La politica della Federal Reserve statunitense è stata il principale driver del sentimento degli investitori nel 2024. Le rinnovate speranze di un taglio dei tassi da parte della banca centrale hanno spinto il Dow al suo più grande rally da dicembre.
Anche altri benchmark ne hanno beneficiato. Dopo una giornata piatta mercoledì, l'S&P 500 ha ripreso la sua traiettoria al rialzo e ha chiuso sopra i 5.200 punti per la prima volta dal 9 aprile.
I mercati azionari statunitensi hanno recuperato le perdite subite nel mese di aprile per i timori che la Fed possa aumentare i tassi di interesse e per la minaccia di un'escalation delle tensioni in Medio Oriente.
"Abbiamo quasi recuperato tutto", ha detto Brad Bernstein, direttore generale di UBS Private Wealth Management.
Mentre le letture dei prezzi alla produzione e al consumo della prossima settimana sono considerate il prossimo segnale chiave, altri dati hanno alimentato le speranze di taglio dei tassi da parte degli investitori.
Il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione è aumentato più del previsto, raggiungendo i 231.000 dati destagionalizzati la scorsa settimana. Gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto 215.000 richieste.
I dati della scorsa settimana, che mostravano un rallentamento della crescita dei posti di lavoro ad aprile e un calo delle aperture di posti di lavoro ad un minimo di tre anni a marzo, avevano fatto prevedere agli investitori uno o due tagli dei tassi da parte della Fed quest'anno. Prima di allora, i trader avevano stimato un solo taglio dei tassi.
Anche il calo dei rendimenti del Tesoro statunitense ha sostenuto le azioni, poiché i tassi più alti offrono agli investitori meno rischi, ma rendono anche più costoso il prestito per alimentare la crescita. Il rendimento del biglietto a 10 anni era al 4,46% giovedì, in calo rispetto al 4,7% di due settimane fa.
"Negli ultimi giorni, ci sono stati alcuni eventi interessanti che hanno contribuito a calmare il mercato obbligazionario", ha detto Bernstein, sottolineando alcuni fattori tra cui l'annuncio da parte del Tesoro americano e della Fed di piani di acquisto di Treasuries.
I rendimenti più bassi sono particolarmente favorevoli ai titoli delle megacapsule tecnologiche, Apple, Amazon.com e Meta Platforms META.O> sono tutti in rialzo.
Secondo i dati preliminari, lo S&P 500 ha guadagnato 26,90 punti, o lo 0,52%, per terminare a 5.214,57 punti, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato 44,96 punti, o lo 0,28%, a 16.347,72. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 339,68 punti, pari allo 0,87%, a 39.396,07 punti.
La maggior parte degli 11 principali settori dell'S&P sono saliti, guidati da un aumento dell'indice immobiliare. L'operatore di data center Equinix è salito dopo i risultati del primo trimestre.
Sul versante opposto, il progettista di chip Arm Holdings è sceso dopo che le sue previsioni di entrate per l'intero anno sono state inferiori alle aspettative. La rivale più grande Nvidia, che deve ancora presentare i risultati di questa stagione degli utili, è scivolata.
Roblox è crollato dopo che la piattaforma di videogiochi ha tagliato le sue previsioni di prenotazioni annuali, in un segno che le persone stanno riducendo le spese in un contesto di prospettive economiche incerte e di livelli elevati di inflazione.
Robinhood Markets è sceso, nonostante il brokeraggio online abbia battuto le stime di profitto del primo trimestre, grazie ai volumi di trading di criptovalute e ai rialzi dei tassi che hanno incrementato i ricavi da interessi netti.
Nel frattempo, Spirit Airlines ha fatto un balzo, dopo aver toccato un minimo storico all'inizio della settimana. (Relazioni di Sruthi Shankar e Shristi Achar A a Bengaluru e di David French a New York; Redazione di Devika Syamnath, Shinjini Ganguli, Sweta Singh e David Gregorio)
