Le contrattazioni sono state scarse in Asia, con il Giappone fuori per una vacanza, anche se i mercati della Cina continentale hanno avuto un inizio positivo dopo il ritorno da una pausa prolungata.
L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha raggiunto il massimo da febbraio 2023 e ha guadagnato lo 0,53%, mentre l'indice cinese delle blue-chip è balzato dell'1,5%.
Le azioni cinesi offshore hanno registrato forti guadagni la scorsa settimana, mentre i mercati continentali sono rimasti chiusi da mercoledì a venerdì per la festa del lavoro.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 4,7% la scorsa settimana e venerdì ha registrato la più lunga striscia vincente giornaliera dal 2018. L'ultima volta era in calo dello 0,1%.
L'indice Golden Dragon China, quotato al Nasdaq, è balzato del 5,5% la scorsa settimana.
Allo stesso modo, nei mercati valutari, lo yuan onshore ha avuto un rally di recupero ed è salito ad un massimo di sei settimane di 7,2009 per dollaro, mentre la sua controparte offshore si è attestata ultimamente a 7,2162 per dollaro, dopo essersi rafforzata di oltre l'1% la scorsa settimana.
Il rimbalzo dei mercati cinesi è avvenuto in seguito alla riunione del Politburo del Paese, dove i responsabili politici hanno dichiarato che aumenteranno il sostegno all'economia con politiche monetarie prudenti e fiscali proattive.
"Mentre l'orientamento politico generale è in linea con quello stabilito dal Congresso Nazionale del Popolo a marzo, c'è un tono più favorevole sulla politica fiscale", ha detto Louisa Fok, stratega azionario per la Cina della Bank of Singapore. "In prospettiva, l'attuazione della politica sarebbe un catalizzatore chiave da tenere d'occhio nei prossimi mesi. Inoltre, lo slancio della revisione delle stime di crescita degli utili sarebbe un altro indicatore chiave da tenere d'occhio dal punto di vista dei fondamentali aziendali".
Anche la tanto attesa ripresa dell'economia cinese sta guadagnando slancio, con i dati di lunedì che mostrano che l'espansione dell'attività dei servizi del Paese è rallentata un po' a causa dell'aumento dei costi, ma la crescita dei nuovi ordini è accelerata e la fiducia delle imprese è aumentata in modo solido.
Il rally del mercato più ampio in Asia ha ricevuto un'ulteriore spinta dal rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti di venerdì, che è risultato più fresco del previsto.
Ciò ha rafforzato le scommesse sul fatto che i tagli dei tassi della Fed arriveranno molto probabilmente quest'anno, dopo che il presidente Jerome Powell ha mantenuto la tendenza all'allentamento della banca centrale la scorsa settimana.
"I dati indicano che il mercato del lavoro è ancora rigido, ma non così caldo come un anno o due fa", hanno detto gli economisti di Wells Fargo. "Questo dovrebbe sostenere un ulteriore rallentamento dell'inflazione nel corso dell'anno, anche se il miglioramento procede solo gradualmente".
I futures dell'EUROSTOXX 50 hanno guadagnato lo 0,35%, mentre i futures del Nasdaq sono rimasti invariati. I futures dell'S&P 500 hanno aggiunto lo 0,07%.
Il dollaro si è mantenuto sostanzialmente stabile lunedì, lasciando l'euro lontano dai massimi di un mese e scambiando l'ultima volta a 1,07635 dollari, mentre la sterlina è scesa e ha acquistato l'ultima volta 1,2545 dollari.
OROLOGIO DELL'INTERVENTO
Altrove, i trader sono rimasti in allerta per un'ulteriore volatilità dello yen, dopo i sospetti interventi della scorsa settimana da parte delle autorità giapponesi per fermare un brusco calo della valuta.
Si sospetta che Tokyo abbia speso più di 9.000 miliardi di yen (59 miliardi di dollari) per sostenere la sua valuta la scorsa settimana, come suggeriscono i dati della Banca del Giappone, portando lo yen da un minimo di 34 anni di 160,245 per dollaro a un massimo di circa un mese di 151,86 nell'arco di una settimana.
Lo yen ha ceduto una parte di questi guadagni lunedì e, al momento, era più basso dello 0,6% a 153,935 per dollaro, dopo essersi indebolito brevemente oltre il livello 154 all'inizio della sessione.
I leader economici di Corea del Sud, Giappone e Cina hanno detto venerdì che l'aumento della volatilità del mercato dei cambi è uno dei fattori di rischio che potrebbero influenzare le prospettive di crescita regionale nel breve termine.
Per quanto riguarda le materie prime, i futures sul Brent sono saliti dello 0,33% a 83,23 dollari al barile, mentre i futures sul greggio statunitense hanno registrato un aumento dello 0,36% a 78,39 dollari al barile.
L'oro ha guadagnato lo 0,4% a 2.311,47 dollari l'oncia.
($1 = 153,5700 yen)
