ETF selezionato: Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1

Cosa contiene questo ETF?

L'ETF è a replica sintetica, il che significa che Xtrackers, il fornitore dell'ETF, acquista attività finanziarie che possono o meno essere correlate  con l'indice sottostante tracciato dall'ETF. Questo è quello che si definisce un paniere sostitutivo. Il fornitore stipula quindi un contratto di swap con una terza parte - di solito una banca d'investimento - per scambiare la performance di questo paniere sostitutivo con quella dell'indice sottostante.

Pertanto, acquistando questo ETF, si replica la performance dell'indice S&P Select Frontier, che riflette la performance delle 40 maggiori società dei mercati di frontiera. Le prime dieci ponderazioni rappresentano il 53,6% dell'investimento. Tra queste ritroviamo il gigante sudamericano della vendita al dettaglio online MercadoLibre (9,2%), la compagnia aerea Copa Holdings (9%), le società energetiche argentine YPF Sociedad (7,7%) e Pampa Energia (3,2%), il produttore di acciaio vietnamita HOA Phat, i gruppi bancari e finanziari Grupo Financiero Galicia (4,4%) e Freedom Holding (4,3%), il franchisee di McDonald's Arcos Dorados (4%), il produttore alimentare Vietnam Dairy Products (3,5%) e l'industriale islandese Marel (3%).

Complessivamente, la maggior parte degli investimenti è localizzato in Argentina (28,1%), Vietnam (26,4%), Panama (11,1%), Kazakistan (8,5%) e Islanda (6,6%). Molte delle aziende presenti nell'indice sono quotate negli Stati Uniti, tra cui MercadoLibre, YPF, Grupo Financiero Galicia e Pampa Energía. Si tratta di un segnale piuttosto incoraggiante in termini di trasparenza delle informazioni.

In termini di valute, ci si espone principalmente al dollaro (53,9%), al dong (26,4%), alla valuta vietnamita e alla corona islandese (6,6%).

Si tratta di un ETF a capitalizzazione, il che significa che i dividendi vengono reinvestiti direttamente nel fondo.

Performance dell'ETF dal lancio. La crisi del 2008/09 si è abbattuta solo pochi mesi dopo (fonte: Xtrackers).

Quali sono i vantaggi?

  • L'ETF offre un'esposizione diversificata ai mercati ad alto potenziale.

E gli svantaggi?

  • Le commissioni sono piuttosto elevate (0,95%)
  • Il patrimonio in gestione è basso (meno di 100 milioni di dollari), il che non è un aspetto negativo in sé, ma significa che la liquidità del prodotto deve essere monitorata.
  • I mercati di frontiera sono ancora poco sviluppati dal punto di vista economico. Di conseguenza, l'investimento deve essere considerato a lungo termine e con cautela. Questo ETF aggiunge diversificazione al portafoglio.
  • Va preso in considerazione il rischio valutario. Il prodotto è quotato in dollari.

Carta d'identità dell'ETF

Numero di posizioni: 40

Codice ISIN: LU0328476410

Ticker: SPOG

Commissioni: 0,95%

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