La crescita dei depositi ha subito una flessione a causa dell'inflazione elevata che ha portato a una riduzione dei risparmi, in quanto i potenziali depositanti scelgono di investire in azioni e fondi comuni di investimento alla ricerca di rendimenti migliori, ha dichiarato Madan Sabnavis, capo economista del prestatore statale Bank of Baroda.

Per aumentare la crescita dei suoi depositi, il più grande istituto di credito privato del Paese, HDFC Bank, ha avviato un'iniziativa a breve termine per aumentare i suoi depositi, offrendo un tasso di interesse più alto sui conti non residenti detenuti da indiani che vivono all'estero. Gli analisti ritengono che anche altri istituti di credito potrebbero seguire l'esempio con mosse simili.

Man mano che i fondi in eccesso nel sistema vengono lentamente ritirati dalle misure della banca centrale, i margini delle banche e la loro redditività potrebbero subire pressioni, costringendole non solo ad aumentare i tassi di deposito, ma anche a rivolgersi ai mercati dei capitali, più costosi, per raccogliere i fondi necessari a soddisfare la domanda di credito.

Questo potrebbe preoccupare gli investitori, già in ritirata a causa di fattori globali, e far scendere ulteriormente i prezzi delle azioni delle banche.

L'agenzia di rating ICRA ha dichiarato in una nota della scorsa settimana che si aspetta che le banche "comincino ad andare aggressivamente a caccia di depositi, il che porterà anche ad un aumento dei tassi di deposito".


Grafico: Crescita dei depositi delle banche indiane -
La

crescita dei depositi delle banche indiane, attualmente al 9,8%, è rimasta a una sola cifra per gran parte degli ultimi 14 mesi, mentre la crescita del credito - dopo aver toccato il minimo storico del 5,6% nel FY21 - è quasi triplicata al 14,4% nei quindici giorni fino al 1° luglio.


Grafico: Crescita del credito delle banche indiane -
La

crescita dei prestiti al dettaglio, che comprende i prestiti personali, i mutui e i prestiti auto, è cresciuta costantemente ad un ritmo più veloce e continua a superare il credito alle imprese.

"I prestiti personali sono stati il principale motore di crescita per il settore bancario indiano negli ultimi anni, dato che i prestiti alle imprese si sono bloccati a causa delle NPA (attività non performanti) e della riduzione della leva finanziaria", ha dichiarato CARE Ratings in un rapporto dell'inizio di questa settimana.

In futuro, mentre le prospettive di crescita del credito appaiono promettenti, l'inflazione elevata e gli aumenti dei tassi potrebbero gettare un'ombra, secondo CARE.


Grafico: Crescita settoriale del credito in India -

Il rapporto credito-deposito delle banche - attualmente il 73% dei depositi totali delle banche viene prestato - è in costante aumento, il che indica che anche la loro capacità di guadagno sta migliorando.

Ma con la ripresa della domanda di credito, potrebbe esserci una pressione sui finanziamenti, a meno che la crescita dei depositi non sia all'altezza.

"Nei prossimi mesi, se la tendenza continuerà, non avremo altra scelta se non quella di aumentare i tassi di deposito, perché le condizioni di mercato non sono molto favorevoli anche per noi che ci rivolgiamo al mercato per raccogliere capitale di crescita", ha detto un dirigente di una banca statale.


Grafico: Rapporto credito-deposito delle banche indiane.