New York Community Bancorp è stato il titolo bancario statunitense più economico tra gli istituti di credito con oltre 3 miliardi di dollari di attività per il secondo mese consecutivo, come ha mostrato mercoledì un'analisi di S&P Global Market Intelligence.

La valutazione basata sul valore contabile tangibile rettificato (TBV) ha mostrato che al 30 aprile, il prestatore in difficoltà era scambiato al 30% della metrica che indica il valore per azione del suo patrimonio netto dopo aver escluso le attività intangibili.

PERCHÉ È IMPORTANTE La banca sta lottando per arginare un crollo delle azioni che ha cancellato miliardi dal suo valore da gennaio, quando ha tagliato il suo dividendo e ha riportato una perdita trimestrale a sorpresa legata alla sua esposizione di prestiti a immobili commerciali in difficoltà.

Quest'anno le sue azioni hanno perso il 64% del loro valore e sono state scambiate ai livelli visti l'ultima volta nel 1996.

La scorsa settimana, l'istituto di credito ha registrato una perdita nel primo trimestre e ha dichiarato che registrerà una perdita annuale molto maggiore rispetto alle stime, a causa di maggiori accantonamenti per potenziali perdite sui prestiti.

COMMENTO CHIAVE

"L'azienda deve ancora realizzare il suo piano strategico per aumentare la diversificazione e diventare una banca regionale più performante con una redditività sostenibile a lungo termine", hanno dichiarato all'inizio del mese gli analisti di Morningstar DBRS.

I NUMERI

Il TBV rettificato di NYCB, pari al 30%, è seguito da First Foundation e HomeStreet, rispettivamente al 35,7% e al 45,7%, secondo S&P.

Citigroup è l'unica grande banca nella top 20 con il 71,9%. Il terzo più grande prestatore statunitense ha recentemente terminato la ristrutturazione della sua attività di lending-to-trading per migliorare la redditività e la valutazione.

All'inizio di questo mese, NYCB ha dichiarato di essere scambiata a circa 0,42 volte il suo valore contabile tangibile completamente convertito, molto più basso rispetto al multiplo di 1,48 volte per le banche con attività tra 100 e 250 miliardi di dollari.

Il prestatore, che al 31 marzo aveva un patrimonio totale di 112,90 miliardi di dollari, ha dichiarato di voler colmare il divario di valutazione nel tempo.

REAZIONE DEL MERCATO

Da gennaio, l'istituto di credito è stato oggetto di una serie di declassamenti da parte delle agenzie di rating. L'ultimo di Fitch è il terzo declassamento del rating della banca, che ha fatto scendere le sue azioni del 4% mercoledì.

L'agenzia ha citato guadagni più deboli e il rischio di esecuzione associato al piano di ristrutturazione recentemente presentato.

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