Blacksteel Energy Inc. ha firmato una lettera di intenti per acquisire Drakkar Energy Ltd. il 19 settembre 2022. L'acquisizione di tutti i titoli emessi e in circolazione di Drakkar per un corrispettivo totale di circa 3,2 milioni di CAD comprende: circa 2,3 milioni di azioni comuni nel capitale di Blacksteel (le oAzioni Comuni) in cambio di 23 milioni di azioni comuni di Drakkar; 7,056 milioni di Azioni Comuni in cambio delle obbligazioni convertibili in circolazione di Drakkar; 9,5 milioni di Azioni Comuni in cambio delle obbligazioni convertibili in circolazione di Drakkar.056 milioni di Azioni Comuni in cambio delle obbligazioni convertibili in essere di Drakkar; 9,564 milioni di Azioni Comuni in cambio delle azioni privilegiate in essere di Drakkar; circa 251.000 CAD in contanti e 7,85 milioni di Azioni Comuni per alcuni debiti in essere; assunzione di circa 0,313 milioni di CAD di debito. Quotazione delle Azioni Comuni in una borsa valori riconosciuta entro il 30 giugno 2023. La Transazione proposta è subordinata al completamento della due diligence, alla revisione legale, alla consulenza fiscale e alla firma di un accordo definitivo che sia soddisfacente per Blacksteel e Drakkar. Il completamento della Transazione Proposta è inoltre soggetto a ulteriori condizioni, tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo: (i) l'approvazione degli azionisti di Drakkar in merito alla Transazione Proposta; (ii) il completamento di uno o più collocamenti privati per un ricavo lordo non inferiore a CAD 2 milioni; (iii) l'approvazione, se necessario, da parte degli azionisti di Blacksteel della Transazione Proposta. I termini della transazione sono molto accrescitivi per gli azionisti di Blacksteel. A partire dal 2 novembre 2022, la parte in contanti della transazione rimarrà invariata, ma le azioni che Blacksteel emetterà saranno ora pari a 10 milioni di azioni invece dei 26,77 milioni di azioni precedentemente annunciati. Tutti gli altri termini rimangono invariati. A partire dal 2 febbraio 2023, Blacksteel Energy Inc. ha firmato un accordo per l'acquisizione di tutte le azioni di Drakkar Energy Ltd. Drakkar ha programmato un'assemblea degli azionisti per approvare la Transazione il 1° marzo 2023. La chiusura dell'acquisizione di Drakkar avverrà nel primo trimestre del 2023. Eugene Chen di McLeod Law LLP ha agito come consulente legale di Blacksteel Energy Inc.

Blacksteel Energy Inc. ha completato l'acquisizione di Drakkar Energy Ltd. il 17 marzo 2023.