Il prestatore del settore privato ha prezzato la sua obbligazione di sostenibilità a tre anni a un rendimento del 5,196% e ha accettato offerte per 300 milioni di dollari. Ha prezzato le obbligazioni convenzionali a cinque anni al 5,180% e ha accettato offerte per 450 milioni di dollari.

Le obbligazioni a tre anni hanno un prezzo di 95 punti base (bps) rispetto ai rendimenti del Tesoro statunitense a tre anni, mentre le obbligazioni a cinque anni hanno un prezzo di 108 bps rispetto ai rendimenti statunitensi, entrambi inferiori alle indicazioni iniziali di 125 bps e 140 bps, rispettivamente.

I proventi della tranche di sostenibilità saranno utilizzati in conformità con il quadro di finanza sostenibile della banca indiana, mentre i proventi delle obbligazioni a cinque anni saranno utilizzati per il finanziamento e l'espansione delle filiali estere e delle consociate estere della banca, nonché per scopi aziendali generali.

Le obbligazioni in dollari del Regolamento-S avranno un rating Baa3 da Moody's e BBB- da S&P Ratings.

Le obbligazioni saranno emesse dalla filiale Gujarat International Finance Tech City della banca.

Barclays, Bank of America, JP Morgan, MUFG e Standard Chartered sono i coordinatori globali congiunti e i lead manager.