Eni S p A : Verbale notarile della riunione consiliare del 4 aprile 2024 relativo all’emissione di obbligazioni

Repertorio n. 17981Raccolta n. 11237

VERBALE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

DELLA

"Eni S.p.A."

* * * *

REPUBBLICA ITALIANA

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Il giorno quattro aprile duemilaventiquattro. (4 aprile 2024)

In Roma, Piazzale Enrico Mattei n. 1, presso gli uffici di Eni S.p.A., alle ore quattordici e cinque.

A richiesta della Spettabile:

• "Eni S.p.A.", con sede in Roma, Piazzale Enrico Mattei n. 1, capitale sociale Euro 4.005.358.876,00 interamente versato, R.E.A. n. RM/756453, PEC [e-mail], iscritta al Registro delle Imprese di Roma, codice fiscale 00484960588 (in appresso "Eni").
  Io Prof. Avv. Marco Sepe, Notaio in Anzio, con studio in Piazza Pia n. 16, i- scritto nel Ruolo dei Distretti Notarili di Roma, Velletri e Civitavecchia, og- gi, 4 aprile 2024, mi sono recato in Roma, presso gli uffici di Eni S.p.A., in Piazzale Enrico Mattei n. 1, per assistere elevando verbale relativo al punto 2 (due) all'ordine del giorno della adunanza del Consiglio di Amministrazione della Società richiedente, convocato per oggi in detto luogo con inizio alle ore quattordici, per discutere e deliberare, tra l'altro, sul seguente punto 2 (due), articolato in due sotto punti, dell'

ORDINE DEL GIORNO

1. Emissione obbligazionaria ed estensione dei programmi obbligaziona- ri EMTN ed ECP (appr.)
   * * *

Entrato nella sala dove ha luogo l'adunanza ho constatato la presenza del Dott. GIUSEPPE ZAFARANA, nato a Piacenza il 2 maggio 1963, domicilia- to per la carica in Roma, Piazzale Enrico Mattei n. 1, codice fiscale ZFR GPP 63E02 G535X, Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società ri- chiedente e che in tale qualifica presiede l'odierna adunanza.

Dell'identità personale del Dott. GIUSEPPE ZAFARANA io Notaio sono cer- to.

Il medesimo, su conforme decisione dei presenti, invita me Notaio a redigere il verbale dell'odierna adunanza limitatamente al punto 2 (due) dell'ordine del giorno.

Il Presidente dà atto che sono presenti:

1. per il Consiglio di Amministrazione, oltre lui medesimo, quale Presidente i Signori:
   presso gli uffici di Roma, Piazzale Enrico Mattei 1: CLAUDIO DESCALZI, Amministratore Delegato ELISA BARONCINI - Consigliere
   MASSIMO BELCREDI ‒ Consigliere ROBERTO CICIANI, Consigliere; CAROLYN ADELE DITTMEIER - Consigliere CRISTINA SGUBIN ‒ Consigliere RAPHAEL LOUIS L. VERMEIR - Consigliere

Firmatopressodigitalmentegli uffici didaSan Donato Milanese, Piazza Vanoni 1, collegati in video-

MARCO SEPE

C: IT

O: DISTRETTO NOTARILE DI

ROMA:02126441001

Studio Notarile Associato

SEPE - SPAGNUOLO - COSCIA

Roma Via Dalmazia n. 31

Tel. [phone]

Anzio Piazza Pia n.16

Tel. [phone]

REGISTRATO

all'Agenzia delle Entrate

di POMEZIA - NETTUNO RO-

MA 8

Il 04/04/2024

1. 634 Serie 1T

Iscritto

al Registro delle Imprese

di ROMA

Il 04/04/2024

Prot. num. 148254/2024

conferenza tramite sistema aziendale: FEDERICA SEGANTI - Consigliere; b) per il Collegio Sindacale, i Signori:

presso gli uffici di Roma, Piazzale Enrico Mattei 1:

• ROSALBA CASIRAGHI ‒ Presidente del Collegio Sindacale
• MARCELLA CARADONNA - Sindaco effettivo
• GIULIO PALAZZO ‒ Sindaco effettivo

presso gli uffici di San Donato Milanese, Piazza Vanoni 1, collegati in video- conferenza tramite sistema aziendale:

• ENRICO MARIA BIGNAMI - Sindaco effettivo risulta assente giustificato:
• ANDREA PAROLINI - Sindaco effettivo.

• presente, inoltre, presso gli uffici di Roma, Piazzale Enrico Mattei n. 1, il dott. Giovanni Coppola, Magistrato della Corte dei Conti delegato al control- lo sulla gestione finanziaria dell'Eni.
  c) assistono inoltre:
  presso gli uffici in Roma, Piazzale Enrico Mattei n. 1:
  -l'Avv. Luca Franceschini, Segretario del Consiglio di Amministrazione;
  - l'Avv. Vanessa Siscaro, Responsabile della Segreteria del Consiglio di Am- ministrazione di Eni S.p.A.;
  - il Dott. Francesco Gattei, Chief Financial Officer di Eni; - il Dott. Paolo Sias, Responsabile Finanza di Eni S.p.A. collegato in videoconferenza dagli uffici di San Donato Milanese:
  - l'Avv. Marco Carella Prada, della Segreteria del Consiglio di Amministra- zione.
  * * * * *

Il Presidente dichiara e dà atto:

• di aver accertato l'identità e la legittimazione di tutti gli intervenuti;
• che anche i partecipanti in audio e videoconferenza possono seguire la di- scussione ed intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affron- tati.
  Il Presidente dichiara che l'odierna riunione è stata regolarmente convocata con le modalità e nei termini di cui all'art. 19 dello statuto, con avviso in data 29 marzo 2024 trasmesso in pari data per posta elettronica e che, partecipan- do alla adunanza n. 9 (nove) consiglieri su n. 9 (nove) consiglieri costituenti il Consiglio di Amministrazione, l'odierna riunione è validamente costituita per deliberare sul punto 2 (due) dell'ordine del giorno.
  Il Presidente comunica che gli altri punti all'ordine del giorno sono stati e sa- ranno trattati successivamente e risulteranno da separato verbale.
  * * * * *

Il Presidente passa quindi - con il consenso di tutti gli intervenuti - alla tratta- zione del punto 2.1 (due punto uno) all'ordine del giorno.

2.1 Emissioni obbligazionarie

Prima di cedere la parola all'Amministratore Delegato, il Presidente ricorda che nella riunione del 7 aprile 2022 il Consiglio di Amministrazione ha auto- rizzato Eni all'emissione di uno o più prestiti obbligazionari, entro il 31 mar- zo 2024, per un importo massimo complessivo fino a 3 miliardi di Euro. In e- secuzione di tale delibera, nell'ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Notes), Eni ha complessivamente emesso l'intero importo autorizzato, così suddiviso: (i) il 19 maggio 2023 due prestiti obbligazionari di cui il pri-

mo da 750 milioni di Euro, formato Sustainability-Linked, durata 4 anni e coupon 3,625%, il secondo da 1,25 miliardi di Euro, durata 10 anni e coupon 4,25%, e (ii) il 15 gennaio 2024 un prestito obbligazionario, da 1 miliardo di Euro, durata 10 anni e coupon 3,875%.

Rappresenta inoltre che la suddetta delibera del 7 aprile 2022 risulta scaduta lo scorso 31 marzo 2024.

Il Presidente cede quindi la parola all'Amministratore Delegato. L'Amministratore Delegato sottopone pertanto all'approvazione del Consi- glio di Amministrazione la proposta di emissione di uno o più prestiti obbliga- zionari, in una o più tranches, da parte di Eni, secondo le motivazioni e lo schema di seguito precisati.

Motivazioni in rapporto anche all'andamento gestionale della società.

Al fine di conseguire la massima flessibilità per far fronte ad eventuali futuri fabbisogni e di garantire una struttura finanziaria equilibrata in termini di vita media del debito, si ritiene opportuno che Eni S.p.A. sia autorizzata a mezzo di una nuova delibera del Consiglio di Amministrazione (la "Delibera") a e- mettere nuove obbligazioni nell'ambito del Programma EMTN e/o sul merca- to statunitense ai sensi della Rule 144A e /o della Regulation S. del U.S. Securities Act del 1933, come successivamente modificato ed emendato.

La nuova delibera prevede un importo massimo di emissioni di euro 5 (cin- que) miliardi, da collocare entro il 31 marzo 2026 sul mercato degli investito- ri istituzionali, a seconda delle condizioni di mercato e dell'evolversi dei fab- bisogni.

Le future emissioni di prestiti obbligazionari, aventi le caratteristiche sotto ri- portate, saranno effettuate ai sensi della adottanda Delibera.

Caratteristiche dei prestiti.

I prestiti obbligazionari da emettersi, in una o più tranches, da parte di Eni (i "Prestiti Obbligazionari") avranno le seguenti caratteristiche:

Emittente: Eni S.p.A;

Denominazione delle emissioni: (i) nel caso in cui l'emissione sia effettuata nell'ambito del Programma di Euro Medium Term Notes (i "Prestiti Obbliga- zionari EMTN"): "Eni spa - Euro Medium Term Notes - [numero dell'emis- sione] / [numero della tranche]"

1. nel caso in cui l'emissione sia effettuata tramite Offerta 144A ed eventual- mente Offerta Reg S - come entrambi tali termini sono di seguito definiti - (i "Prestiti Obbligazionari USD"): "Eni [anno di emissione/anno di scadenza dell'emissione]";
   Tipo di emissione: emissione di uno o più prestiti obbligazionari (a tasso fis- so e/o a tasso variabile), in una o più tranches, non subordinati;
   Modalità di offerta: (i) per i Prestiti Obbligazionari EMTN: in funzione delle opportunità offerte di volta in volta dal mercato e ai sensi delle leggi di volta in volta applicabili, collocamento presso investitori istituzionali, tramite una banca o un sindacato di banche, tramite altri intermediari finanziari o median- te collocamenti privati; (ii) per i Prestiti Obbligazionari USD: collocamento tramite intermediari finanziari ad investitori professionali negli Stati Uniti d'America che si qualifichino come qualified institutional buyers ai sensi del- la Rule 144A del U.S. Securities Act del 1933 (la "Offerta 144A") ed even- tualmente ad altri investitori professionali al di fuori degli Stati Uniti d'Ame- rica ai sensi della Regulation S dello U.S. Securities Act del 1933 (la "Offerta Reg S") con un meccanismo di claw-back tra l'Offerta 144A e l'Offerta Reg

S e viceversa;

Importo massimo nominale complessivo di tutti i Prestiti Obbligazionari e delle loro eventuali riaperture: non superiore a Euro 5 (cinque) miliardi o e- quivalente in altra valuta;

Prezzo di emissione: in base alle condizioni di mercato vigenti al momento delle emissioni e comunque non inferiore al 90% (novanta per cento) e non superiore al 110% (centodieci per cento) del valore nominale delle obbligazio- ni;

Valore nominale: non inferiore a Euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero) per ciascuna obbligazione o equivalente in altra valuta e comunque in ottemperanza ai requisiti di legge applicabili di volta in volta;

Durata: in base alle condizioni di mercato vigenti al momento delle emissioni e comunque non superiore a 40 (quaranta) anni;

Valuta: euro, dollari statunitensi (USD) o altra valuta;

Tasso di interesse: fisso, non superiore all' 8% (otto per cento), oppure varia- bile, non superiore al tasso di riferimento (tra cui, a titolo esemplificativo, l'EURIBOR) aumentato di un margine massimo del 5% (cinque per cento), e comunque allineato alle condizioni di mercato vigenti al momento delle emis- sioni;

Cedole: trimestrali o semestrali o annuali o zero-coupon;

Data di emissione: entro il 31 marzo 2026;

Rimborso: alla pari, in un'unica soluzione a scadenza o in più tranches di pari ammontare, ovvero prima della scadenza in caso di rimborso anticipato; oppu- re alla pari o sopra la pari se prevista la facoltà dell'emittente di procedere al rimborso anticipato con preavviso; oppure alla pari o sotto la pari in caso di rimborso anticipato di titoli zero coupon;

Quotazione: i Prestiti Obbligazionari potranno, ma non necessariamente do- vranno, essere quotati in uno o più mercati regolamentati o in sistemi multila- terali di negoziazione;

Commissioni di collocamento: non superiori al 2% (due per cento) del valore nominale delle emissioni o comunque allineate alle condizioni di mercato pro tempore vigenti.

Riprende la parola il Presidente, il quale dichiara che:

- in base all'ultimo bilancio approvato (31 dicembre 2022) il doppio del capi- tale sociale, della riserva legale e delle riserve disponibili è pari ad Euro 82.450.472.345,28;

• risultano in circolazione, alla data odierna, obbligazioni per un ammontare complessivo pari a circa Euro 27,2 (ventisette virgola due) miliardi - in quan- to alcune obbligazioni sono emesse in valute diverse (ivi incluse le obbliga- zioni emesse originariamente da Eni Finance International S.A. ("EFI"), ed oggi incorporate in Eni tramite la fusione per incorporazione avvenuta a fine 2023);
• di tali obbligazioni in circolazione, alla data odierna, un ammontare com- plessivo pari - per la suddetta ragione - a circa Euro 25 (venticinque) miliardi è riferito ad obbligazioni quotate in mercati regolamentati o su sistemi multi- laterali di negoziazione, mentre un ammontare complessivo pari - per la sud- detta ragione - a circa Euro 2,2 (due virgola due) miliardi è riferito ad obbliga- zioni non quotate in mercati regolamentati o su sistemi multilaterali di nego- ziazione;
• in ogni caso, ai sensi dell'art. 2412, comma 5, codice civile, i prestiti obbli-

gazionari sottoscritti, anche in sede di rivendita, esclusivamente da investitori professionali ai sensi delle leggi speciali, qualora tale previsione risulti tra le condizioni dell'emissione, ovvero destinati ad essere quotati su mercati rego- lamentati o su sistemi multilaterali di negoziazione, non rilevano ai fini del limite all'emissione di obbligazioni previsto dalla norma;

- oltre alla proposta oggetto del presente verbale, non risultano in essere ulte- riori delibere del Consiglio di Amministrazione per emissioni di prestiti obbli- gazionari.

Il Presidente dichiara quindi che non sussistono impedimenti all'emissione dei predetti nuovi Prestiti Obbligazionari nei termini e limiti sopra illustrati. La Dott.ssa Rosalba Casiraghi - Presidente del Collegio Sindacale - conferma le dichiarazioni sopra rese dal Presidente e che, pertanto, è possibile l'emis- sione dei Prestiti Obbligazionari nei termini e limiti sopra illustrati.

Il Presidente propone pertanto che il Consiglio di Amministrazione deliberi l'emissione di uno o più Prestiti Obbligazionari nei termini e limiti sopra illu- strati e secondo le caratteristiche indicate dall'Amministratore Delegato, dele- gando lo stesso l'Amministratore Delegato a procedere a tale emissione ove ne sussistano le condizioni di mercato.

Il Presidente, in relazione alle informazioni rese e al dibattito svoltosi, propone dunque che il Consiglio di Amministrazione

deliberi

1. di approvare l'emissione di uno o più prestiti obbligazionari, in una o più tranches, (i "Prestiti Obbligazionari"), aventi le seguenti caratteristiche: Emittente: Eni S.p.A;
   Denominazione delle emissioni: (i) nel caso in cui l'emissione sia effettuata nell'ambito del Programma di Euro Medium Term Notes (i "Prestiti Obbliga- zionari EMTN"): "Eni spa - Euro Medium Term Notes - [numero dell'emis- sione] / [numero della tranche]"
   (ii) nel caso in cui l'emissione sia effettuata tramite Offerta 144A ed eventual- mente Offerta Reg S (i "Prestiti Obbligazionari USD"): "Eni [anno di emissio- ne / anno di scadenza dell'emissione]";
   Tipo di emissione: emissione di uno o più prestiti obbligazionari (a tasso fis- so e/o a tasso variabile), in una o più tranches, non subordinati;
   Modalità di offerta: (i) per i Prestiti Obbligazionari EMTN: in funzione delle opportunità offerte di volta in volta dal mercato e ai sensi delle leggi di volta in volta applicabili, collocamento presso investitori istituzionali, tramite una banca o un sindacato di banche, tramite altri intermediari finanziari o median- te collocamenti privati; ii) per i Prestiti Obbligazionari USD: collocamento tramite intermediari finanziari ad investitori professionali negli Stati Uniti d'America che si qualifichino come qualified institutional buyers ai sensi del- la Rule 144A del U.S. Securities Act del 1933 (la "Offerta 144A") ed even- tualmente ad altri investitori professionali al di fuori degli Stati Uniti d'Ame- rica ai sensi della Regulation S dello U.S. Securities Act del 1933 (la "Offerta Reg. S") con un meccanismo di claw-back tra l'Offerta 144A e l'Offerta Reg. S e viceversa;
   Importo massimo nominale complessivo di tutti i Prestiti Obbligazionari e delle loro eventuali riaperture: non superiore a Euro 5 (cinque) miliardi o e- quivalente in altra valuta;
   Prezzo di emissione: in base alle condizioni di mercato vigenti al momento delle emissioni e comunque non inferiore al 90% (novanta per cento) e non

superiore al 110% (centodieci per cento) del valore nominale delle obbligazio- ni;

Valore nominale: non inferiore a Euro 50.000,00 (cinquantamila virgola zero zero) per ciascuna obbligazione o equivalente in altra valuta e comunque in ottemperanza ai requisiti di legge applicabili di volta in volta;

Durata: in base alle condizioni di mercato vigenti al momento delle emissioni e comunque non superiore a 40 (quaranta) anni;

Valuta: euro, dollari statunitensi (USD) o altra valuta;

Tasso di interesse: fisso, non superiore all' 8% (otto per cento), oppure varia- bile, non superiore al tasso di riferimento (tra cui, a titolo esemplificativo, l'EURIBOR) aumentato di un margine massimo del 5% (cinque per cento), e comunque allineato alle condizioni di mercato vigenti al momento delle emis- sioni;

Cedole: trimestrali o semestrali o annuali o zero-coupon;

Data di emissione: entro il 31 marzo 2026;

Rimborso: alla pari, in un'unica soluzione a scadenza o in più tranches di pari ammontare, ovvero prima della scadenza in caso di rimborso anticipato; oppu- re alla pari o sopra la pari se prevista la facoltà dell'emittente di procedere al rimborso anticipato con preavviso; oppure alla pari o sotto la pari in caso di rimborso anticipato di titoli zero coupon;

Quotazione: i Prestiti Obbligazionari potranno, ma non necessariamente do- vranno, essere quotati in uno o più mercati regolamentati o in sistemi multila- terali di negoziazione;

Commissioni di collocamento: non superiori al 2% (due per cento) del valore nominale delle emissioni o comunque allineate alle condizioni di mercato pro tempore vigenti;

1. di conferire all'Amministratore Delegato il potere, esercitabile, anche a mezzo di procuratori speciali e nell'osservanza dei termini e modalità di leg- ge, di porre in essere, finalizzare, negoziare e sottoscrivere, modificare (in tut- to o in parte) e ratificare nei limiti delle caratteristiche delle operazioni sopra indicate: i) ogni atto, documento, comunicazione, o accordo necessari od op- portuni alla finalizzazione (ivi incluso il potere di stabilire e definire le condi- zioni, i termini, le modalità), all'emissione, al collocamento, alla eventuale quotazione, successiva gestione e modifica dei Prestiti Obbligazionari e ii) o- gni altro atto, contratto, operazione o documento funzionalmente connesso a quanto sopra;
2. di approvare il comunicato stampa relativo all'emissione obbligazionaria, che si allega al presente verbale sotto la lettera "A", senza darne lettura per e- spressa dispensa data dagli intervenuti.
   Il Presidente apre la discussione, al termine della quale il Consiglio di Ammi- nistrazione, all'unanimità,

DELIBERA

di approvare integralmente tutto quanto proposto dal Presidente.

Dopo di che il Presidente dichiara esaurita la trattazione dell'argomento di cui al punto 2.1 (due punto uno) dell'ordine del giorno e passa alla trattazione del punto 2.2. (due punto due)

* * * * *

2.2 Estensione dei programmi obbligazionari EMTN ed ECP

Il Presidente rappresenta l'opportunità di sottoporre all'approvazione del Con- siglio di Amministrazione la proposta di estensione della validità del pro-

gramma di emissioni di Euro Medium Term Notes (EMTN) e di ampliamen- to ed estensione di validità del programma di Euro Commercial Papers (ECP) secondo lo schema e le motivazioni di seguito precisati e, a tal fine espone che:

1. Estensione della validità del Programma di emissioni di Euro Medium Term Notes
   Nella riunione del 29 aprile 2021, il Consiglio di Amministrazione ("CdA") ha deliberato: (i) la proroga del limite temporale di validità del Programma EMTN dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2024, per un importo massimo complessivo pari a euro 20 (venti) miliardi e il rinnovo della relativa garanzia rilasciata da Eni per le obbligazioni emesse da Eni Finance International SA ("EFI").
   Il Programma EMTN rappresenta uno strumento efficace per reperire sul mer- cato dei capitali significative risorse finanziarie in modo rapido, flessibile e a costi competitivi.
   Ad oggi il programma EMTN di Eni permette emissioni obbligazionarie fino ad un importo massimo di 20 (venti) miliardi di euro. Le obbligazioni attual- mente in circolazione emesse nell'ambito di tale Programma ammontano complessivamente a circa 17 (diciassette) miliardi di euro, di cui circa 14,6 (quattordici virgola sei) miliardi di euro di obbligazioni emesse da Eni e circa 2,4 (due virgola quattro) miliardi di euro di obbligazioni emesse originaria- mente da EFI ed oggi incorporate in Eni tramite la fusione per incorporazione avvenuta a fine 2023. L'ammontare disponibile del Programma EMTN risul- ta pari a circa 3 (tre) miliardi di euro.
   Al fine di mantenere la flessibilità nell'utilizzo degli strumenti obbligaziona- ri, si propone che il CdA deliberi la proroga del limite temporale di validità del Programma EMTN dal 31 dicembre 2024 al 31 dicembre 2027, per un im- porto massimo complessivo pari a 20 (venti) miliardi di euro.
2. Ampliamento ed estensione della validità del Programma di emissioni di Euro Commercial Papers
   Nella riunione del 29 aprile 2021, il CdA ha altresì autorizzato (i) la proroga del limite temporale di validità del programma di emissioni di Euro Commer- cial Papers (il "Programma ECP") dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2024, per un importo complessivo massimo pari a 4 (quattro) miliardi di euro, e (ii) il rinnovo della garanzia rilasciata da Eni per le Euro Commercial Papers e- messe nell'ambito del programma ECP da EFI, fino al nuovo limite tempora- le di cui sopra, fino ad un importo massimo garantito pari a 4 (quattro) miliar- di di euro, oltre ad oneri e spese accessori.
   Il Programma ECP permette di diversificare le forme tecniche di raccolta di fondi a breve termine ottimizzando i costi della raccolta. Ad oggi il Program- ma ECP prevede emissioni di commercial paper fino ad un importo massimo di 4 (quattro) miliardi di euro, e recentemente il Programma ECP è stato qua- si interamente utilizzato per far fronte ai fabbisogni di tesoreria di breve ter- mine con picchi fino a 3,5 (tre virgola cinque) miliardi di euro.
   Al fine di incrementare la flessibilità nell'utilizzo degli strumenti di finanzia- mento di breve termine, si propone che il Consiglio di Amministrazione deli- beri (a) l'ampliamento del Programma ECP da 4 (quattro) miliardi di euro a 6 (sei) miliardi di euro e (b) la proroga del limite temporale di validità del Pro- gramma di ECP dal 31 dicembre 2024 al 31 dicembre 2027.
   Se d'accordo con le proposte (i) e (ii) di cui sopra, si rappresenta l'opportuni-

tà che il Consiglio di Amministrazione autorizzi le modifiche dei Programmi EMTN ed ECP nei termini proposti, conferendo all'Amministratore Delegato il potere, esercitabile anche a mezzo di procuratori speciali e nell'osservanza dei termini e delle modalità di legge, di porre in essere, perfezionare, negozia- re e sottoscrivere, modificare (in tutto o in parte) e ratificare nei limiti delle caratteristiche delle operazioni sopra indicate ogni atto, documento, comuni- cazione, o accordo necessari od opportuni alla gestione e modifica di tali Pro- grammi.

Il Presidente dichiara che, analogamente a quanto riferito in merito alle emis- sioni obbligazionarie di cui sopra, per quanto concerne il programma EMTN, non sussistono impedimenti all'estensione del predetto programma, nei termini e limiti sopra illustrati. Per quanto possa occorrere, aggiunge che i limiti so- pra citati non rilevano ai fini del programma ECP, in quanto trattasi per lo più di strumenti del mercato monetario non destinabili per natura a quotazione presso mercati dei capitali.

La Dott.ssa Rosalba Casiraghi - Presidente del Collegio Sindacale - conferma le dichiarazioni sopra rese dal Presidente e che, pertanto, è possibile l'esten- sione dei suddetti programmi nei termini e limiti sopra illustrati.

Il Presidente, in relazione alle informazioni rese e al dibattito svoltosi, propone dunque che il Consiglio di Amministrazione

deliberi

1. la gestione, l'estensione e l'ampliamento dei suddetti programmi, nei termi- ni e limiti illustrati e in particolare:
   (i) la proroga del limite temporale di validità del Programma di emissione di Euro Medium Term Notes in essere dal 31 dicembre 2024 al 31 dicembre 2027, per un importo massimo complessivo pari a 20 (venti) miliardi di Euro, e
   (ii) l'ampliamento del programma di emissione di Euro Commercial Papers da 4 (quattro) miliardi di euro a 6 (sei) miliardi di euro con la proroga del li- mite temporale di validità del Programma ECP dal 31 dicembre 2024 al 31 di- cembre 2027;
2. il conferimento all'Amministratore Delegato del potere, esercitabile anche a mezzo di procuratori speciali e nell'osservanza dei termini e modalità di leg- ge, di dare esecuzione alla presente delibera e di porre in essere, perfezionare, negoziare e sottoscrivere, modificare (in tutto o in parte) e ratificare nei limiti delle caratteristiche delle operazioni sopra indicate ogni atto, documento, co- municazione, o accordo necessari od opportuni all'aggiornamento, gestione e modifica del Programma EMTN e del Programma ECP.
   Il Presidente apre la discussione, al termine della quale il Consiglio di Ammi- nistrazione all'unanimità

DELIBERA

di approvare integralmente tutto quanto illustrato dal Presidente.

* * * *

Dopo di che il Presidente dichiara esaurita la trattazione dell'argomento di cui al punto 2 (due) dell'ordine del giorno.

Sono le ore quattordici e venti.

Richiesto ho ricevuto il presente atto, da me dattiloscritto e completato a ma- no che ho letto al comparente che lo approva e con me notaio lo sottoscrive alle ore quattordici e ventuno.

L'atto consta di cinque fogli scritti per diciassette facciate e sin qui della di-

ciassettesima.

F.TO: GIUSEPPE ZAFARANA - MARCO SEPE NOTAIO