Il produttore cinese di veicoli elettrici Zeekr Intelligent Technology ha prezzato la sua offerta pubblica iniziale (IPO) negli Stati Uniti al massimo della gamma indicata, raccogliendo 441 milioni di dollari, ha dichiarato venerdì.

Zeekr, che è il marchio premium della casa automobilistica cinese Geely, ha aumentato la sua IPO per vendere 21 milioni di American Depositary Shares (ADS) a 21 dollari per azione. In precedenza aveva previsto di vendere 17,5 milioni di ADS.

L'IPO dà a Zeekr una valutazione completamente diluita, che include titoli come le opzioni e le unità di azioni vincolate, di 5,5 miliardi di dollari. Su base non diluita, l'IPO valuta l'azienda circa 5,1 miliardi di dollari.

La società ha chiuso gli ordini degli investitori un giorno prima nel processo di bookbuilding a causa della forte domanda, ha riferito Reuters martedì.

Tre investitori strategici hanno rappresentato 300 milioni di dollari di azioni vendute nell'IPO, con la società madre di Zeekr, Geely Automobile, che ha acquistato 271 milioni di dollari in azioni, secondo una persona che ha familiarità con l'affare. Contemporary Amperex Technology (CATL) ha preso 19,1 milioni di dollari e Mobileye Global 10 milioni di dollari, ha aggiunto la persona.

Geely aveva originariamente detto che avrebbe preso fino a 320 milioni di dollari, nell'IPO, come risulta da un foglio di istruzioni del lancio dell'affare.

Reuters aveva riportato in esclusiva il prezzo dell'IPO giovedì scorso.

Anche dopo il ridimensionamento dell'affare Zeekr, il valore delle azioni vendute agli investitori al di fuori di questi acquirenti strategici è stato ridotto rispetto alle precedenti grandi quotazioni cinesi a New York.

Geely, CATL e Mobileye non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento.

L'IPO è stata più volte sovrascritta, hanno detto due fonti, ma gli analisti non sono convinti che ci sarà presto una corsa alla quotazione di aziende cinesi a New York.

"Il mercato di Hong Kong deve essere rianimato per poter dire che Hong Kong e la Cina sono tornate", ha detto Sumeet Singh, direttore di Aequitas Research che pubblica su Smartkarma.

"La quotazione negli Stati Uniti sarebbe un secondo passo e probabilmente non avverrà almeno fino a quando le elezioni americane non saranno terminate".

La forte domanda per l'IPO di Zeekrs si inserisce in un contesto di feroce guerra dei prezzi degli EV in Cina, che ha ridotto i profitti, spingendo diverse aziende a perseguire l'espansione al di fuori della Cina, dove possono applicare tariffe più elevate e rafforzare i loro margini.

Zeekr è una delle numerose case automobilistiche cinesi, tra cui BYD, SAIC e Great Wall Motor, che hanno messo gli occhi sull'Europa, lanciando modelli elettrici nel tentativo di competere con le case automobilistiche europee tradizionali sul loro territorio.

BYD e Chery, sostenuta dallo Stato, hanno già annunciato piani per la costruzione di automobili in Europa.

Sebbene Zeekr sia riuscita a portare a termine con successo la sua quotazione negli Stati Uniti, la valutazione dell'IPO rappresenta una diminuzione rispetto ai 13 miliardi di dollari a cui era stata valutata quando ha raccolto 750 milioni di dollari da investitori nuovi ed esistenti lo scorso anno.

Zeekr ha consegnato il suo primo veicolo nell'ottobre 2021. L'azienda ha consegnato un totale di circa 196.633 auto, soprattutto in Cina, al 31 dicembre.

Dall'inizio dell'anno, le consegne di Zeekr hanno superato i suoi concorrenti più vicini. Zeekr ha consegnato 49.148 veicoli nei primi quattro mesi terminati il 30 aprile, mentre Xpeng ha consegnato 31.214 unità e Nio ha consegnato 45.673 auto nello stesso periodo, secondo i documenti normativi e i comunicati stampa.

Il prospetto di Zeekr ha rivelato un'impennata dei ricavi totali a 51,67 miliardi di yuan (7,3 miliardi di dollari) nel 2023, rispetto ai 31,9 miliardi dell'anno precedente. Tuttavia, la sua perdita dalle operazioni è aumentata a 8,18 miliardi di yuan da 7,15 miliardi.

La quotazione di Zeekr è il più grande lancio cinese nelle borse statunitensi dal 2021, quando LianBio quotò le sue azioni a New York. L'anno scorso, Zeekr aveva messo in pausa i suoi piani di IPO, come riportato in precedenza da Reuters.

Il numero di aziende cinesi che hanno cercato di quotarsi in borsa negli Stati Uniti negli ultimi anni è crollato, dopo che il gigante cinese del ride-hailing Didi Global è stato costretto a delistare le sue azioni a seguito di un contraccolpo da parte delle autorità di regolamentazione cinesi. (Servizio di Echo Wang a New York; servizio aggiuntivo di Scott Murdoch a Sydney; editing di Marguerita Choy e Stephen Coates)