Wall Street si è fermata ieri, cedendo lo 0,21%, ma è riuscita comunque ad ottenere otto guadagni nelle ultime undici sedute. Le altre due sedute senza guadagni si sono concluse con minimi giornalieri dello 0% e del -0,02%, il che dà un'idea di quanto gli acquisti siano in corso da quando il mercato si è quasi convinto che la Fed avrebbe iniziato a tagliare i tassi a settembre. Un altro evento memorabile del giorno precedente è stato che il Dow Jones ha raggiunto la soglia dei 40.000 per la prima volta nella sua storia. Anche lo Stoxx Europe 600 Net Return, che comprende le maggiori capitalizzazioni del vecchio continente, ha raggiunto un nuovo massimo storico di 1.266 punti, registrando un guadagno dell'11% dal 1° gennaio.

Per farla breve, gli ultimi dati macroeconomici continuano a essere scarsi o mediocri, e questa è sempre una buona notizia per il mondo finanziario, poiché ostacola lo scenario di una ripresa duratura dell'inflazione. E tutto ciò che indica un allentamento della politica monetaria nel 2024 è una buona notizia per gli investitori. Allo stesso tempo, le aziende continuano a fare il loro lavoro fornendo risultati migliori del previsto. L'ultima fonte di ottimismo è arrivata da Walmart, che ha preso due piccioni con una fava rivedendo al rialzo i propri obiettivi annuali e dichiarando al contempo che il gruppo conta sul calo dell'inflazione per stimolare i consumi statunitensi. Queste parole magiche hanno permesso al gigante della vendita al dettaglio di salire del 7%, trascinando con sé l'intero settore dei consumi.

Per l'intrattenimento della giornata, possiamo rivolgerci alla Cina, che si aggiudica il centro della scena con un'altra serie di statistiche economiche di successo variabile. La produzione industriale è stata piuttosto buona, con un rimbalzo superiore alle attese in aprile (+6,7% contro il +5,5% previsto). D'altro canto, le vendite al dettaglio sono state una delusione, rallentando ancora una volta a +2,3% (sotto le aspettative di +3,7%). Un quadro misto, che sembra essere confermato dall'andamento delle azioni cinesi questa mattina, con Hong Kong in rialzo e Shanghai in calo. Tuttavia, l'attenzione principale di questa mattina è la decisione di introdurre nuove misure per stimolare il settore immobiliare. Bloomberg rileva che oggi si terrà un incontro tra i rappresentanti delle principali banche, dei governi locali e degli sviluppatori immobiliari.

Altrove, i risultati delle aziende continuano a essere pubblicati a ritmo lento, in attesa di quello che è stato al centro dell'attenzione per mesi. Mi riferisco ovviamente a Nvidia, che pubblicherà i risultati trimestrali la prossima settimana. Nel frattempo, Richemont ed Engie sono i titoli di oggi. L'agenda macroeconomica presenta una sola linea di interesse oggi, con l'inflazione dell'eurozona per il mese di aprile. Si tratta comunque della lettura finale, che ha un impatto minore rispetto alla versione "flash".

Infine, come accennato nell'introduzione, oggi è il terzo venerdì del mese, il giorno di compensazione mensile. Si tratta della data di scadenza delle opzioni, che di solito porta a qualche aggiustamento tecnico nel pomeriggio.

Nella regione Asia-Pacifico questa mattina la Cina continentale è in calo, mentre l'Hang Seng è in rialzo dello 0,15% al momento della scrittura. Anche il Giappone perde terreno (-0,46%). L'India è stabile in verde (+0,3%), mentre l'Australia è in calo dello 0,75%. Gli indicatori anticipatori europei sono ribassisti.

I punti salienti della giornata in campo economico

Il programma di oggi è leggero, con l'ultima lettura dell'inflazione dell'eurozona alle 11:00. Consulta l'agenda completa qui.

L'euro riprende fiato a 1,086 dollari. L'oncia d'oro torna ai suoi massimi a 2380 punti. Il petrolio si stabilizza, con il Brent del Mare del Nord a 83,50 dollari al barile e il WTI light crude statunitense a 79 dollari. Il rendimento del debito decennale statunitense raggiunge il 4,386%. Il Bitcoin viene scambiato intorno a 65700 dollari.

In Italia 

Principali cambiamenti nelle raccomandazioni

  • Amplifon S.p.a.: AlphaValue/Baader Europe mantiene il suo rating di accumulare e alza il prezzo obiettivo da 40,70 a 43 EUR.
  • Bper Banca S.p.a.: Kepler Cheuvreux mantiene la raccomandazione di acquisto e alza il prezzo obiettivo da 4,80 a 5,90 EUR.
  • Erg S.p.a.: AlphaValue/Baader Europe mantiene la raccomandazione di accumulare con un obiettivo di prezzo aumentato da 29,70 a 30,80 EUR. Citigroup conferma la raccomandazione di sovraperformare con un obiettivo di prezzo ridotto da 34,50 a 33,30 EUR.
  • Interpump Group S.p.a.: Banca Akros (ESN) mantiene la raccomandazione Buy con un obiettivo di prezzo ridotto da 57 a 55 EUR. Intermonte conferma il suo giudizio neutrale con un prezzo obiettivo ridotto da 51,50 a 50 EUR. Kepler Cheuvreux conferma il rating di conservare con un prezzo obiettivo ridotto da 49 a 48 EUR.
  • Iren Spa : Intesa Sanpaolo migliora la raccomandazione da sotto revisione a neutral con un obiettivo di prezzo di 2,10 EUR.
  • Poste Italiane S.p.a.: Equita SIM conferma il suo rating di acquisto con un prezzo obiettivo aumentato da 13 a 14 EUR.
  • Salcef Group S.p.a.: Banca Akros (ESN) conferma la raccomandazione neutrale con un obiettivo di prezzo ridotto da 26,55 a 26 EUR.
  • Snam S.p.a.: AlphaValue/Baader Europe mantiene la raccomandazione di Acquisto con un obiettivo di prezzo aumentato da 4,97 a 5,10 EUR. Mediobanca conferma il rating neutrale con un obiettivo di prezzo aumentato da 5,40 a 5,50 EUR.

Annunci importanti (e meno importanti)

Nel mondo

Grandi (e piccoli) annunci

  • Johnson & Johnson acquista Proteologix per 850 milioni di dollari.
  • JD.com batte le previsioni per il primo trimestre grazie all'aumento della spesa dei supermercati.
  • Tesla ottiene il via libera all'espansione della sua fabbrica tedesca vicino a Berlino.
  • Qualcomm e Ampere Computing collaborano per sviluppare soluzioni di inferenza AI.
  • Il governo statunitense riclassifica la marijuana in una categoria meno restrittiva, favorendo i titoli del settore.
  • Take-Two Interactive annuncia che Grand Theft Auto VI uscirà nell'autunno del 2025.
  • Secondo Bloomberg, il maggiore azionista di HSBC, Ping An Insurance, sta valutando la possibilità di ridurre la propria partecipazione.
  • Cellnex Telecom ha lanciato un'offerta obbligazionaria di 750 milioni di euro per le spese aziendali generali.
  • Merlin Properties ha presentato giovedì i risultati del primo trimestre dell'anno, in cui ha registrato un utile netto di 64,8 milioni di euro, in calo del 2,1% rispetto ai 66,2 milioni di euro dello stesso periodo dell'anno precedente.
  • BBVA ha deciso di vendere un totale di 300 filiali per 100 milioni di euro e, secondo le informazioni di Bloomberg, ha già completato alcune delle transazioni previste. L'azienda sta cercando di passare alle possibilità digitali con i propri clienti.
  • La Compagnie Financière Richemont vede aumentare le vendite ma diminuire la redditività.
  • ABB rileva le attività di Siemens nel settore della domotica in Cina.
  • Engie conferma le sue previsioni per il 2024 dopo un primo trimestre appesantito dal calo dei prezzi.
  • Scor vede l'utile netto calare più del previsto nel 1° trimestre.
  • Alstom si aggiudica un contratto da 700 milioni di euro in Israele.
  • Gli azionisti di Renault approvano a larga maggioranza i nuovi accordi di alleanza con Nissan firmati a novembre.
  • Vinci ha registrato un calo del traffico sulla sua rete autostradale in aprile, ma un aumento nei suoi aeroporti.
  • Lo Stato di New York approva il progetto di parco eolico offshore di Equinor.
  • Prosus e la sua società madre Naspers nominano Fabricio Bloisi amministratore delegato.
  • La spagnola Criteria diventa il maggiore azionista di Colonial grazie a un aumento di capitale di 676 milioni di dollari.
  • GSK vende la sua partecipazione residua in Haleon PLC.

Principali pubblicazioni del giorno: Compagnie Financière Richemont, Engie, Scor...

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