Finanza Toyo Tire Corporation

Azioni

5105

JP3610600003

Pneumatici/prodotti in gomma

Mercato chiuso - Japan Exchange Altri mercati azionari 08:00:00 31/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
2.802 ^JPY	+1,72%		+2,98%	+18,75%

17/05	Le azioni giapponesi chiudono la settimana in rosso a causa della delusione dei dati cinesi; Toyo Tire in calo nonostante i solidi guadagni	MT
17/05	L'utile attribuibile di Toyo Tire nel primo trimestre è più che raddoppiato grazie alla riduzione della spesa	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	242.430	241.369	276.168	230.446	363.367	431.496	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	332.824	311.929	346.225	317.991	393.133	466.849	452.617	437.909
P/E ratio	9,76 x	20,7 x	6,68 x	4,81 x	5,03 x	7 x	6,63 x	6,32 x
Rendimento	2,86%	2,87%	4,24%	5,34%	4,24%	4,06%	4,31%	4,56%
Capitalizzazione/Fatturato	0,64 x	0,7 x	0,7 x	0,46 x	0,66 x	0,75 x	0,72 x	0,69 x
Valore dell'impresa/Fatturato	0,88 x	0,91 x	0,88 x	0,64 x	0,71 x	0,81 x	0,75 x	0,7 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,23 x	5,44 x	4,64 x	4,49 x	3,65 x	3,69 x	3,58 x	3,3 x
Valore dell'impresa/FCF	-10,6 x	11,6 x	-113 x	-9,9 x	7,5 x	7,63 x	9,03 x	6,9 x
FCF Yield	-9,44%	8,6%	-0,89%	-10,1%	13,3%	13,1%	11,1%	14,5%
Price to Book	1,09 x	1,09 x	0,99 x	0,72 x	0,92 x	1 x	0,91 x	0,82 x
N. Titoli (in migliaia)	153.924	153.934	153.940	153.939	153.969	153.968	-	-
Prezzo di riferimento ²	1.575	1.568	1.794	1.497	2.360	2.802	2.802	2.802
Data di pubblicazione	14/02/20	15/02/21	15/02/22	14/02/23	14/02/24	-	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	377.457	343.764	393.647	497.213	552.825	576.296	600.680	627.861
EBITDA ¹	63.609	57.333	74.548	70.794	107.671	126.528	126.579	132.708
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	38.447	36.328	53.080	44.046	76.899	88.729	92.543	98.969
Margine operativo	10,19%	10,57%	13,48%	8,86%	13,91%	15,4%	15,41%	15,76%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	34.055	15.700	57.362	66.624	96.084	86.624	91.922	98.973
Risultato netto ¹	24.482	11.682	41.350	47.956	72.273	61.726	65.311	68.718
Margine netto	6,49%	3,4%	10,5%	9,64%	13,07%	10,71%	10,87%	10,94%
EPS ²	161,4	75,89	268,6	311,5	469,4	400,6	422,7	443,5
Free Cash Flow ¹	-31.404	26.829	-3.073	-32.131	52.401	61.152	50.099	63.438
Margine FCF	-8,32%	7,8%	-0,78%	-6,46%	9,48%	10,61%	8,34%	10,1%
FCF Conversion (EBITDA)	-	46,8%	-	-	48,67%	48,33%	39,58%	47,8%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	229,66%	-	-	72,5%	99,07%	76,71%	92,32%
Dividendo/Azione ²	45,00	45,00	76,00	80,00	100,0	113,9	120,7	127,8
Data di pubblicazione	14/02/20	15/02/21	15/02/22	14/02/23	14/02/24	-	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Fatturato ¹	150.586	186.392	110.840	207.255	101.773	121.894	223.667	126.763	146.783	129.160	136.296	265.457	143.764	143.604	287.368	127.557	141.756	270.500	143.878	156.215	290.000
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	7.928	26.958	13.417	26.122	16.172	9.800	25.972	5.419	12.655	14.574	12.099	26.673	23.650	26.576	50.226	25.975	20.106	45.000	25.850	24.456	48.000
Margine operativo	5,26%	14,46%	12,1%	12,6%	15,89%	8,04%	11,61%	4,27%	8,62%	11,28%	8,88%	10,05%	16,45%	18,51%	17,48%	20,36%	14,18%	16,64%	17,97%	15,66%	16,55%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.908	28.042	-	-	24.767	-	41.121	20.444	-	14.909	19.413	34.322	39.703	22.059	61.762	32.430	20.000	40.000	24.000	24.000	48.000
Risultato netto ¹	520	20.673	12.484	-	17.797	13.233	31.030	13.738	3.188	10.883	18.239	29.122	27.645	15.506	43.151	23.058	18.331	33.075	18.100	14.617	32.000
Margine netto	0,35%	11,09%	11,26%	-	17,49%	10,86%	13,87%	10,84%	2,17%	8,43%	13,38%	10,97%	19,23%	10,8%	15,02%	18,08%	12,93%	12,23%	12,58%	9,36%	11,03%
EPS ²	3,380	134,3	81,10	-	115,6	85,94	201,6	89,24	20,71	70,69	118,5	189,2	179,6	100,7	-	149,8	113,9	-	131,5	74,14	-
Dividendo/Azione	20,00	20,00	-	-	-	-	30,00	-	-	-	-	20,00	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	07/08/20	10/08/21	15/02/22	15/02/22	12/05/22	10/08/22	10/08/22	14/11/22	14/02/23	11/05/23	10/08/23	10/08/23	14/11/23	14/02/24	14/02/24	14/05/24	-	-	-	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	90.394	70.560	70.057	87.545	29.766	35.353	21.121	6.413
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,421 x	1,231 x	0,9398 x	1,237 x	0,2765 x	0,2794 x	0,1669 x	0,0483 x
Free Cash Flow ¹	-31.404	26.829	-3.073	-32.131	52.401	61.152	50.099	63.438
ROE (utile netto/patrimonio netto)	13%	5,3%	16,5%	16%	20,2%	15%	14,1%	13,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	7,81%	6,76%	11,4%	9,03%	13,8%	10,9%	10,6%	10,1%
Totale attività ¹	313.374	172.907	361.221	530.968	522.588	564.649	613.398	677.955
Attivo netto per azione ²	1.447	1.434	1.819	2.083	2.567	2.795	3.091	3.435
Cash Flow per azione ²	327,0	212,0	408,0	485,0	669,0	638,0	672,0	699,0
Capex ¹	42.633	26.967	37.766	47.303	34.102	45.367	43.796	45.146
Capex/Fatturo	11,29%	7,84%	9,59%	9,51%	6,17%	7,87%	7,29%	7,19%
Data di pubblicazione	14/02/20	15/02/21	15/02/22	14/02/23	14/02/24	-	-	-

¹JPY in Milioni²JPY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Toyo Tire Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

2.802 JPY

Prezzo obiettivo medio

3.135 JPY

Differenza / Target Medio

+11,86%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Pneumatici e prodotti in gomma - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
TOYO TIRE CORPORATION	+18,75%	2,74 Mrd
BRIDGESTONE CORPORATION	+17,12%	29,79 Mrd
MICHELIN (CGDE)	+14,45%	28,8 Mrd
SAILUN GROUP CO., LTD.	+26,64%	6,48 Mrd
THE YOKOHAMA RUBBER CO., LTD.	+21,87%	4,03 Mrd
VIETNAM RUBBER INDUSTRY GROUP -	+65,80%	3,84 Mrd
THE GOODYEAR TIRE & RUBBER COMPANY	-14,04%	3,5 Mrd
DÄTWYLER HOLDING AG	-4,82%	3,5 Mrd
SUMITOMO RUBBER INDUSTRIES, LTD.	+15,60%	2,96 Mrd
KUMHO PETRO CHEMICAL CO.,LTD	+10,91%	2,63 Mrd

Pneumatici e prodotti in gomma - Altri