La National Australia Bank ha registrato un calo a due cifre degli utili del primo semestre giovedì, ma ha parlato della forza dell'economia e ha affermato che la lotta per la riduzione dei margini nel mercato vitale dei mutui per la casa mostra segni di attenuazione.

Prima tra le quattro grandi banche australiane a presentarsi agli investitori in questa stagione di relazioni, i risultati di NAB sono stati osservati da vicino, alla ricerca di segnali che indichino che la compressione dei profitti dovuta alla dura concorrenza sui mutui e sui depositi sta per finire.

Gli utili in contanti per i sei mesi conclusi il 31 marzo sono scesi del 13% rispetto all'anno precedente, a 3,55 miliardi di dollari australiani (2,32 miliardi di dollari), a causa dell'aumento dei costi per il secondo più grande prestatore di mutui della nazione e della concorrenza che ha ristretto i margini.

Tuttavia, la banca ha sottolineato che il calo inferiore del 3,1% rispetto al trimestre è la prova che la pressione si sta moderando, con i margini sui nuovi prestiti per la casa ai nuovi clienti in aumento nell'ultimo trimestre.

Le azioni erano in rialzo dell'1,7% a 34,4 dollari australiani poco prima di pranzo.

NAB ha anche annunciato che raddoppierà il programma di buyback iniziato lo scorso agosto, portandolo a 3 miliardi di dollari australiani.

L'amministratore delegato Andrew Irvine, che ha preso le redini il mese scorso, ha dichiarato che l'economia si stava comportando meglio del previsto e che molti settori, tra cui quello minerario, manifatturiero e sanitario, erano ancora in forte crescita.

"Enfatizziamo troppo le difficoltà della nostra economia e quelle che stanno lottando e sottovalutiamo le parti della nostra economia che stanno andando bene", ha detto. "Ci sono ampie parti della nostra economia... che stanno andando davvero molto bene".

I prestiti alle imprese sono aumentati dell'8,6%, un risultato "sorprendente" e un segno della forza dell'economia, ha detto Irvine, che in precedenza era a capo della divisione - il più grande finanziatore di imprese in Australia.

La banca prevede che la crescita economica raggiungerà l'1,7% quest'anno e accelererà fino a raggiungere una crescita tendenziale del 2,25% nel 2025. Come i mercati, si aspetta un primo taglio dei tassi entro novembre.

Tuttavia, ci sono stati segnali del continuo stress per alcuni clienti, tra cui gli acquirenti per la prima volta, con la quota di prestiti deteriorati e di quelli in ritardo di oltre 90 giorni che è salita allo 0,79%, il livello più alto dal 2022.

L'aumento dei costi di prestito e la maggiore concorrenza per i prestiti hanno spinto le banche a tagliare i tassi sui prestiti, nonostante debbano pagare ai depositanti maggiori interessi, comprimendo i loro margini.

Il margine d'interesse netto di NAB - una misura chiave di redditività molto osservata - è sceso all'1,72% dall'1,77% di un anno prima, ma ha comunque battuto la stima di consenso di Visible Alpha dell'1,69%.

Gli analisti di Jarden hanno detto che il risultato è dovuto principalmente alla forte performance della divisione Mercati e Tesoreria, ma i risultati hanno comunque mostrato che la concorrenza dei mutui e dei depositi nel settore si sta allentando.

Gli utili in contanti sono stati in linea con la stima di consenso di Visible Alpha di 3,55 miliardi di dollari australiani, elaborata da UBS, ma inferiori ai 4,07 miliardi di dollari australiani dello scorso anno.

NAB ha aumentato il suo dividendo intermedio di 1 centesimo a 84 centesimi australiani per azione.

(1 dollaro = 1,5323 dollari australiani) (Servizio di Sameer Manekar e Poonam Behura a Bengaluru; Redazione di Anil D'Silva e Shri Navaratnam)