4 x	10,3 x	9,28 x
N. Titoli (in migliaia)	11.370	11.370	11.370	11.370	11.370	11.370	-	-
Prezzo di riferimento ²	717,0	761,5	900,4	555,0	699,5	814,0	814,0	814,0
Data di pubblicazione	24/03/20	15/03/21	24/03/22	28/03/23	27/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	843,6	649,6	780	1.022	1.126	1.205	1.305	1.415
EBITDA ¹	248	136	190	268	310	331,1	362,9	396,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	223,4	106,8	160,1	237,5	277	297,4	325,9	357,6
Margine operativo	26,48%	16,44%	20,53%	23,23%	24,6%	24,68%	24,97%	25,27%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	225,1	102,4	158,9	237,7	284	303,2	333,8	363,4
Risultato netto ¹	171,6	80,1	123,7	185,7	215,8	230,5	253	278,5
Margine netto	20,34%	12,33%	15,86%	18,17%	19,16%	19,13%	19,39%	19,68%
EPS ²	15,09	7,040	10,88	16,33	18,98	20,32	22,25	24,50
Free Cash Flow ¹	158	59,29	145,9	123,4	223,7	218,1	224	250,7
Margine FCF	18,72%	9,13%	18,7%	12,07%	19,87%	18,1%	17,16%	17,72%
FCF Conversion (EBITDA)	63,7%	43,6%	76,78%	46,06%	72,17%	65,87%	61,72%	63,19%
FCF Conversion (Risultato netto)	92,06%	74,03%	117,94%	66,46%	103,69%	94,63%	88,53%	90,03%
Dividendo/Azione ²	10,70	4,800	7,500	11,00	13,50	14,25	15,62	17,07
Data di pubblicazione	24/03/20	15/03/21	24/03/22	28/03/23	27/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	298	379,3	193,8	225,2	232,4	457,7	274,2	290,4	282,4	278,3	560,8	272,3	292,8	286,4	298,6	297,3	315,9
EBITDA	-	-	-	-	50,58	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	27,56	84,4	26	47,76	45,37	93,13	70,31	74,07	66,46	69,57	136	65,89	75,08	71,14	63,11	59,54	63,52
Margine operativo	9,25%	22,25%	13,42%	21,2%	19,52%	20,35%	25,64%	25,5%	23,53%	24,99%	24,26%	24,2%	25,64%	24,84%	21,13%	20,03%	20,11%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	23,51	-	25,52	47,38	45,28	92,66	70,34	74,74	67,14	70,7	-	67,87	78,31	73,84	82,3	77,3	78,2
Risultato netto ¹	17,89	-	21,72	36,22	34,66	70,88	53,82	61,02	51,7	54,44	106,1	52,26	57,36	56,12	58,84	55,79	59,96
Margine netto	6%	-	11,21%	16,08%	14,91%	15,49%	19,62%	21,01%	18,3%	19,56%	18,93%	19,19%	19,59%	19,59%	19,7%	18,77%	18,98%
EPS ²	1,570	5,640	1,910	3,190	3,050	6,230	4,730	5,360	4,550	4,790	9,340	4,600	5,050	4,940	5,172	4,910	5,276
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	30/07/20	05/08/21	24/03/22	16/05/22	03/08/22	03/08/22	14/11/22	28/03/23	04/05/23	04/08/23	04/08/23	22/11/23	27/03/24	02/05/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	273	252	252	207	138	446	505	578
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	158	59,3	146	123	224	218	224	251
ROE (utile netto/patrimonio netto)	35,3%	15,2%	21,7%	29%	13,7%	29%	28,8%	28,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	26,3%	11,7%	17%	22,1%	11,6%	22,5%	22,2%	22,2%
Totale attività ¹	651,6	684,6	727,5	841,5	1.866	1.024	1.138	1.253
Attivo netto per azione ²	45,50	47,10	53,10	59,50	65,00	71,70	79,30	87,70
Cash Flow per azione ²	17,50	8,150	15,10	14,10	22,70	22,00	21,90	24,10
Capex ¹	40,7	33,4	25,8	37,2	34,6	42,8	46,2	45,6
Capex/Fatturo	4,82%	5,14%	3,31%	3,64%	3,08%	3,55%	3,54%	3,22%
Data di pubblicazione	24/03/20	15/03/21	24/03/22	28/03/23	27/03/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per RATIONAL AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Underperform

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

814 EUR

Prezzo obiettivo medio

729,7 EUR

Differenza / Target Medio

-10,35%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Elettrodomestici da cucina

	Variaz. 1 gen.	Capi.
RATIONAL AG	+16,37%	9,94 Mrd
WHIRLPOOL OF INDIA LIMITED	+32,74%	2,78 Mrd
YINDU KITCHEN EQUIPMENT CO., LTD	+19,31%	1,86 Mrd
TTK PRESTIGE LIMITED	+2,37%	1,26 Mrd
BEAR ELECTRIC APPLIANCE CO.,LTD.	+5,97%	1,18 Mrd
MARSSENGER KITCHENWARE CO., LTD.	-13,49%	793 Mln
HAWKINS COOKERS LIMITED	+5,45%	505 Mln
CUCKOO HOLDINGS CO., LTD.	+32,17%	487 Mln
ZHEJIANG ENTIVE SMART KITCHEN APPLIANCE CO., LTD.	-11,56%	483 Mln
SHENZHEN CRASTAL TECHNOLOGY CO.,LTD	-14,62%	347 Mln

Elettrodomestici da cucina