La sterlina era in rialzo di quasi lo 0,3% rispetto al dollaro a 1,2580 dollari, dopo aver toccato la settimana scorsa 1,2634 dollari, il livello più alto dal 10 aprile.
La sterlina era anche in rialzo dello 0,2% a 85,605 pence per euro.
La Gran Bretagna è chiusa per ferie lunedì, così come il Giappone, e probabilmente i volumi saranno più bassi.
Si prevede che la BoE manterrà il suo tasso di interesse chiave invariato al 5,25% quando annuncerà la sua politica giovedì, come ha fatto da quando è stato alzato a tale livello nell'agosto dello scorso anno.
Alcuni analisti, tuttavia, vedono la banca centrale spianare la strada ad un taglio dei tassi già a giugno.
"Ci aspettiamo che il MPC (Comitato di Politica Monetaria) ammorbidisca la sua comunicazione, preparando i mercati ad un imminente inizio di un ciclo di tagli", ha dichiarato Kirstine Kundby-Nielsen, analista di Danske Bank.
I mercati monetari non stanno valutando pienamente un taglio dei tassi prima della riunione di agosto, con circa 50 punti base di allentamento valutati nel 2024, il che implica circa due tagli di un quarto di punto.
Si tratta di un calo drastico rispetto all'inizio dell'anno, quando i trader si aspettavano un abbassamento dei costi di prestito prima e ben cinque movimenti di 25 punti base nel 2024.
Il riprezzamento è stato evidente anche in Europa e soprattutto negli Stati Uniti, dove i mercati si aspettano che la Federal Reserve mantenga i tassi d'interesse più alti più a lungo, sulla base di un'inflazione vischiosa e di un mercato del lavoro solido, anche se ci sono segnali di ammorbidimento.
"Con il riprezzamento della politica da falco che ha guidato i mercati di recente, il contesto prociclico per la valuta è meno favorevole rispetto all'inizio dell'anno", affermano gli analisti di Goldman Sachs in una nota.
"Ciò significa che la sterlina si trova purtroppo nel mezzo", aggiungono, tagliando la loro previsione per la sterlina a 1,24 dollari da 1,30 dollari su un orizzonte di tre mesi.
I trader valutari hanno largamente ignorato i risultati delle elezioni locali, in cui il Partito Laburista all'opposizione ha vinto i sondaggi per i sindaci di Londra e dell'Inghilterra centrale, infliggendo un colpo al Primo Ministro Rishi Sunak prima di una probabile elezione quest'anno.
"Le sfide che l'attuale Primo Ministro britannico Sunak dovrà affrontare all'indomani delle elezioni locali difficilmente entusiasmeranno gli investitori, che sembrano tranquillizzati dalle aspettative sulle prossime elezioni generali", ha dichiarato Paul Donovan, capo economista di UBS Global Wealth Management.
Il Labour detiene un vantaggio sul Partito Conservatore di circa 20 punti nei sondaggi più recenti, mettendo il partito di opposizione sulla buona strada per ottenere la maggioranza alla Camera dei Comuni per la prima volta dal 2005.
