L'indice dei prezzi delle spese per i consumi personali (PCE) è aumentato dello 0,3% il mese scorso, per un aumento annuale del 2,7%. Gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto un aumento dell'indice dello 0,3% sul mese e del 2,6% sull'anno.
Anche i prezzi core sono aumentati dello 0,3% nel corso del mese, come previsto, per un guadagno annuale del 2,8%, superiore alle aspettative degli economisti per un aumento del 2,7%.
Il rapporto sull'inflazione dei prezzi al consumo di marzo, più caldo del previsto, pubblicato all'inizio del mese, ha sollevato il timore che le pressioni sui prezzi impiegheranno più tempo a diminuire per avvicinarsi all'obiettivo annuale del 2% della Federal Reserve.
Anche i dati sul prodotto interno lordo (PIL) per il primo trimestre, pubblicati giovedì, hanno mostrato un aumento dell'inflazione superiore a quanto si pensava in precedenza.
"Gli investitori si aspettavano un numero di inflazione ancora leggermente caldo grazie al rapporto sul PIL del primo trimestre", ha dichiarato Brian Jacobsen, capo economista di Annex Wealth Management a Menomonee Falls, Wisconsin.
I dati sul sentiment dell'Università del Michigan, nel frattempo, hanno mostrato che i consumatori hanno alzato le loro prospettive di inflazione a un anno al 3,2%.
I trader hanno rimandato le aspettative su quando la Fed potrebbe iniziare a tagliare i tassi, dato che le pressioni sui prezzi rimangono elevate.
Questo riprezzamento potrebbe dare al presidente della Fed Jerome Powell la possibilità di riconoscere una minore probabilità di tagli dei tassi d'interesse nel breve termine, dopo che la banca centrale statunitense concluderà la sua riunione di due giorni mercoledì, senza far agitare il mercato.
"Ora si trovano in una posizione in cui il mercato si aspetta molto meno", ha detto Stephen Gola, responsabile di U.S. Treasuries Sales & Trading presso StoneX Group a New York. "Se la Fed cambia un po' il suo tono, non sconvolgerà nessuno".
I commercianti di futures sui Fed funds stanno valutando un taglio di 25 punti base e mezzo quest'anno, con il primo taglio probabile a settembre. Questo rispetto alle aspettative di tre tagli alla riunione di marzo della Fed, che si prevedeva iniziassero già a giugno.
Gola si aspetta che Powell, dopo la riunione della Fed, faccia commenti simili a quelli della scorsa settimana, quando ha indicato che la politica monetaria deve essere restrittiva più a lungo.
"I dati recenti non ci hanno chiaramente dato maggiore fiducia e anzi indicano che probabilmente ci vorrà più tempo del previsto per raggiungere tale fiducia", ha detto Powell.
I rendimenti di riferimento dei titoli del Tesoro a 10 anni sono scesi di 4 punti base nella giornata al 4,671%, dopo aver raggiunto il 4,739% giovedì, il massimo dal 2 novembre.
I rendimenti a due anni sono rimasti invariati al 4,998%, dopo aver raggiunto il 5,027% giovedì, il massimo dal 14 novembre.
L'inversione della curva dei rendimenti tra i titoli a due e a 10 anni si è allargata di tre punti base a meno 33 punti base.
Si prevede che il Dipartimento del Tesoro lascerà invariate la maggior parte delle dimensioni delle aste quando annuncerà i suoi piani di rimborso per il prossimo trimestre la prossima settimana, e probabilmente lancerà un programma di riacquisto di obbligazioni.
