Le azioni della società di servizi finanziari B. Riley sono crollate di quasi il 35% lunedì, estendendo le perdite per la quarta sessione consecutiva, dopo aver rivelato perdite di investimento non realizzate e dopo che S&P Global Ratings ha declassato un asset chiave.

La banca d'investimento boutique con sede a Los Angeles ha dichiarato la scorsa settimana di essere stata costretta a svalutare il valore del suo investimento nell'operazione di take-private da 2,6 miliardi di dollari che coinvolgeva il proprietario di Vitamin Shoppe, Franchise Group Inc, dopo che l'azienda aveva registrato un calo delle entrate e una perdita netta nel terzo trimestre.

La svalutazione ha portato B. Riley a registrare una perdita netta di 75,8 milioni di dollari nel terzo trimestre, rispetto all'utile di 45,8 milioni di dollari dell'anno precedente.

B. Le azioni di B. Riley sono crollate fino a 16,65 dollari lunedì, perdendo quasi il 50% del loro valore dopo l'annuncio. Le sue azioni hanno ridotto alcune di queste perdite e l'ultima volta erano in calo di quasi il 14% a 21,90 dollari.

S&P Global Ratings ha declassato il rating creditizio di Franchise Group venerdì, facendolo scendere ulteriormente allo stato di "junk" (spazzatura) a 'B-' da 'B' con un outlook negativo, citando la sua debole performance. L'agenzia di rating ha anche detto che stava monitorando gli sviluppi legali relativi all'amministratore delegato di Franchise Group, Brian Kahn, che ha guidato l'operazione di acquisizione privata di agosto.

Un portavoce di B.Riley non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento da parte di Reuters.

Bloomberg ha riferito questo mese che Kahn è uno dei due co-cospiratori nominati dal co-fondatore dell'hedge fund Prophecy Asset Management John Hughes, che questo mese si è dichiarato colpevole di frode finanziaria. Non è chiaro se anche Kahn stia affrontando delle accuse, ha riferito Bloomberg. "In nessun momento della mia precedente relazione d'affari con Prophecy sapevo che Prophecy o i suoi principali stessero presumibilmente frodando i loro investitori, né ho partecipato ad alcuna frode", ha detto Kahn in una dichiarazione a Reuters.

Bryant Riley, l'omonimo CEO di B.Riley, ha detto durante una telefonata di analisi dei guadagni la scorsa settimana che aveva investito in Franchise Group sulla base dei fondamentali dell'attività e che Kahn non aveva "un'esperienza diretta con ciò che è stato denunciato".

B. Riley è stata anche presa di mira da un venditore allo scoperto. A febbraio, Wolfpack Research ha accusato l'azienda di non aver tagliato le perdite su investimenti "fallimentari" e di aver continuato a estendere il capitale a clienti in difficoltà. "Sebbene B Riley abbia tentato di rispondere alle preoccupazioni dei venditori allo scoperto durante la sua recente chiamata agli utili, le informazioni fornite erano limitate", ha dichiarato Rick Meckler, partner di Cherry Lane Investments. "Resta da vedere se si tratta di un problema reale per RILY, ma gli investitori e i clienti a volte non aspettano di avere maggiore chiarezza", ha aggiunto Meckler.