Con il Regno Unito e il Giappone in vacanza, i mercati della Cina continentale e dell'Europa hanno avuto un inizio positivo, con il rapporto sui posti di lavoro degli Stati Uniti di venerdì, più morbido del previsto, che ha sostenuto il sentimento rinnovando le scommesse sul taglio dei tassi di mercato.
L'indice azionario più ampio d'Europa è salito dello 0,4%, mentre i futures dell'S&P 500 e del Nasdaq hanno aggiunto lo 0,2% ciascuno, in un segnale positivo per l'apertura di Wall Street più tardi.
Anche i prezzi del petrolio sono stati al centro dell'attenzione per le prospettive di aumento dei prezzi dell'Arabia Saudita e per le crescenti tensioni in Medio Oriente, con i futures del Brent in rialzo di 80 centesimi a 83,76 dollari al barile e i futures del greggio statunitense in rialzo di 91 centesimi a 79,02 dollari al barile.
Lunedì, l'esercito israeliano ha invitato i civili palestinesi ad evacuare Rafah nell'ambito di un'operazione di "portata limitata", ma non ha confermato immediatamente le notizie riportate dai media che facevano parte della preparazione di un assalto di terra.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, ha raggiunto il livello più alto dal febbraio 2023 e ha guadagnato lo 0,57%, mentre l'indice cinese delle blue-chip ha chiuso in rialzo dell'1,5%.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 4,7% la scorsa settimana e venerdì ha registrato la più lunga striscia vincente giornaliera dal 2018, chiudendo lunedì in rialzo dello 0,55%.
Il rimbalzo dei mercati cinesi ha fatto seguito alla riunione del Politburo del Paese, dove i responsabili politici hanno dichiarato che aumenteranno il sostegno all'economia con politiche monetarie prudenti e fiscali proattive.
Anche la ripresa dell'economia cinese, attesa da tempo, sta guadagnando slancio. I dati di lunedì hanno mostrato che l'espansione dell'attività dei servizi del Paese ha subito un lieve rallentamento a causa dell'aumento dei costi, ma la crescita dei nuovi ordini ha subito un'accelerazione e la fiducia delle imprese è aumentata.
I mercati a livello globale hanno ricevuto una spinta anche dal rapporto sui libri paga non agricoli degli Stati Uniti di venerdì.
Ciò ha rafforzato le scommesse che i tagli dei tassi della Fed arriveranno probabilmente quest'anno, dopo che il presidente Jerome Powell ha mantenuto la tendenza all'allentamento della banca centrale la scorsa settimana.
"I dati indicano che il mercato del lavoro è ancora rigido, ma non così caldo come un anno o due fa", hanno detto gli economisti di Wells Fargo. "Questo dovrebbe sostenere un ulteriore rallentamento dell'inflazione nel corso dell'anno, anche se il miglioramento procede solo gradualmente".
I trader dovrebbero osservare attentamente se l'S&P salirà oltre la media mobile a 50 giorni di 5130 lunedì, un punto di prezzo importante per l'S&P, ha detto Florian Ielpo, responsabile macro di Lombard Odier Investment Managers.
"Se superiamo questo livello, continueremo a vedere un trend rialzista di nuovi massimi, ma se viene mancato, potrebbero essere necessari un paio di giorni o addirittura settimane per tornare a questi livelli", ha detto Ielpo.
In Europa, Goldman Sachs ha alzato la sua previsione di crescita degli EPS nel 2024 per le società STOXX 600 al 6% dal precedente 3%, ha dichiarato la banca in una nota di venerdì.
Secondo Goldman, un aumento annuale del 10% dei prezzi del Brent aggiunge circa 2,5 pp (punti percentuali) alla crescita annuale degli EPS, e un tasso di cambio euro/dollaro più debole del 10% aggiunge circa lo stesso.
Il dollaro si è mantenuto sostanzialmente stabile lunedì, lasciando che l'euro si allontanasse dai massimi di un mese per scambiare l'ultima volta a 1,0769 dollari, mentre la sterlina, allo stesso modo, è scesa e ha acquistato l'ultima volta 1,2545 dollari.
OROLOGIO DELL'INTERVENTO
Altrove, i trader sono rimasti in allerta per un'ulteriore volatilità dello yen, dopo i sospetti interventi della scorsa settimana da parte delle autorità giapponesi per fermare un brusco scivolone della valuta.
Si sospetta che Tokyo abbia speso più di 9.000 miliardi di yen (59 miliardi di dollari) per sostenere la sua valuta la scorsa settimana, come suggeriscono i dati della Banca del Giappone, portando lo yen da un minimo di 34 anni di 160,245 per dollaro a un massimo di circa un mese di 151,86 nell'arco di una settimana.
Lo yen ha ceduto una parte di questi guadagni lunedì e, al momento, era più basso dello 0,5% a 153,750 per dollaro, dopo essersi indebolito brevemente oltre il livello 154 all'inizio della sessione.
L'oro ha guadagnato lo 0,7% a 2.317 dollari l'oncia.
(1 dollaro = 153,5700 yen)
