Warren Buffett (Berkshire Hathaway) non ha fatto molto, con un incremento delle sue quote nel settore petrolifero, Chevron (+14,37%) e Occidental Petroleum (+8,74%). L’oracolo ha ridotto dell'1% la sua posizione in Apple (che rappresenta il 50% del suo portafoglio USA). Una delle sue nuove scommesse rimane per il momento segreta.

Terry Smith (Fundsmith) ha ridotto la maggior parte delle sue 40 partecipazioni. ma ha aumentato del 48% la sua quota in Fortinet dopo il vuoto d’aria registrato nel Q4 2023 (1,80% del suo portafoglio). Le sue maggiori scommesse rimangono Microsoft, Novo Nordisk, L'Oréal, Meta Platforms, Stryker e LVMH.

Daniel Loeb (Third Point) mantiene PG&E Corp. in pole position, con una ponderazione praticamente invariata, seguita da vicino da Microsoft (11,50% del portafoglio) e Amazon (9,7% del portafoglio), entrambe ridotte del 10% nel trimestre. Sono state aggiunte al portafoglio FleetCor Technologies (2,64% del portafoglio), Verizon Communications (2,63%), Apollo Global Management (1,27%), McKesson (1,16%) e EQT Corp (1,14%).

Chuck Akre (Akre Capital Management) ha alleggerito le sue quote nel duopolio Visa - Mastercard rispettivamente del -26,92% e del -13,48%. Il suo nuovo titolo è SBA Communications, specializzata nella proprietà di strutture di comunicazione wireless. Akre effettua investimenti a lungo termine, mantenendo le sue partecipazioni storiche in Mastercard, Moody's e American Tower nella top 3.

David Tepper (Appaloosa Management) ha ridotto la sua prima posizione, Meta Platforms, dopo aver ottenuto una performance di +160% in un anno. Il suo fondo si posiziona anche sui magnifici 7, con Meta, Microsoft, Amazon, Nvidia e Alphabet nella top 10. Ha rafforzato la sua posizione in Alibaba e acquisito azioni in Oracle, United Parcels e HCA Healthcare. Ha ridotto le sue partecipazioni nel settore dei semiconduttori, con Nvidia, AMD, TSMC e Intel tutte in calo.

Howard Marks (Oaktree Capital Management) ha leggermente ridotto la sua grande scommessa su Torm in Danimarca (-5,22%). La posizione rappresenta ancora il 28,64% del fondo. Le sue principali partecipazioni restano Chesapeake Energy e Garrett Motion. Ha inoltre dimezzato la sua posizione in Star Bulk Carriers, la compagnia di navigazione globale con sede in Grecia.

Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) mantiene un portafoglio altamente concentrato, con il 17% in Meta Platforms, il 15% in Smartsheet e il 15% in Alphabet. Ha ridotto del 37% la sua quarta posizione in Wix. Da segnalare il rafforzamento in HERC Holdings (+19%) e il recente acquisto di Danaher (9% del portafoglio).

Seth Klarman (Baupost Group) non ha effettuato vendite o acquisti nell’ultimo trimestre del 2023, limitandosi a potenziare alcune posizioni (Clarivate, Jazz Pharmaceuticals, Jacobs Solutions) e a ridurne altre (Alphabet, Garrett Motion, ecc.).

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management) ha rafforzato la sua posizione in Howard Hughes Holdings (+12,17%, ovvero il 15,5% del suo portafoglio statunitense). Ha ridotto tre partecipazioni, Chipotle Mexican Grill, la sua posizione più importante (-13,49%), Hilton Worldwide Holdings (-10,91%) e Lowe's Cos (-82,37%), che è scesa ad appena il 2,67% del suo portafoglio. Bill Ackman continua a detenere un portafoglio altamente concentrato di 8 titoli.

Mohnish Pabrai (Pabrai Investments) mantiene il suo approccio fortemente concentrato con quattro titoli, tra cui il 53,86% del portafoglio in Alpha Metallurgical Resources. Nell'ultimo trimestre ha triplicato la sua partecipazione in Arch Resources (+200% o 15% del portafoglio) e ha acquistato Warrior Met Coal (15% del portafoglio).

François Rochon (Giverny Capital) ha ridotto la sua posizione in Alphabet (-29,61%), incrementato quella in Medpace Holdings (ora il 2,27% del suo portafoglio) e aperto una nuova posizione in Align Technology.