Le azioni asiatiche hanno faticato a trovare una direzione venerdì, mentre gli investitori cercavano indizi sulla tempistica dei tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve, in un contesto di prospettive inflazionistiche statunitensi poco chiare, anche se le prospettive geopolitiche e politiche contrastanti hanno aiutato l'oro a raggiungere un nuovo picco.

Il metallo giallo è salito, sostenuto dalla domanda di beni rifugio in mezzo alle tensioni in corso in Medio Oriente e dopo che una lieve lettura dell'inflazione dei prezzi alla produzione ha mantenuto vive le speranze di un allentamento della Fed quest'anno.

Al contrario, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono rimasti vicini ai massimi di cinque mesi, sulla scia di dati sui prezzi al consumo più caldi del previsto a metà settimana, che hanno costretto a ridurre le scommesse sul taglio dei tassi.

Il dollaro è rimasto vicino ai massimi di cinque mesi, dopo un guadagno di oltre l'1% questa settimana nei confronti di un paniere dei principali concorrenti.

Il petrolio greggio ha continuato a scambiare a nord della soglia dei 90 dollari.

I mercati ora si aspettano meno di due riduzioni di un quarto di punto del tasso dei fondi della Fed quest'anno, al di sotto dei tre tagli che i funzionari della Fed avevano previsto il mese scorso, dopo lo shock dell'IPC di mercoledì.

I funzionari della Fed hanno detto giovedì che non c'è urgenza di ridurre i tassi, con la Presidente della Fed di Boston Susan Collins che ha affermato che la forza dell'economia e il ritiro irregolare dell'inflazione sono contrari ad una spinta a breve termine per abbassare i tassi.

Tuttavia, l'analista di IG Tony Sycamore rimane rialzista sulle prospettive delle azioni.

"Mettendo insieme i pezzi alla fine di una settimana intensa, se la crescita economica degli Stati Uniti rimane resistente, l'inflazione rimane contenuta e il sell-off nel mercato obbligazionario non accelera, lo scenario per i mercati azionari statunitensi rimane favorevole anche senza i tagli dei tassi della Fed", ha affermato.

Il Giappone è stato l'unico vero punto luminoso nell'area Asia-Pacifico venerdì, con il Nikkei 225 in rialzo dello 0,23%.

Le azioni tecnologiche hanno fatto da apripista, traendo ispirazione dal rally dei titoli statunitensi durante la notte. I guadagni dell'indice sarebbero stati maggiori se non fosse stato per il forte calo delle azioni di Fast Retailing, proprietaria della catena Uniqlo, a seguito di guadagni deludenti.

Altrove, i mercati hanno subito perdite. Il KOSPI della Corea del Sud è scivolato dello 0,9% e lo Straits Times Index di Singapore è sceso dello 0,26%. Le banche centrali di entrambi i Paesi hanno scelto di mantenere la politica invariata venerdì.

Le perdite peggiori si sono registrate a Hong Kong, con l'Hang Seng che ha perso l'1,65% a causa del peso delle azioni immobiliari. Le blue chip della Cina continentale sono scese dello 0,2%.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è scivolato dello 0,67%, riducendo i guadagni della settimana ad appena lo 0,18%.

I futures dello STOXX 50 paneuropeo hanno segnato un rialzo dello 0,7%.

I futures sulle azioni statunitensi erano piatti, dopo un aumento dello 0,7% per l'S&P 500 e un'impennata dell'1,7% per il Nasdaq, che si occupa di tecnologia, giovedì.

La stagione degli utili degli Stati Uniti prende il via nel corso della giornata con le grandi banche, tra cui JPMorgan Chase e Wells Fargo. I principali rapporti tecnologici della prossima settimana.

"In definitiva, credo che gli investitori desiderino guadagni forti negli Stati Uniti", ha dichiarato Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com.

"Con i tagli dei tassi che sono stati prezzati, è l'unico fattore che può fornire una giustificazione fondamentale per l'acquisto di azioni a questi livelli".

I rendimenti del Tesoro americano a lungo termine si sono attestati al 4,5665% nelle contrattazioni asiatiche, rimanendo vicini al massimo della notte del 4,5930%, un livello visto l'ultima volta il 14 novembre.

L'aumento dei rendimenti ha sostenuto il dollaro, che giovedì ha raggiunto un massimo di 34 anni a 153,32 yen. L'ultima volta è passato di mano a 153,13 yen, rimanendo debole nonostante i nuovi avvertimenti di intervento del Ministro delle Finanze giapponese.

L'indice del dollaro, che misura la valuta rispetto allo yen, all'euro e ad altri quattro paesi simili, è stato scambiato a 105,38, dopo aver raggiunto il massimo dal 14 novembre a 105,53 durante la notte. Questa settimana è balzato dell'1,06%.

L'euro ha acquistato 1,07125 dollari dopo aver toccato un minimo di quasi due mesi a 1,0699 dollari giovedì, quando la Banca Centrale Europea ha segnalato che i tagli dei tassi potrebbero arrivare presto.

L'oro è salito al record di 2.395,29 dollari, con un guadagno del 2,6% questa settimana.

I prezzi del greggio sono aumentati dopo che l'Iran ha giurato di vendicarsi per un presunto attacco aereo israeliano alla sua ambasciata in Siria.

I futures del greggio Brent hanno aggiunto 56 centesimi, o 0,62%, a 90,30 dollari al barile, mentre i futures del greggio statunitense West Texas Intermediate hanno guadagnato 67 centesimi, o 0,79%, a 85,69 dollari.