Finanza Thai Beverage

Azioni

Y92

TH0902010014

Bevande-Distillati/vini

Mercato chiuso - Singapore S.E. Altri mercati azionari 11:04:52 14/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
0,48 ^SGD	0,00%		-5,88%	-8,57%

14/05	Transcript : Thai Beverage Public Company Limited, H1 2024 Earnings Call, May 14, 2024
14/05	Le azioni di Singapore salgono grazie agli investitori che guardano ai dati sull'inflazione negli Stati Uniti; l'EuroSports crolla del 14%.	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	492.130	352.213	408.202	397.390	385.459	326.774	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	687.350	534.790	593.525	557.804	548.989	471.435	455.113	440.310
P/E ratio	21,1 x	15,4 x	16,6 x	13,2 x	14,1 x	11,6 x	10,8 x	10,2 x
Rendimento	2,45%	3,28%	3,08%	3,79%	3,91%	4,66%	4,97%	5,27%
Capitalizzazione/Fatturato	1,84 x	1,39 x	1,7 x	1,46 x	1,38 x	1,14 x	1,09 x	1,06 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,57 x	2,11 x	2,47 x	2,05 x	1,97 x	1,64 x	1,52 x	1,43 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16,8 x	13 x	14,3 x	12 x	12,5 x	10,1 x	9,29 x	8,69 x
Valore dell'impresa/FCF	20,9 x	16,2 x	20,7 x	13,4 x	20,1 x	13,7 x	13,8 x	12,9 x
FCF Yield	4,78%	6,16%	4,83%	7,47%	4,97%	7,28%	7,24%	7,77%
Price to Book	4,25 x	2,47 x	2,39 x	1,93 x	1,91 x	1,53 x	1,43 x	1,35 x
N. Titoli (in migliaia)	25.113.533	25.115.710	25.118.755	25.120.888	25.124.754	25.127.675	-	-
Prezzo di riferimento ²	19,60	14,02	16,25	15,82	15,34	13,00	13,00	13,00
Data di pubblicazione	22/11/19	25/11/20	26/11/21	25/11/22	22/11/23	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	267.357	253.481	240.543	272.359	279.085	287.247	298.787	308.418
EBITDA ¹	40.913	41.124	41.613	46.344	43.971	46.760	48.974	50.693
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	32.507	34.559	33.782	38.583	36.229	38.923	40.701	42.415
Margine operativo	12,16%	13,63%	14,04%	14,17%	12,98%	13,55%	13,62%	13,75%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	31.312	32.931	31.973	39.941	36.410	37.264	40.035	42.245
Risultato netto ¹	23.272	22.752	24.645	30.106	27.434	28.589	30.601	32.567
Margine netto	8,7%	8,98%	10,25%	11,05%	9,83%	9,95%	10,24%	10,56%
EPS ²	0,9300	0,9100	0,9800	1,200	1,090	1,124	1,200	1,274
Free Cash Flow ¹	32.832	32.919	28.691	41.679	27.287	34.301	32.972	34.223
Margine FCF	12,28%	12,99%	11,93%	15,3%	9,78%	11,94%	11,04%	11,1%
FCF Conversion (EBITDA)	80,25%	80,05%	68,95%	89,94%	62,06%	73,35%	67,33%	67,51%
FCF Conversion (Risultato netto)	141,08%	144,69%	116,42%	138,44%	99,47%	119,98%	107,75%	105,08%
Dividendo/Azione ²	0,4800	0,4600	0,5000	0,6000	0,6000	0,6066	0,6470	0,6847
Data di pubblicazione	22/11/19	25/11/20	26/11/21	25/11/22	22/11/23	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Settembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Fatturato	137.092	116.389	131.252	77.116	-	-	65.100	-	129.416	80.900	-	148.295	130.790	-	147.742	140.725	151.916	151.916
EBITDA	-	-	-	14.659	-	-	9.824	-	21.132	-	-	-	18.570	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	18.328	-	19.974	-	-	-	-	-	17.238	-	-	21.612	14.617	-	22.829	18.717	20.709	20.709
Margine operativo	13,37%	-	15,22%	-	-	-	-	-	13,32%	-	-	14,57%	11,18%	-	15,45%	13,3%	13,63%	13,63%
Risultato ante Imposte (EBT)	18.464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	13.375	-	-	8.159	7.115	16.318	6.894	6.894	13.789	8.766	7.357	-	-	6.993	-	-	-	-
Margine netto	9,76%	-	-	10,58%	-	-	10,59%	-	10,65%	10,84%	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS ²	-	0,3800	0,5700	0,3300	0,2800	-	0,2700	0,2700	-	0,3500	0,2900	0,6400	0,4500	0,2800	0,6100	0,5700	0,6400	0,6400
Dividendo/Azione	-	-	-	0,0800	0,1500	-	0,2300	0,2300	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	14/05/20	25/11/20	14/05/21	14/02/22	13/05/22	13/05/22	25/11/22	25/11/22	25/11/22	10/02/23	11/05/23	11/05/23	22/11/23	13/05/24	13/05/24	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Settembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	195.220	182.577	185.323	160.414	163.530	144.660	128.339	113.536
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	4,772 x	4,44 x	4,453 x	3,461 x	3,719 x	3,094 x	2,621 x	2,24 x
Free Cash Flow ¹	32.832	32.919	28.691	41.679	27.287	34.301	32.972	34.223
ROE (utile netto/patrimonio netto)	19,7%	17,6%	15,7%	16%	13,5%	13,5%	13,6%	13,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,64%	5,41%	5,44%	6,14%	5,47%	5,9%	6,28%	6,63%
Totale attività ¹	412.580	420.550	453.052	490.190	501.165	484.556	486.975	491.205
Attivo netto per azione ²	4,610	5,680	6,810	8,190	8,010	8,520	9,070	9,640
Cash Flow per azione ²	1,540	1,480	1,280	1,790	1,270	1,360	1,470	1,490
Capex ¹	5.643	4.347	3.377	3.333	4.684	5.373	6.190	6.662
Capex/Fatturo	2,11%	1,71%	1,4%	1,22%	1,68%	1,87%	2,07%	2,16%
Data di pubblicazione	22/11/19	25/11/20	26/11/21	25/11/22	22/11/23	-	-	-

¹THB in Milioni²THB

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Thai Beverage

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

13 THB

Prezzo obiettivo medio

17,5 THB

Differenza / Target Medio

+34,59%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Distillatori e Cantine - NEC

	Variaz. 1 gen.	Capi.
THAI BEVERAGE	-8,57%	8,91 Mrd
DIAGEO PLC	-9,70%	72,61 Mrd
BROWN-FORMAN CORPORATION	-23,54%	20,67 Mrd
EMPERADOR INC.	-9,93%	5,03 Mrd
RÉMY COINTREAU	-30,35%	4,36 Mrd
ZJLD GROUP INC	-11,10%	3,79 Mrd
RADICO KHAITAN LIMITED	+3,87%	2,76 Mrd
MGP INGREDIENTS, INC.	-24,36%	1,64 Mrd
FEVERTREE DRINKS PLC	-4,19%	1,49 Mrd
TAKARA HOLDINGS INC.	-14,57%	1,31 Mrd

Distillatori e Cantine - NEC