Comunicato Stampa

RAI WAY APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2022

Ricavi ed EBITDA in crescita; guidance confermata nonostante la crescente

pressione derivante dai prezzi dell'elettricità nel secondo semestre

  • Principali risultati economici al 30 giugno 2022 (vs. 30 giugno 2021):
    • Ricavi core a € 121,2m (+7,0%);
    • EBITDA1 a € 78,2m (+11,9%);
    • Utile operativo (EBIT) a € 52,5m (+14,9%);
    • Utile netto a € 37,0m (+11,5%).
  • Investimenti2 pari a € 26,2m (€ 29,9m al 30 giugno 2021)
  • Indebitamento finanziario netto3 per € 120,0m (rispetto a € 87,9m al 31 dicembre 2021)

Roma, 27 luglio 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Rai Way S.p.A. (Rai Way), riunitosi oggi sotto la presidenza di Maurizio Rastrello, ha esaminato e approvato all'unanimità la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2022.

Aldo Mancino, Amministratore delegato di Rai Way, ha così commentato: "Siamo molto soddisfatti della performance del primo semestre e degli sviluppi delle iniziative che stiamo attuando. Anche nel secondo trimestre abbiamo confermato la traiettoria di crescita dell'EBITDA nonostante dinamiche dei prezzi dell'energia senza precedenti. Il processo di refarming delle frequenze delle reti RAI si è completato con successo e sono stati attivati i

  1. La Società valuta le performance anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte le componenti di tali indicatori rilevanti per la Società:
    . EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization): è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari.
    . EBITDA: è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari e oneri/proventi non ricorrenti.
    . Risultato operativo netto o EBIT (earnings before interest and taxes): è pari al risultato ante imposte e ante proventi e oneri finanziari.
    . Indebitamento Finanziario Netto: lo schema per il calcolo è conforme a quello previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni del CESR/05-054b implementative del Regolamento CE 809/2004
  2. Esclusi investimenti legati all'applicazione del nuovo principio contabile IFRS-16 pari a € 5,5m
  3. Indebitamento finanziario netto inclusivo dell'effetto dell'applicazione del principio contabile IFRS-16

1

nuovi multiplex regionali al servizio dell'emittenza locale; l'attività commerciale con gli operatori mobili sta portando risultati interessanti, anche in ottica prospettica, e si mantiene il focus sulla realizzazione delle nuove infrastrutture e sulle altre opportunità strategiche previste nel Piano Industriale."

***

Principali Risultati del primo semestre 2022

Al 30 giugno 2022 i ricavisono pari a € 121,2 milioni, in crescita del 7,0% rispetto ai € 113,3 milioni dei primi sei mesi 2021 supportati anche dall'indicizzazione all'inflazione. I ricavi riconducibili a RAI, pari a € 104,6 milioni, beneficiano inoltre dell'incremento collegato alle attività di refarming. I ricavi da clienti terzi si attestano a € 16,6 milioni, nuovamente in crescita grazie al contributo delle nuove reti regionali sviluppate nel contesto del refarming.

L'EBITDAè pari a € 78,2 milioni, in crescita del'11,9% rispetto ai € 69,8 milioni del primo semestre 2021, per effetto dei maggiori ricavi e del contenimento dei costi (anche grazie a taluni benefici non ricorrenti) che hanno permesso di controbilanciare gli impatti derivanti dal forte aumento dei prezzi dell'energia elettrica. Il margine sui ricavi si attesta al 64,5% (61,6% nei primi sei mesi 2021). Nel semestre non si registrano oneri non ricorrenti (assenti anche nel primo semestre 2021).

L'Utile operativo (EBIT)è pari a € 52,5 milioni, in crescita del 14,9% rispetto ai € 45,7 milioni del primo semestre 2021, nonostante i maggiori ammortamenti derivanti dagli investimenti di sviluppo.

L'Utile nettoè pari a € 37,0 milioni, in crescita rispetto al valore dei primi sei mesi 2021 quando

  • anche per effetto di un'agevolazione fiscale una tantum pari a €1,0 milione - era pari a €
    33,2 milioni.

Al 30 giugno 2022 gli investimenti4 sono pari a € 26,2 milioni, di cui € 22,3 milioni legati ad attività di sviluppo (€ 29,9 milioni nel primo semestre 2021, di cui € 23,7 milioni in attività di sviluppo ed M&A). Il livello di investimenti di sviluppo riflette l'avanzamento delle attività

4 Esclusa la componente relativa ai leasing IFRS-16

2

legate al processo di refarming per RAI nonché l'implementazione delle nuove reti televisive regionali e le attività di progettazione delle nuove infrastrutture.

Il capitale investito netto5 è pari a € 258,8 milioni, con un indebitamento finanziario nettopari a € 120,0 milioni (inclusivo dell'effetto dell'applicazione del principio contabile IFRS-16per € 36,8 milioni) rispetto ai € 87,9 milioni al 31 dicembre 2021.

Evoluzione prevedibile della gestione

Alla luce dei risultati del primo semestre e dei recenti valori dei contratti futures dell'elettricità, per l'esercizio 2022 la Società prevede:

  • crescita dei ricavi mid-single-digit guidata dagli investimenti effettuati per il refarming, sia per RAI che per clienti terzi, e dall'indicizzazione all'inflazione;
  • Adjusted EBITDA in crescita, sebbene limitata dal livello dei prezzi dell'energia elettrica previsto per il resto dell'anno;
  • investimenti di mantenimento in linea con il livello previsto nel Piano Industriale 2020-23; investimenti di sviluppo in aumento rispetto al 2021 per effetto del completamento delle attività di refarming e dell'implementazione dei nuovi servizi.

***

Rai Way informa che oggi mercoledì 27 luglio 2022 alle ore 17:30 CET i risultati del primo semestre 2022 saranno presentati alla comunità finanziaria via conference call.

La presentazione a supporto della conference call sarà preventivamente resa disponibile sul sito della società www.raiway.it nella sezione Investor Relations.

Per partecipare alla conference call:

Italia: +39 02 8020911 - UK: +44 1 212818004 - USA: +1 718 7058796

In alternativa, è possibile registrarsi quiper ricevere il weblink all'evento direttamente nella propria casella di posta e nel calendario di Outlook.

Il replay della conference call sarà disponibile dopo la fine dell'evento nella sezione Investor

5 Il capitale investito netto è dato dalla somma del capitale immobilizzato, delle attività finanziarie non correnti e del capitale di esercizio.

3

Relations - Events kit del sito www.raiway.it.

***

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili-societari, Adalberto Pellegrino, dichiara, ai sensi dell'art. 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

***

Disclaimer

Il presente comunicato contiene elementi previsionali su eventi e risultati futuri di Rai Way che sono basati sulle attuali aspettative, stime e proiezioni circa il settore in cui Rai Way opera e sulle attuali opinioni del management. Tali elementi hanno per loro natura una componente di rischio ed incertezza perché dipendono dal verificarsi di eventi futuri. Si evidenzia che i risultati effettivi potranno differire in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori tra cui: condizioni economiche globali, impatto della concorrenza, sviluppi politici, economici e regolatori in Italia

Rai Way S.p.A.

Rai Way è attiva nella gestione e sviluppo di reti di trasmissione e diffusione radiotelevisiva per la RAI, concessionaria italiana del servizio pubblico, e nell'erogazione di servizi a clienti business.

Rai Way possiede un patrimonio di know-how tecnologico, ingegneristico e gestionale, oltre che di infrastrutture, di assoluta eccellenza nel settore della trasmissione e diffusione dei segnali radiotelevisivi a livello nazionale. Questo patrimonio unito all'alta professionalità, la specifica formazione e il continuo aggiornamento dei suoi oltre 600 dipendenti, rendono Rai Way un partner ideale per le aziende che cercano soluzioni integrate per lo sviluppo della propria rete e per la trasmissione dei segnali.

Rai Way è presente capillarmente su tutto il territorio nazionale e può contare su una sede centrale a Roma, 20 sedi territoriali e oltre 2.300 siti dislocati sul territorio italiano.

Per maggiori informazioni:

Rai Way S.p.A.

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Investor Relations

Media Relations

Ph. +39 06 33173973

Claudia Caracausi

+39 06 33174815

Cell. +39 338 447 6613

investor.relations@raiway.it

raiway@imagebuilding.it

4

Conto Economico

(€m; %)

2Q21

2Q22

1H21

1H22

Ricavi core

56,8

61,1

113,3

121,2

Altri ricavi e proventi

0,4

0,3

0,5

0,3

Costi per acquisti di materiale di consumo

(0,3)

(0,2)

(0,7)

(0,6)

Costi per servizi1

(9,3)

(10,8)

(18,8)

(19,2)

Costi del personale1

(11,3)

(11,1)

(23,2)

(22,3)

Altri costi

(0,8)

(0,7)

(1,4)

(1,3)

Costi operativi

(21,7)

(22,8)

(44,0)

(43,4)

Ammortamenti e svalutazioni

(12,2)

(12,9)

(24,2)

(25,7)

Accantonamenti

(0,0)

0,0

0,1

0,0

Risultato operativo (EBIT)

23,4

25,8

45,7

52,5

Proventi (oneri) finanziari netti

(0,4)

(0,4)

(0,7)

(0,9)

Utile prima delle imposte

23,0

25,4

45,0

51,6

Imposte sul reddito

(6,7)

(7,2)

(11,8)

(14,6)

Utile netto

16,3

18,2

33,2

37,0

EBITDA

35,6

38,6

69,8

78,2

EBITDA margin

62,6%

63,2%

61,6%

64,5%

Oneri non ricorrenti

-

-

-

-

Adjusted EBITDA

35,6

38,6

69,8

78,2

Adjusted EBITDA margin

62,6%

63,2%

61,6%

64,5%

  1. Costi del 1H2021 pari a circa € 64k sono stati riclassificati da costi del personale a costi dei servizi

5

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Rai Way S.p.A. published this content on 27 July 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 July 2022 13:13:32 UTC.