(Alliance News) - I titoli azionari in Europa hanno chiuso in ribasso giovedì, con i mercati ancora instabili dopo il taglio del rating USA di mercoledì, anche se le società immobiliari quotate a Londra hanno ricevuto una leggera spinta, sulla base dell'idea che la fine del ciclo di rialzi della Banca d'Inghilterra sia in vista.

La BoE ha aumentato i tassi di interesse del Regno Unito di 25 punti base giovedì. Ha portato il tasso bancario di riferimento al 5,25% dal precedente 5,00%, con la maggioranza dei membri del Comitato di Politica Monetaria che ha votato a favore del rialzo.

Due membri - Jonathan Haskel e Catherine Mann - hanno preferito un aumento di 50 punti base e un membro - Swati Dhingra - ha preferito mantenere il tasso bancario al 5,00%.

L'indice FTSE 100 ha chiuso in ribasso di 32,47 punti, lo 0,4%, a 7.529,16. Il FTSE 250, invece, ha aggiunto 20,77 punti, pari allo 0,1%, a 18.833,65, nonostante sia rimasto in rosso per tutta la mattina. L'AIM All-Share ha chiuso in rialzo di 1,45 punti, 0,2%, a 759,54.

Il Cboe UK 100 è sceso dello 0,4% a 750,09, il Cboe UK 250 è salito dello 0,1% a 16.509,97 e il Cboe Small Companies ha aggiunto lo 0,3% a 13.775,97.

Nell'azionario europeo giovedì, il CAC 40 a Parigi è sceso dello 0,7% e il DAX 40 a Francoforte è sceso dello 0,8%.

Le azioni a New York sono state miste. Il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,1%, lo S&P 500 dello 0,2%, ma il Nasdaq Composite è salito dello 0,1%.

La sterlina è stata scambiata a USD1,2719 al momento della chiusura delle azioni di Londra, in rialzo rispetto a USD1,2707 di mercoledì.

Gli analisti ritengono che il rialzo dei tassi sia stato uno, se non l'ultimo, da Threadneedle Street durante l'attuale ciclo di rialzo.

Il Governatore della Banca d'Inghilterra, Andrew Bailey, ha dichiarato che "l'orientamento della politica monetaria è restrittivo" e le prove sono chiare che i rialzi stanno avendo un impatto.

Laura Suter, analista di AJ Bell, ha commentato: "Potrebbe sembrare una follia chiamare il picco dei tassi di interesse quando la Banca d'Inghilterra ha appena aumentato i tassi per la 14esima volta e il mercato sta ancora valutando un altro paio di aumenti da parte della Banca quest'anno. Ma per i consumatori questo potrebbe essere il picco dei tassi d'interesse, dato che le banche e le società edilizie hanno iniziato a tagliare i tassi di risparmio e di mutuo.

"Il rallentamento dell'inflazione significa che non ci si aspetta che i tassi d'interesse aumentino tanto quanto in passato: qualche mese fa ci aspettavamo che i tassi raggiungessero il picco del 6,5%, ma ora le aspettative sono del 6% o addirittura del 5,75%. Questo ha avuto come conseguenza che le banche hanno ridotto i tassi per i clienti dei mutui. Ora abbiamo assistito a una serie di grandi banche che hanno ridotto i loro tassi - non abbastanza da fare una differenza drammatica sui rimborsi mensili delle persone, ma i proprietari di casa tireranno un sospiro di sollievo per il fatto che i tassi ipotecari sono diretti nella giusta direzione".

La speranza che la fine del ciclo di rialzi sia in vista ha sollevato i settori dell'edilizia e dell'immobiliare, sensibili ai tassi di interesse. Taylor Wimpey è salita dell'1,1% a Londra, mentre Great Portland Estates ha aggiunto il 2,6%.

L'euro si è attestato a USD1,0951 alla fine di giovedì, in rialzo rispetto a USD1,0940 alla chiusura delle azioni europee di mercoledì. Contro lo yen, il dollaro è stato scambiato a 142,22 JPY, in netto calo rispetto a 143,32 JPY.

Il dollaro aveva raggiunto un massimo di JPY143,88 giovedì, dopo che lo yen era crollato in seguito all'intervento della Banca del Giappone sul mercato obbligazionario.

La BoJ ha annunciato un intervento non programmato di acquisto di titoli di Stato per un valore di 400 miliardi di yen, facendo inizialmente scendere lo yen.

Gli analisti di Brown Brothers Harriman hanno commentato: "A questo punto, non sembra che ci sia un motivo o una ragione dietro gli interventi di acquisto di obbligazioni da parte della BoJ. Sono innescati da determinati livelli di rendimento? O dal ritmo di aumento dei rendimenti? La banca sta tenendo i mercati indovinati, ma allo stesso tempo, questo invita a vendere ulteriormente [i titoli di Stato giapponesi], in quanto il mercato si sta interrogando".

A Londra, le azioni di Mondi sono scese del 7,2%, tra le peggiori performance del FTSE 100. L'azienda con sede a Weybridge, in Inghilterra, ha dichiarato che l'utile ante imposte delle attività continue, escluse quelle russe, è crollato del 55% a 418 milioni di euro per i sei mesi conclusi il 30 giugno, rispetto ai 933 milioni di euro di un anno prima.

Il fatturato del primo semestre è sceso del 14% a 3,88 miliardi di euro, da 4,51 miliardi di euro, trascinando al ribasso l'utile prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento. L'Ebitda sottostante è diminuito del 28% a 680 milioni di euro da 942 milioni di euro.

Davy ha notato che il risultato Ebitda ha rappresentato un 3% in più rispetto al consensus di 661 milioni di euro citato da Bloomberg. Il broker irlandese, tuttavia, ha affermato che questo risultato è stato "lusingato" da un guadagno di 86 milioni di euro sul valore equo delle sue attività forestali, che Mondi ha dichiarato essere aumentato rispetto ai 30 milioni di euro di un anno prima.

Davy ha detto che senza il guadagno, Mondi avrebbe mancato il consenso sull'Ebitda del 5%.

All'altro capo dell'indice delle grandi capitalizzazioni, Rolls-Royce ha guadagnato il 4,2% grazie all'aumento della guidance.

Nei sei mesi fino al 30 giugno, il produttore di sistemi di potenza e di propulsione con sede a Londra è passato a un utile ante imposte di 1,42 miliardi di sterline da una perdita di 1,75 miliardi di sterline dell'anno precedente, grazie alla riduzione dei costi di finanziamento a 313 milioni di sterline da 2,27 miliardi di sterline dell'anno precedente.

I ricavi sono aumentati del 34% a 7,52 miliardi di sterline da 5,60 miliardi di sterline dell'anno precedente, grazie all'aumento delle consegne di motori di grandi dimensioni, ai miglioramenti contrattuali e all'incremento delle visite presso i negozi di motori di grandi dimensioni, ha dichiarato Rolls-Royce.

Guardando al futuro, Rolls-Royce ha alzato la sua guidance per l'utile operativo sottostante per l'intero anno a un valore compreso tra 1,2 e 1,4 miliardi di sterline, rispetto ai 652 milioni di sterline del 2022. In precedenza, aveva previsto una cifra compresa tra 800 milioni e 1,0 miliardi di sterline.

Altrove a Londra, Devolver Digital è crollata del 28%.

L'editore digitale e sviluppatore di videogiochi indie con sede ad Austin, in Texas, ha dichiarato che la sua performance nella prima metà del 2023 è stata influenzata negativamente da ritardi nelle uscite di nuovi titoli, da una riduzione dei ricavi da contratti di abbonamento e da un minore contributo del suo catalogo arretrato.

Di conseguenza, ora prevede che l'utile normalizzato rettificato prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento sarà negativo nel semestre. Per l'intero anno, l'Ebitda normalizzato rettificato dovrebbe essere "almeno" in pareggio.

Anche Videndum è crollata del 6,4% e le azioni sono inferiori di circa il 29% rispetto all'inizio di maggio.

Il produttore di hardware e software per il mercato della creazione di contenuti, comprese le emittenti e gli studi cinematografici, ha visto la sua valutazione danneggiata a causa del timore dei trader per i continui scioperi nel settore dell'intrattenimento negli Stati Uniti.

L'industria cinematografica e televisiva negli Stati Uniti si è fermata a causa di un sciopero della Screen Actors Guild e di un altro sciopero degli sceneggiatori cinematografici e televisivi, iniziato a maggio, a causa della retribuzione e della minaccia dell'intelligenza artificiale.

Videndum a maggio ha avvertito che si aspettava che la domanda a breve termine di alcuni dei suoi prodotti sarebbe stata danneggiata dagli scioperi.

Le strutture di ADF, invece, hanno chiuso in rialzo del 5,6%. Il fornitore di strutture di produzione per il cinema e la televisione ha dichiarato di "rimanere fiducioso" sulle sue prospettive.

"I media hanno parlato molto degli scioperi degli sceneggiatori e degli attori statunitensi, che hanno avuto un impatto sulle produzioni di tutto il mondo. Con il protrarsi degli scioperi, diverse produzioni cinematografiche e televisive nel Regno Unito, in cui ADF è attualmente impegnata, hanno subito interruzioni o ritardi nelle produzioni che avrebbero dovuto iniziare le riprese nell'autunno del 2023 e che ora sono state spostate all'inizio del 2024", ha spiegato l'azienda.

"Nonostante gli effetti di cui sopra sulle produzioni interessate dagli scioperi negli Stati Uniti, si prevede che i ricavi delle produzioni e della pipeline del Gruppo nel Regno Unito, non interessate, generino ricavi per l'intero anno che termina il 31 dicembre 2023 tra i 35 e i 40 milioni di sterline, supponendo che non ci sia una risoluzione degli scioperi nell'anno finanziario in corso. ADF continua a valutare l'impatto sul suo programma di lavoro previsto per il resto dell'anno finanziario, in collaborazione con i suoi contatti con le società di produzione. Qualsiasi attenuazione dell'azione di sciopero prevalente fornirà il potenziale per un ulteriore rialzo nell'anno finanziario in corso".

Il petrolio Brent era quotato a USD84,90 al barile giovedì a Londra, in rialzo rispetto a USD83,09 di mercoledì. L'oro era quotato a USD1.937,55 l'oncia, in rialzo rispetto a USD1.934,77.

Il calendario economico di venerdì prevede la lettura dell'indice dei responsabili degli acquisti nel settore edile nel Regno Unito alle 0930 BST, le vendite al dettaglio nell'Eurozona alle 1000 BST, prima dell'evento principale, i libri paga non agricoli degli Stati Uniti, alle 1330 BST.

Il calendario aziendale locale prevede i risultati semestrali dell'agenzia pubblicitaria WPP.

Di Eric Cunha, redattore di Alliance News

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