Il calo di lunedì segue una livida prima settimana dell'anno, quando un forte segnale da parte della Fed che avrebbe stretto la politica più velocemente per affrontare l'inflazione e poi i dati che mostrano un forte mercato del lavoro degli Stati Uniti, hanno innervosito gli investitori che avevano spinto le azioni a livelli record nel periodo delle vacanze.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso lo 0,45% e l'S&P 500 lo 0,14%.

I titoli tecnologici, che sono saliti negli ultimi due anni grazie in parte ai tassi di interesse molto bassi, hanno guidato le cadute all'inizio della giornata, ma si sono ripresi nel corso della sessione per lasciare il Nasdaq Composite in rialzo solo dello 0,05%.

L'indice paneuropeo STOXX 600 ha perso l'1,48% e l'indice MSCI delle azioni di tutto il mondo ha perso lo 0,26%.

"La grande storia della prima settimana del nuovo anno è stata la costante marcia verso l'alto dei rendimenti del tesoro statunitense", ha detto Arthur Hogan, capo stratega del mercato alla National Holdings Corp.

Hogan ha raccomandato agli investitori di mettere più soldi nei titoli finanziari, industriali ed energetici, in quanto probabilmente beneficeranno della forte crescita economica prevista nei prossimi mesi.

Alcune delle più grandi banche di Wall Street ora si aspettano che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse quattro volte quest'anno, e Goldman Sachs vede la Fed iniziare il processo di riduzione del suo bilancio già a luglio.

Una settimana impegnativa vede i dati sull'inflazione degli Stati Uniti per mercoledì, che secondo gli analisti potrebbero mostrare un'inflazione di base che sale al 5,4%, il livello più alto degli ultimi decenni, un livello che confermerebbe un aumento dei tassi statunitensi a marzo. Questa settimana inizia anche la stagione dei guadagni aziendali, con le grandi banche statunitensi che riferiranno a partire da venerdì. [

I futures sui tassi ora implicano una probabilità superiore al 70% di un aumento allo 0,25% a marzo e almeno altri due aumenti entro la fine dell'anno.

ANCORA DA CORRERE?

I rendimenti delle note del Tesoro USA a 10 anni hanno raggiunto un massimo di 1,8080% nelle prime contrattazioni, livelli visti l'ultima volta nel gennaio 2020, dopo essere saliti di 25 punti base la scorsa settimana nel loro più grande movimento dalla fine del 2019. [Il rendimento si è poi ritirato all'1,7603%.

GRAFICO - Rendimenti decennali "reali" degli Stati Uniti

"Pensiamo che l'aumento dei rendimenti dei Treasury a lunga scadenza abbia ancora da correre", ha detto Nicholas Farr, economista di Capital Economics.

"I mercati potrebbero ancora sottovalutare quanto il tasso dei fondi federali salirà nei prossimi anni, quindi la nostra previsione è che il rendimento a 10 anni salga di circa altri 50 pb, al 2,25%, entro la fine del 2023".

L'indice del dollaro è salito dello 0,17% a 95,957. Il biglietto verde non è riuscito a trovare un supporto significativo dall'aumento dei rendimenti del Tesoro.

L'euro si è attestato a 1,13270 dollari, in calo dello 0,28% nella giornata.

I prezzi del petrolio sono scesi ma hanno mantenuto i recenti guadagni, dopo essere saliti del 5% la scorsa settimana, aiutati in parte dalle interruzioni delle forniture dovute ai disordini in Kazakistan e alle interruzioni in Libia. [O/R]

Il greggio statunitense è sceso dello 0,85% a 78,23 dollari al barile e il Brent ha chiuso a 80,87 dollari, in calo dell'1,1% nella giornata.

Lo spostamento dal rischio ha pesato sulle criptovalute, e il bitcoin è sceso dello 0,21% a 41.788,27 dollari.