Ulisse Biomed S p A : Bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2023

Bilancio Consolidato del Gruppo Ulisse al 31 dicembre 2023

Gruppo Ulisse Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023

Sede legale Via Aquileia n. 17 33100 - Udine (UD)

Sede operativa Area Science Park - S.S.14 km.163,5 34149 - Basovizza (TS)

Capitale sociale Euro 218.047,69 i.v. Registro delle imprese n. 02814430308 Tribunale di Udine R.E.A. n. 290087 www.ulissebiomed.com

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INDICE

Composizione degli organi sociali

Pag.4

RELAZIONE FINANZIARIA DI SINTESI SULLA GESTIONE AL BILANCIO CONSOLIDATO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2023

Informativa sul Gruppo	Pag.6
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata	Pag.7
Situazione economica consolidata	Pag.9
Informazioni ex articolo 2428 Codice Civile	Pag.11
Conclusioni	Pag.17
BILANCIO CONSOLIDATO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2023
Stato Patrimoniale consolidato	Pag.18
Conto Economico consolidato	Pag.21
Nota Integrativa	Pag.22
Relazione della Società di Revisione	Pag.49

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Composizione degli organi sociali

Consiglio di Amministrazione
Stefano Lo Priore	Presidente
Nicola Basile	Amministratore Delegato
Bruna Marini	Consigliere
Carlo Giuseppe Montenovesi	Consigliere
Cristina Sbaizero	Consigliere Indipendente
Collegio Sindacale
Alberto-Maria Camilotti	Presidente del Collegio Sindacale
Massimo Fulvio Campanelli	Sindaco effettivo
Valentina De Luca	Sindaco effettivo
Giovanni Licari	Sindaco supplente
Società di Revisione
Audirevi S.p.A.

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Relazione finanziaria | Bilancio consolidato al 31

dicembre 2023

Signori Azionisti,

sottoponiamo alla Vostra attenzione il bilancio consolidato del Gruppo Ulisse Biomed (di seguito "Gruppo Ulisse Biomed" o "Gruppo") al 31 dicembre 2023 che riporta un risultato negativo pari ad Euro 4.796.847.

Il bilancio consolidato è redatto secondo i principi emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C.).

Pur non avendo superato i requisiti previsti dall'art 25 del Dlgs n. 127/1991, Ulisse Biomed S.p.A. ("Società " o Capogruppo") redige su base volontaria per il primo anno, con riferimento all'esercizio 2023, il bilancio consolidato in applicazione dell'art. 18 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, mercato presso il quale sono quotate le azioni della Capogruppo.

Nel presente documento, Vi forniamo le notizie sintetiche attinenti alla situazione consolidata del Gruppo. La presente relazione, redatta con valori espressi in unità di Euro, viene presentata a corredo del Bilancio consolidato al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali, corredate, ove possibile, di elementi storici e valutazioni prospettiche.

Il bilancio consolidato comprende i bilanci della Ulisse Biomed S.p.A. e delle società controllate. Riportiamo di seguito l'elenco delle imprese incluse nell'area di consolidamento ed il metodo di consolidamento applicato:

Società	Paese	Quota	Metodo di
partecipazione %	consolidamento
Ulisse Biomed S.p.A.	Italia	Capogruppo	-
Hyris Ltd	Inghilterra	100% (diretto)	Integrale
Hyris S.r.l.	Italia	100%	Integrale
(tramite Hyris Ltd)
Hyris PTE Ltd	Singapore	100%	Integrale
(tramite Hyris Ltd)

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Informativa sul Gruppo

Ulisse Biomed S.p.A. è a capo di un gruppo healthcare biotech attivo nello sviluppo di soluzioni innovative nei settori della diagnostica, della teranostica e della terapeutica. Attraverso la controllata Hyris Ltd, il gruppo opera nel settore del cloud computing in ambito biotech. UBM ed Hyris costituiscono un gruppo integrato operante nell'industria della diagnostica in vitro, ed in particolare della biologia molecolare, con un posizionamento distintivo garantito dal presidio dell'intera filiera industriale e dalle caratteristiche di innovazione tecnologica dei reagenti progettati e prodotti da UBM, da un lato, e delle strumentazioni e dei software interpretativi di Hyris, dall'altro. UBM dispone di tre piattaforme tecnologiche proprietarie in grado di generare prodotti innovativi e competitivi: Sagitta (diagnostica molecolare), NanoHybrid (teranostica e diagnostica) e Aptavir (terapeutica). UBM è titolare di un portafoglio di intellectual properties costituito da 9 domande di brevetto internazionali (4 relative a Sagitta, 4 relative a NanoHybrid e 1 relativa a Aptavir), 4 dei quali concessi in Italia ed in Europa, che coprono le tre piattaforme tecnologiche. Attraverso Hyris, UBM dispone di Hyris System, piattaforma per la diagnostica molecolare composta da hardware (HYRIS bCUBE) e cloud software (HYRIS bAPP) proprietari. Tutte le società del gruppo sono certificate ISO 13485 per la "progettazione, sviluppo, fabbricazione e immissione in commercio di dispositivi medici diagnostici in vitro basati su biotecnologie molecolari" ed è, quindi in grado di provvedere autonomamente allo sviluppo, alla manifattura e alla commercializzazione dei propri prodotti.

La controllata Hyris è anche certificata ISO 27001, ISO 27017 e ISO 27018 rispettivamente per Information Security, Cloud Security e Cloud Privacy.

Sedi secondarie

Ai sensi dell'articolo 2428 del Codice Civile, si segnala che l'attività̀viene svolta nella sede legale di Via Aquileia, 17 - Udine, ove risiedono gli uffici amministrativi, e nella sede secondaria di Trieste, sita nell'Area Science Park di Basovizza, ove risiedono i laboratori di ricerca e sviluppo e l'impianto di produzione. Hyris Ltd ha la propria sede legale in Gran Bretagna ed opera per il tramite di due società interamente controllate dalla stessa: Hyris Srl, con sede legale ed operativa in Italia, ove risiedono i laboratori per l'attività di ricerca e sviluppo, l'impianto di produzione e gli uffici amministrativi e Hyris PTE Ltd, con sede legale e operativa a Singapore, ove si svolgono attività di trial clinico.

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Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata

Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello Stato Patrimoniale consolidato.

Stato Patrimoniale consolidato

VOCE	31 dicembre	%
2023
ATTIVO
CAPITALE CIRCOLANTE	7.234.290	22,6%
LIQUIDITÀ IMMEDIATE	2.787.854	8,7%
Disponibilità liquide	2.787.854	8,7%
LIQUIDITÀ DIFFERITE	4.446.436	13,9%
Crediti a breve termine	2.253.759	7,0%
Crediti a lungo termine	51.784	0,2%
Rimanenze	1.985.325	6,2%
Ratei e risconti	155.568	0,5%
IMMOBILIZZAZIONI	24.813.036	77,4%
Immobilizzazioni immateriali	22.431.641	70,0%
Immobilizzazioni materiali	2.375.274	7,4%
Immobilizzazioni finanziarie	6.121	0,0%
TOTALE IMPIEGHI	32.047.326	100,0%
PASSIVO
CAPITALE DI TERZI	4.697.090	14,7%
PASSIVITÀ CORRENTI	3.968.299	12,4%
Debiti a breve termine	2.925.620	9,1%
Ratei e risconti	1.042.679	3,3%
PASSIVITÀ CONSOLIDATE	728.791	2,3%
Debiti a lungo termine	496.779	1,6%
TFR	232.012	0,7%
CAPITALE PROPRIO	27.350.236	85,3%
Capitale sociale	215.698	,7%
Riserve	37.965.154	118,5%
Utili (perdite) a nuovo	(6.033.770)	(18,8%)
Utile (perdita) d'esercizio	(4.796.846)	(15,0%)
TOTALE FONTI	32.047.326	100,0%

L'attivo immobilizzato consolidato, al netto dei fondi ammortamento, è pari a Euro 24.813.036 in quanto recepisce l'avviamento derivante dal consolidamento di Hyris e delle sue controllate.

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Il capitale circolante netto consolidato è pari a Euro 478.137 di cui circa Euro 673.492 è relativo ad Hyris Ltd e alle sue controllate. Al netto del consolidamento di Hyris Ltd, il capitale circolante netto riporta una contrazione del 136,2% rispetto al 31 dicembre 2022 principalmente imputabile al decremento dei crediti per Euro 78.468 a cui si contrappongono l'incremento delle rimanenze di Euro 73.305, determinato dalla crescita delle rimanenze di materie prime e semilavorati, l'incremento dei risconti attivi legate alla corresponsione di borse di studio di competenza di esercizi successivi di Euro 111.599, l'incremento dei debiti verso fornitori per Euro 866.110 prevalentemente legati ai costi sostenuti per l'operazione di reverse take-over e l'incremento delle passività consolidate per Euro 9.766 dovuto agli accantonamenti di periodo per TFR.

La posizione finanziaria netta risulta positiva (cassa netta) per Euro 2.291.075. Tale dato comprende la posizione finanziaria netta positiva della Capogruppo al 31 dicembre 2023 pari a Euro 2.303.192, in contrazione rispetto al 31 dicembre 2022 per effetto delle uscite di periodo concentrate nell'ultima parte dell'anno per il completamento dell'operazione di reverse take-over, e la posizione finanziaria netta negativa della neo acquisita Hyris Ltd e delle sue controllate pari a Euro 12.117.

Principali indicatori della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata

Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo, si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di bilancio attinenti (i) alle modalità di finanziamento degli impieghi a medio/lungo termine; (ii) alla composizione delle fonti di finanziamento; e (iii) alla situazione di liquidità.

INDICE	MODALITÀ DI CALCOLO	31 dicembre
2023
MARGINE PRIMARIO DI	Patrimonio Netto - Capitale Immobilizzato	2.537.200
STRUTTURA
QUOZIENTE PRIMARIO DI	Patrimonio Netto / Capitale Immobilizzato	1,10
STRUTTURA
MARGINE SECONDARIO DI	Patrimonio Netto + Passività Consolidate -	3.265.991
STRUTTURA	Capitale Immobilizzato
QUOZIENTE SECONDARIO DI	(Patrimonio Netto + Passività Consolidate) /	1,13
STRUTTURA	Capitale Immobilizzato
MARGINE DI TESORERIA	Liquidità Immediate + Liquidità Differite -	3.265.991
PRIMARIO	Passività Correnti

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Situazione economica consolidata

Per meglio comprendere il risultato della gestione del Gruppo, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione del Conto Economico consolidato.

Conto Economico consolidato

VOCE	Esercizio	%
2023
+ Ricavi delle vendite	66.208	25,16%
+ Altri ricavi e proventi	195.191	74,17%
+|- Variazione rimanenze prodotti finiti	1.754	0,67%
VALORE DELLA PRODUZIONE	263.153	100,00%
- Consumi di materie prime	(317.011)	(120,47%)
- Spese Generali	(1.412.424)	(536,73%)
VALORE AGGIUNTO	(1.466.282)	(557,20%)
- Altri ricavi	(195.191)	(74,17%)
- Costo del personale	(497.296)	(188,98%)
MARGINE OPERATIVO LORDO	(2.158.769)	(820,35%)
- Ammortamenti e svalutazioni	(2.654.340)	(1008,67%)
RISULTATO OPERATIVO CATATTERISTICO	(4.813.109)	(1829,02%)
+ Altri ricavi	195.191	74,17%
- Oneri diversi di gestione	(178.796)	(67,94%)
REDDITO ANTE GESTIONE FINANZIARIA	(4.796.714)	(1822,79%)
+|- risultato gestione finanziaria	(132)	(0,05%)
REDDITO ANTE GESTIONE STRAORDINARIA	(4.796.847)	(1822,84%)
+|- Proventi/Oneri straordinari	-	-
REDDITO ANTE IMPOSTE	(4.796.847)	(1822,84%)
- Imposte sul reddito d'esercizio	-	-
REDDITO NETTO	(4.796.847)	(1822,84%)

Principali indicatori della situazione economica consolidata

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio consolidato:

INDICE	MODALITÀ DI CALCOLO	Esercizio
2023
ROE	Risultato Netto / Patrimonio Netto	(0,18)
ROI	Margine Operativo Lordo / Totale Impieghi	(0,07)
ROS	Reddito Netto / Ricavi Netti	(70,58)

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Di seguito si riporta il calcolo dell'E.B.I.T.D.A. consolidato per l'esercizio 2023:

VOCE	Esercizio	%
2023
VALORE DELLA PRODUZIONE	263.153	100,0%
- Consumi di materie prime	(317.011)	(120,5%)
- Costi per servizi	(1.300.009)	(494,0%)
- Costi per godimento beni di terzi	(112.415)	(42,7%)
- Costi del personale	(497.296)	(189,0%)
- Oneri diversi di gestione	(178.602)	(67,9%)
E.B.I.T.D.A.	(2.142.180)	(814,0%)

I ricavi consolidati al 31 dicembre 2023 sono stati pari a Euro 66.208 e sono totalmente riconducibili ai ricavi delle vendite di prodotti della Capogruppo, realizzati interamente in Italia e relativi alla divisione di diagnostica molecolare. Tali ricavi passano da Euro 138.437 del 2022 a Euro 66.208 del 2023, registrando una contrazione di Euro 72.229 interamente dovuta alla riduzione delle royalties del business con il Gruppo Menarini.

Il valore della produzione al 31 dicembre 2023, a livello consolidato, risulta pari a Euro 263.153 ed è totalmente riconducibile al valore della produzione registrato dalla Capogruppo. Tale dato mostra una diminuzione di Euro 260.624 rispetto all'esercizio 2022 (-49.8% Y/Y): tale variazione è determinata dalla contrazione dei ricavi operativi delle vendite e dal decremento degli altri ricavi e proventi per Euro 198.874 per effetto dei mancati contributi contabilizzati sui progetti POR FESR, parzialmente bilanciata dalla variazione in aumento delle rimanenze di prodotti finiti per Euro 10.479.

L'EBITDA consolidato realizzato nel 2023 è risultato negativo per Euro 2.142.180 ed è riconducibile all'EBITDA conseguito da UBM; il calo rispetto all'EBITDA conseguito nel 2022 è ascrivibile all'incremento dei costi operativi sopra dettagliato ed alla forte contrazione del valore della produzione.

L'esercizio 2023 si chiude con una perdita di gruppo di Euro 4.796.847 e risente, oltre a quanto sopra esposto in relazione all'E.B.I.T.D.A., del valore degli ammortamenti annui pari a Euro 2.654.340 conseguenti all'integrazione con Hyris Ltd che ha comportato la rilevazione contabile dell'ammortamento dell'avviamento per l'intero anno 2023.

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