Un giudice statunitense lunedì ha respinto la maggior parte della causa in cui la Commerzbank tedesca ha cercato di ritenere la Bank of New York Mellon responsabile di oltre 1 miliardo di dollari di perdite sui mutui tossici acquistati prima della crisi finanziaria globale del 2008.

Il giudice distrettuale George Daniels di Manhattan ha respinto le richieste di Commerzbank su tutti i 100 certificati e titoli acquistati, tranne 13, e ha respinto tutte le richieste di risarcimento per negligenza nei confronti di BNY Mellon, che aveva svolto il ruolo di fiduciario.

I titoli erano stati emessi da 72 trust di titoli garantiti da ipoteca residenziale (RMBS) e da un'obbligazione di debito collateralizzata che era stata sostenuta da mutui di Countrywide, NovaStar e altri prestatori.

Dave Wollmuth, un avvocato di Commerzbank, ha rifiutato di commentare. Anche un avvocato di BNY Mellon ha rifiutato di commentare.

Gli investitori hanno subito enormi perdite prima, durante e dopo la crisi finanziaria su RMBS che ritenevano sicuri, provocando una serie di controversie contro prestatori, servicer e fiduciari per oltre un decennio.

I fiduciari gestiscono il lavoro di back-office dopo la vendita dei titoli e assicurano che gli investitori ricevano i pagamenti.

Da tempo sostengono che i loro contratti li proteggono dalla responsabilità per le perdite dei titoli RMBS e che gli investitori particolarmente sofisticati avrebbero dovuto conoscere i rischi.

Nella sua denuncia del dicembre 2015, Commerzbank ha accusato BNY Mellon di essere rimasta "inattiva" mentre le perdite si accumulavano, invece di costringere i prestatori a riacquistare e i servicer ad affrontare i prestiti in difficoltà.

Daniels, tuttavia, ha affermato che Commerzbank non ha la legittimazione a fare causa per 76 titoli, perché li ha venduti prima di fare causa, e ha aspettato troppo a lungo secondo la legge tedesca per fare causa per altri 11 certificati.

Ha anche affermato che le recenti sentenze, tra cui una decisione di giugno della più alta corte dello Stato di New York, la Corte d'Appello, richiedevano il rigetto delle richieste di risarcimento per negligenza di Commerzbank, in quanto duplicavano essenzialmente le sue richieste di risarcimento per violazione del contratto.

Le richieste di risarcimento sopravvissute riguardano 13 certificati che Commerzbank ha acquistato da Barrington II CDO Ltd, ma solo per quanto riguarda il fatto che BNY Mellon abbia agito come una "persona prudente" in seguito alle inadempienze dei mutuatari.

Il caso è Commerzbank AG contro The Bank of New York Mellon et al, Tribunale distrettuale degli Stati Uniti, Distretto Sud di New York, n. 15-10029. (Servizio di Jonathan Stempel a New York; editing di Grant McCool)