L'acquisizione di AKKA, con sede in Belgio, renderà Adecco il più grande fornitore di personale temporaneo al mondo per fatturato, superando il rivale olandese Randstad.
Adecco combinerà AKKA con il suo business del personale scientifico e IT Modis per aumentare i suoi servizi che forniscono personale di ingegneria, tecnico e di R&S ai produttori di automobili e alle aziende aerospaziali.
Le aziende stanno sempre più esternalizzando il lavoro di ricerca e sviluppo a consulenti esterni, una tendenza di cui Adecco spera di beneficiare dopo l'accordo che l'amministratore delegato Alain Dehaze ha definito il più importante di Adecco.
"Non si tratta solo di far crescere più velocemente la nostra linea superiore, ma di differenziare il nostro business e avere margini più alti", ha detto Dehaze a Reuters.
"Questa è un'enorme opportunità; è un mercato in crescita, è un mercato di alto valore", ha aggiunto.
AKKA fornisce esperti ad aziende aerospaziali come Airbus e Safran e Stellantis, il produttore fuso di automobili Peugeot, Chrysler e Fiat.
Adecco combinata con AKKA sarà il secondo giocatore più grande del mondo nel settore dietro CapGemini, ma più grande dei rivali tra cui Alten, Accenture e AFRY .
La transazione sarà finanziata principalmente attraverso circa 1 miliardo di euro in nuove obbligazioni senior, un bond ibrido da 500 milioni di euro e il collocamento di nuove azioni ordinarie per raccogliere proventi lordi fino a 350 milioni di euro, ha detto Adecco.
Le sue azioni sono scese di circa l'8% nei primi scambi.
Con un fatturato di 3,7 miliardi di euro e 50.000 ingegneri nei loro libri, il business combinato ha il vantaggio di essere meno vulnerabile agli alti e bassi economici rispetto ad altre parti delle operazioni di Adecco, ha detto Dehaze.
"Quasi tutte le industrie devono trasformare i loro prodotti in prodotti intelligenti e connessi. Tutte devono essere reingegnerizzate e reinventate", ha detto Dehaze.
"Si vedono le automobili diventare computer su ruote perché sono connessi. Avete bisogno di nuove capacità per aiutare i clienti a sviluppare questi prodotti intelligenti".
I settori in cui lavora AKKA vantano anche tassi di crescita e margini di profitto più alti rispetto alle altre parti del business di Adecco, ha detto a Reuters il Chief Financial Officer Coram Williams.
"Come regola generale, queste aziende [come AKKA] possono fornire una crescita del 10% e margini del 10% su base EBITA", ha detto.
L'offerta in contanti di Adecco di 49 euro per azione, che è stata accettata dagli azionisti di controllo di AKKA, rappresenta un premio del 115% al suo prezzo azionario di venerdì scorso.
Adecco mercoledì ha anche riferito che le entrate del secondo trimestre sono aumentate del 26% a 5,26 miliardi di euro, mentre l'utile netto è aumentato a 145 milioni di euro da 21 milioni di un anno prima, mentre la ripresa delle assunzioni post-pandemia ha preso slancio.
L'analista di Bank Vontobel Michael Foeth ha detto che l'acquisizione di AKKA ha senso perché diversifica il profilo di Adecco in attività meno cicliche, a più alta crescita e a più alto margine.
"Vediamo i risultati di oggi e l'annuncio dell'acquisizione come positivi per Adecco a prima vista", ha scritto in una nota.
($1 = 0,8460 euro) (Relazione di John Revill, relazione aggiuntiva di Sudip Kar-Gupta; modifica di Maria Sheahan e Jason Neely)
