SATS Ltd, fornitore di servizi di assistenza a terra e di catering con sede a Singapore, mercoledì ha lanciato e prezzato 500 milioni di dollari in obbligazioni per rifinanziare il debito esistente e ridurre i costi di finanziamento.

Le obbligazioni, con scadenza 23 gennaio 2029, sono state prezzate al 4,828% e sono state convertite in euro tramite un cross currency swap per ottenere un tasso fisso del 3,498% annuo che corrisponde alla valuta dei prestiti ponte esistenti per coprire l'esposizione in valuta estera, ha dichiarato SATS in un comunicato.

Le obbligazioni sono state sottoscritte 3,6 volte in eccesso da "investitori globali di alta qualità", ha dichiarato Manfred Seah, direttore finanziario di SATS.

L'operazione di rifinanziamento comporterà un risparmio sugli interessi di 8,8 milioni di dollari (6,56 milioni di dollari) all'anno, ha detto SATS, aggiungendo che i proventi rifinanzieranno parte dei suoi prestiti ponte esistenti da 1 miliardo di euro (1,09 miliardi di dollari) con scadenza a maggio 2024.

Le obbligazioni, a cui è stato assegnato un rating senior non garantito di "A3" da parte di Moody's Investors Service, sono state la prima emissione del programma di emissione di debito multicurrency da 3 miliardi di dollari di SATS, istituito il 17 novembre.

BNP Paribas, DBS, MUFG, OCBC e HSBC sono i joint lead manager e joint bookrunner per le obbligazioni, secondo la dichiarazione.

(1 dollaro = 1,3423 dollari di Singapore)

(1 dollaro = 0,9196 euro) (Servizio di Yantoultra Ngui; Redazione di Christian Schmollinger)