Finanza Roche Holding AG

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ROG

CH0012032048

Prodotti farmaceutici

Mercato chiuso - Swiss Exchange Altri mercati azionari 17:30:12 24/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
230,4 ^CHF	-0,73%		-2,83%	-5,77%

24/05	L'indice di mercato svizzero crolla a causa dei dati economici che scatenano nuove preoccupazioni sui tassi d'interesse	MT
24/05	ROCHE HOLDINGS AG : Deutsche Bank Neutral sul caso	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	267.779	264.244	306.810	259.166	197.073	185.989	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	270.284	266.126	324.977	274.750	215.772	199.765	193.816	188.096
P/E ratio	20,1 x	18,7 x	23,4 x	18,9 x	17,1 x	13,4 x	12,2 x	11,3 x
Rendimento	2,87%	2,94%	2,45%	3,27%	3,93%	4,25%	4,38%	4,51%
Capitalizzazione/Fatturato	4,36 x	4,53 x	4,89 x	4,1 x	3,36 x	3,09 x	2,92 x	2,81 x
Valore dell'impresa/Fatturato	4,4 x	4,56 x	5,17 x	4,34 x	3,67 x	3,32 x	3,04 x	2,84 x
Valore dell'impresa/EBITDA	10,6 x	11 x	13,2 x	11 x	9,82 x	8,8 x	7,92 x	7,33 x
Valore dell'impresa/FCF	16,1 x	24,3 x	20,7 x	21,1 x	19,1 x	14,8 x	13 x	12 x
FCF Yield	6,2%	4,11%	4,83%	4,75%	5,23%	6,77%	7,69%	8,36%
Price to Book	8,28 x	7,27 x	13,2 x	8,29 x	5,91 x	5,24 x	4,38 x	3,7 x
N. Titoli (in migliaia)	856.061	854.642	800.952	854.579	798.652	797.242	-	-
Prezzo di riferimento ²	314,0	309,0	379,1	290,5	244,5	230,4	230,4	230,4
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	61.466	58.323	62.801	63.281	58.716	60.135	63.690	66.223
EBITDA ¹	25.419	24.281	24.692	25.015	21.976	22.697	24.474	25.669
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	22.479	21.536	21.897	22.173	19.240	19.989	21.728	22.784
Margine operativo	36,57%	36,93%	34,87%	35,04%	32,77%	33,24%	34,12%	34,4%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	16.614	17.965	17.398	16.327	14.079	17.758	19.674	20.855
Risultato netto ¹	13.497	14.295	13.930	12.421	11.498	13.434	14.895	15.948
Margine netto	21,96%	24,51%	22,18%	19,63%	19,58%	22,34%	23,39%	24,08%
EPS ²	15,62	16,52	16,20	15,37	14,31	17,17	18,88	20,42
Free Cash Flow ¹	16.764	10.943	15.691	13.041	11.288	13.516	14.897	15.722
Margine FCF	27,27%	18,76%	24,99%	20,61%	19,22%	22,48%	23,39%	23,74%
FCF Conversion (EBITDA)	65,95%	45,07%	63,55%	52,13%	51,37%	59,55%	60,87%	61,25%
FCF Conversion (Risultato netto)	124,21%	76,55%	112,64%	104,99%	98,17%	100,61%	100,01%	98,58%
Dividendo/Azione ²	9,000	9,100	9,300	9,500	9,600	9,799	10,09	10,38
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2
Fatturato ¹	30.997	29.281	29.042	30.713	15.971	16.117	32.088	16.445	15.850	32.295	14.742	16.244	30.986	15.322	14.457	29.779	14.274	28.937	14.399	14.540	29.055	14.690	15.015	29.705	15.320	30.630	30.615
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	10.116	11.766	9.770	11.652	-	-	10.245	-	-	12.668	-	-	9.505	-	-	10.911	-	8.329	-	-	10.854	-	-	9.653	-	-	-
Margine operativo	32,64%	40,18%	33,64%	37,94%	-	-	31,93%	-	-	39,23%	-	-	30,68%	-	-	36,64%	-	28,78%	-	-	37,36%	-	-	32,5%	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	6.260	10.181	7.784	9.887	-	-	7.511	-	-	10.985	-	-	5.342	-	-	9.174	-	4.905	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	4.878	8.079	6.216	7.803	-	-	6.127	-	-	8.530	-	-	3.891	-	-	7.137	-	4.361	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine netto	15,74%	27,59%	21,4%	25,41%	-	-	19,09%	-	-	26,41%	-	-	12,56%	-	-	23,97%	-	15,07%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS	5,630	9,320	7,200	9,050	-	-	7,150	-	-	10,54	-	-	4,830	-	-	8,870	-	5,440	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	30/01/20	23/07/20	04/02/21	22/07/21	20/10/21	03/02/22	03/02/22	25/04/22	21/07/22	21/07/22	18/10/22	02/02/23	02/02/23	27/04/23	27/07/23	27/07/23	01/11/23	01/02/24	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹CHF in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	2.505	1.882	18.167	15.584	18.699	13.776	7.827	2.107
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,0985 x	0,0775 x	0,7357 x	0,623 x	0,8509 x	0,607 x	0,3198 x	0,0821 x
Free Cash Flow ¹	16.764	10.943	15.691	13.041	11.288	13.516	14.897	15.722
ROE (utile netto/patrimonio netto)	57,7%	48%	56%	62,5%	45,7%	43,6%	40,4%	36,3%
ROA (utile netto/totale attivi)	21,6%	19,6%	19,1%	18,2%	16,7%	14,6%	15%	14,7%
Totale attività ¹	62.621	72.966	72.951	68.337	68.793	92.018	99.461	108.554
Attivo netto per azione ²	37,90	42,50	28,80	35,00	41,40	44,00	52,60	62,20
Cash Flow per azione ²	25,90	21,50	24,40	22,80	20,00	20,50	21,90	24,10
Capex ¹	3.503	3.528	3.693	3.449	3.742	3.798	3.978	4.134
Capex/Fatturo	5,7%	6,05%	5,88%	5,45%	6,37%	6,32%	6,25%	6,24%
Data di pubblicazione	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹CHF in Milioni²CHF

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Roche Holding AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

230,4 CHF

Prezzo obiettivo medio

279,8 CHF

Differenza / Target Medio

+21,46%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Prodotti farmaceutici - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ROCHE HOLDING AG	-5,77%	203 Mrd
ELI LILLY AND COMPANY	+38,51%	727 Mrd
NOVO NORDISK A/S	+33,05%	599 Mrd
JOHNSON & JOHNSON	-6,23%	354 Mrd
MERCK & CO., INC.	+18,78%	328 Mrd
ABBVIE INC.	+1,35%	277 Mrd
ASTRAZENECA PLC	+16,00%	243 Mrd
NOVARTIS AG	+8,09%	205 Mrd
AMGEN INC.	+6,19%	164 Mrd
PFIZER, INC.	+0,31%	164 Mrd

Prodotti farmaceutici - Altri